《2015中國大眾富裕階層財富白皮書》發(fā)布

青島財經(jīng)日報/青島財經(jīng)網(wǎng)記者 李菁

4月29日上午，全球知名財經(jīng)媒體《福布斯》中文版聯(lián)合宜信財富在青島發(fā)布了最新調(diào)研成果--《2015中國大眾富裕階層財富白皮書》。這是《福布斯》中文版與宜信財富連續(xù)三年推出此項研究。在去年研究的基礎上，今年調(diào)研新增了對中國大眾富裕階層在藝術品、保險、VC/PE等資產(chǎn)配置的內(nèi)容。同樣，報告也針對性地分析了不同可投資資產(chǎn)規(guī)模、不同年齡段、不同地區(qū)的大眾富裕階層在財富來源、資產(chǎn)類別、風險偏好等方面的不同特點。

中國大眾富裕階層作為一批已經(jīng)基本實現(xiàn)“中國夢”的中產(chǎn)階層和高端人士，他們擁有穩(wěn)定的職業(yè)和居所，建立了幸福的家庭，有一定數(shù)量的可投資資產(chǎn)，面對日趨復雜的經(jīng)濟和市場形勢，以及逐漸多樣化的資產(chǎn)類別，他們越來越需要專業(yè)化的財務規(guī)劃解決方案。

《福布斯》中文版和宜信財富針對中國大眾富裕階層的規(guī)模及資產(chǎn)結構、投資現(xiàn)狀、投資風格及投資需求的持續(xù)性研究，有助于探究這一規(guī)模巨大的財富群體是如何創(chuàng)造財富、管理財富、使用財富。同時，該報告對理財機構如何抓住大眾富裕階層及其財富快速成長的機遇，更好服務于這一階層具有指導意義。

2013年3月，《福布斯》中文版聯(lián)合宜信財富發(fā)布調(diào)研報告《中國大眾富裕階層財富白皮書》，首次定義“中國大眾富裕階層”這一概念。參考國際通行標準，《福布斯》中文版定義的大眾富裕階層是指，個人可投資資產(chǎn)在60萬人民幣至600萬人民幣之間（約10萬美元~100萬美元）的中國中產(chǎn)階級群體。其中，個人可投資資產(chǎn)包括個人持有的流動性資產(chǎn)，如現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產(chǎn)品，以及個人持有的投資性房產(chǎn)等。

《2015中國大眾富裕階層財富白皮書》的主要發(fā)現(xiàn)：

2014年底中國私人可投資資產(chǎn)總額約106.2萬億元，年增長12.8%，主要由股票、基金、債券等金融性資產(chǎn)增長所帶動；預計2015年底，中國私人可投資資產(chǎn)總額將達到114.5萬億元。中國私人可投資資產(chǎn)總額中存款及現(xiàn)金的增長率下降明顯。這主要是受互聯(lián)網(wǎng)金融、理財產(chǎn)品等快速發(fā)展的影響，使得人民幣存款增速放緩。

大眾富裕階層人群規(guī)模保持著穩(wěn)定的增長，2014年末達到1388萬人，同比增長15.9%，這一增速較去年同期下滑；預計到2015年底人數(shù)將達到1528萬人。受到整體經(jīng)濟增速放緩、房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整等因素影響，盡管大眾富裕階層規(guī)模的增長速度大于中國私人可投資資產(chǎn)的增速，但增長速度有下降趨勢。

大眾富裕階層擁有的私人可投資資產(chǎn)總額占中國私人可投資資產(chǎn)總額的比例在逐年增長，由2013年的16.6%上升到17.6%，我們預計這一比例在2015年仍會繼續(xù)增大。另外，大眾富裕階層的人均可投資資產(chǎn)在2013年下滑后，由均值130.8萬元增長至2014年的人均135.1萬元，預計2015年仍有可能保持增長趨勢。

調(diào)查顯示，貿(mào)易、金融與制造業(yè)成為造就大眾富裕階層的前三大行業(yè)，總占比超過一半。房地產(chǎn)首次跌出了前三，排名下降到第五位。值得一提的是，TMT（電信、媒體、科技）行業(yè)較去年又增長了2.2個百分點，且前景看好。中國正處于從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)的轉型時期，這一行業(yè)變遷無疑將影響社會財富流動趨勢。而投身其中的中國大眾富裕階層也在這一暗流中涌動，TMT行業(yè)力壓房地產(chǎn)行業(yè)，也許才剛剛開始。

從受訪大眾富裕階層所在單位性質(zhì)來看，民營企業(yè)占比51.7%，是大眾富裕階層誕生的基礎土壤；外資企業(yè)的比例較去年則略有下降。此外來自國有企業(yè)及政府、國家事業(yè)單位的合計占比也超過四分之一，其中國有企業(yè)占比18.5%，與過去兩年相比變化不大，而政府及國家事業(yè)單位的則略有下降。民營經(jīng)濟不斷崛起，而逐漸喪失優(yōu)待的外資企業(yè)則略顯疲態(tài)。這一趨勢也在中國大眾富裕階層的分布中得到體現(xiàn)。

調(diào)查顯示，55.1%的受訪大眾富裕階層的財富主要來源于工資或獎金，這一比例相較前兩年降幅超過2個百分點。緊隨其后的是企業(yè)分紅（33.1%）和金融產(chǎn)品投資（29.7%），與去年相比，前者下降的比率正好與后者升高的相持平，約為2個百分點。相對于房地產(chǎn)投資（16.0%），金融產(chǎn)品投資讓更多大眾富裕階層受益，約占財富來源的29.7%。

銀行理財產(chǎn)品、股票和基金是受訪大眾富裕階層最青睞的三種理財產(chǎn)品。房地產(chǎn)投資不再受寵，首次下降到第四的位置；有55.6%的受訪者參與過互聯(lián)網(wǎng)金融投資，而在參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的受訪者中，58.4%選擇了貨幣基金，43.8%選擇了P2P理財，還有2.6%參與了互聯(lián)網(wǎng)眾籌；受訪大眾富裕階層追求“中低等風險，中低等收益”，中意2年期以內(nèi)的投資理財產(chǎn)品。

在參與VC/PE投資的大眾富裕階層中，有74.4%的人拿出個人可投資資產(chǎn)10%以內(nèi)的資金進行這方面投資，僅有0.9%的人將40%以上的個人總資產(chǎn)投入到該方面投資。VC/PE投資作為資產(chǎn)配置中的一部分，控制投資占比（比如個人可投資資產(chǎn)10%以內(nèi)）是恰當?shù)摹＿@也與中國大眾富裕階層整體穩(wěn)健、創(chuàng)新進取的投資風格相符。

在本次調(diào)查中有32.3%的受訪者表示對藝術品感興趣，其中珠寶、字畫、玉器、瓷器是他們最為普遍的選擇。藝術品作為一種具有藝術鑒賞、投資保值雙重屬性的資產(chǎn)類型，它的普及或將在不久的將來引領大眾富裕階層新的投資理財風向標。在已經(jīng)有過藝術品購買經(jīng)歷的