能源“新常態(tài)”：風(fēng)電投資首度超越火電

能源“新常態(tài)”：風(fēng)電投資首度超越火電

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，電力、煤炭、油氣等能源產(chǎn)品需求放緩；以往能源產(chǎn)品短缺，上項(xiàng)目、擴(kuò)規(guī)模是過(guò)去30年的常態(tài)，現(xiàn)階段煤炭、電力均出現(xiàn)過(guò)剩，煤炭行業(yè)仍在“熬冬”，發(fā)電行業(yè)雖進(jìn)入最好的時(shí)期，但未來(lái)電力增長(zhǎng)空間非常有限，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將變得激烈。

在大氣污染治理、結(jié)構(gòu)調(diào)整需求下，清潔能源得到前所未有的發(fā)展機(jī)遇，其在國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)和消費(fèi)中所占的比重不斷增加，但距離成為替代能源、主體能源的角色，仍有漫長(zhǎng)的路要走。

能源行業(yè)用“極其不易”來(lái)總結(jié)2014。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，電力、煤炭、油氣等能源產(chǎn)品需求放緩；以往能源產(chǎn)品短缺，上項(xiàng)目、擴(kuò)規(guī)模是過(guò)去30年的常態(tài)，現(xiàn)階段煤炭、電力均出現(xiàn)過(guò)剩，煤炭行業(yè)仍在“熬冬”，發(fā)電行業(yè)雖進(jìn)入最好的時(shí)期，但未來(lái)電力增長(zhǎng)空間非常有限，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將變得激烈。

在大氣污染治理、結(jié)構(gòu)調(diào)整需求下，清潔能源得到前所未有的發(fā)展機(jī)遇，其在國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)和消費(fèi)中所占的比重不斷增加，但距離成為替代能源、主體能源的角色，仍有漫長(zhǎng)的路要走。

電力產(chǎn)能過(guò)剩，發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)將更激烈

2014年底國(guó)內(nèi)發(fā)電裝機(jī)容量已達(dá)13.6億千瓦，位居世界第一。但發(fā)電小時(shí)數(shù)下降、用電增速放緩等新情況出現(xiàn)。

2014年，全社會(huì)用電量?jī)H增長(zhǎng)3.8%，創(chuàng)下近十年新低：而全國(guó)6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)為4286小時(shí)，同比減少235小時(shí)，是1978年以來(lái)的最低水平。除水電外，火電、太陽(yáng)能、光伏發(fā)電小時(shí)數(shù)均下降。

種種跡象表明，國(guó)內(nèi)電力產(chǎn)能過(guò)剩的格局已經(jīng)出現(xiàn)。

尤其是火電裝機(jī)過(guò)剩更為明顯。2014年火電新增裝機(jī)增長(zhǎng)13.3%，遠(yuǎn)大于電力消費(fèi)增長(zhǎng)。2014年底全國(guó)火電裝機(jī)容量9.2億千瓦，設(shè)備平均利用小時(shí)4706小時(shí)，同比減少314小時(shí)，是1978年以來(lái)的最低水平。

分區(qū)域看，吉林、上海、湖南、四川、云南和西藏等6個(gè)省區(qū)低于4000小時(shí)。與上年相比，共有24個(gè)省區(qū)火電利用小時(shí)同比下降，貴州、西藏下降超過(guò)1000小時(shí)。

21世紀(jì)宏觀研究院預(yù)計(jì)，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨緩、新增裝機(jī)增長(zhǎng)因素影響下，2015年發(fā)電小時(shí)數(shù)仍不樂(lè)觀，電廠之間對(duì)于發(fā)電量的競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈，電力市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力，與之相關(guān)的設(shè)備制造企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也隨之下降。

從電源工程投資看，2005年以來(lái)火電投資持續(xù)減少，2014年火電投資952億元，不及2007年（2205億元）的一半。2013年、2014年火電投資占電源投資均在26%左右，較2006年下滑44個(gè)百分點(diǎn)，幾乎攔腰砍斷。

煤市供求繼續(xù)失衡，生產(chǎn)消費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)

2014年煤炭行情依然低迷，延續(xù)供大于求、高庫(kù)存、價(jià)格下滑、利潤(rùn)大降的局面。下半年以來(lái)，在國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)的救市行動(dòng)下，煤炭行情出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但煤炭產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)需求放緩、進(jìn)口規(guī)模擴(kuò)大、新能源擠壓等決定行業(yè)生死的因素依然存在。

根據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，去年前11個(gè)月全國(guó)煤炭產(chǎn)量35.2億噸，同比下降2.1%，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量同比減少2.5%左右，這是自2000年以來(lái)的首次下降。 煤炭消費(fèi)總量預(yù)計(jì)也負(fù)增長(zhǎng)，而在過(guò)去近10年煤炭消費(fèi)年均增長(zhǎng)2億噸、年均增速10%左右。

從價(jià)格變化看，2014年初煤價(jià)大幅下滑，10月份以后小幅回升。到2014年底，5500大卡動(dòng)力煤大同地區(qū)上站價(jià)375-385元/噸，同比下降65-70元/噸；秦皇島港平倉(cāng)價(jià)510-520元/噸，下降120元/噸；廣州港提貨價(jià)為575-585元/噸，下降140元/噸。

當(dāng)前，煤炭產(chǎn)能過(guò)剩已成定局，短期內(nèi)煤炭市場(chǎng)供大于求態(tài)勢(shì)很難改變。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)核準(zhǔn)煤炭總產(chǎn)能超過(guò)55億噸（含正常生產(chǎn)、改擴(kuò)建、規(guī)劃產(chǎn)能），已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)需求總量，再加上年均3億噸左右煤炭進(jìn)口量，加劇產(chǎn)能過(guò)剩。多家研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，我國(guó)煤炭消費(fèi)峰值為45~48億噸，當(dāng)前產(chǎn)能已經(jīng)滿(mǎn)足需求。

在石油和天然氣領(lǐng)域，“油荒”“氣荒”已經(jīng)連續(xù)幾年沒(méi)有出現(xiàn)，油氣消費(fèi)低速增長(zhǎng)。根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，2014年石油表觀消費(fèi)量為5.18億噸，增速約為2.8％，與2013年基本持平。全年天然氣表觀消費(fèi)量為1830億立方米，同比增長(zhǎng) 8.9％，增速為近10年低點(diǎn)。

可再生能源占比提高，風(fēng)光核發(fā)電貢獻(xiàn)仍有限

在綠色低碳的戰(zhàn)略下，清潔能源的發(fā)展交出不錯(cuò)的成績(jī)單。國(guó)家能源局預(yù)計(jì)，2014年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重從上年的9.8%提升到11.1%，煤炭比重從66%下降到64.2%。

截至2014年底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量13.6億千瓦，同比增長(zhǎng)8.7%。其中，水電裝機(jī)30183萬(wàn)千瓦，同比增加7.9%；火電91569萬(wàn)千瓦，同比增加5.9%；核電1988萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)36.1%；并網(wǎng)風(fēng)電9581萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)25.6%，并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電2652萬(wàn)千瓦，同比增加67%。相比之下，火電在裝機(jī)總量中所占的比重出現(xiàn)下降。

從發(fā)電量貢獻(xiàn)看，火電仍是電力供應(yīng)的主力，2014年發(fā)電量4.17萬(wàn)億度，占全國(guó)發(fā)電量75.2%；水電發(fā)電量首次超過(guò)1萬(wàn)億度，占比接近20%。除此之外，核電、 并網(wǎng)風(fēng)電和并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電量分別為1262億度、1563億度和231億度。在發(fā)電量貢獻(xiàn)中，核電、風(fēng)電占比均不足3%，太陽(yáng)能發(fā)電占比只有千分之六。

盡管?chē)?guó)家政策紅利不斷向清潔能源傾斜，但是棄風(fēng)、棄水、棄光等問(wèn)題依然存在，限制非化石能源出力。2014年核電設(shè)備平均利用小時(shí)7489小時(shí)，同比減少385小時(shí)；并網(wǎng)風(fēng)電平均利用小時(shí)1905小時(shí)，同比減少120小時(shí)。

在2014年電源工程投資中，水電、核電、風(fēng)電投資規(guī)模分別為960億元、569億元、993億元，清潔能源投資所占比重已經(jīng)超過(guò)70%。

值得注意的是，2014年，風(fēng)電投資規(guī)模首度超越火電。

“十一五”以來(lái)，風(fēng)電發(fā)展規(guī)模加快，投資規(guī)模在2010年達(dá)到峰值1038億元。在“棄風(fēng)”問(wèn)題影響下投資熱情出現(xiàn)消減，回落至2013年的650億元。2014年在風(fēng)電搶裝等影響下，投資規(guī)?；厣?93億元。

在國(guó)家政策支持下，地方光伏規(guī)劃建設(shè)規(guī)模不斷加碼。盡管2014年光伏建設(shè)并未完成14GW的目標(biāo)，2015年光伏規(guī)劃的指標(biāo)不降反增。近期國(guó)家能源局發(fā)文，對(duì)2015年光伏發(fā)電建設(shè)實(shí)施方案征求意見(jiàn)，方案提出2015年度全國(guó)光伏年度計(jì)劃新增并網(wǎng)規(guī)模15GW，其中集中式電站8GW，分布式7GW，鼓勵(lì)地方通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性方式進(jìn)行項(xiàng)目配置和促進(jìn)電價(jià)下降。

21世紀(jì)宏觀研究院認(rèn)為，國(guó)家正在試圖將光伏推向市場(chǎng)，最終目的是減少政府補(bǔ)貼，企業(yè)依靠競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)贏得發(fā)展機(jī)會(huì)。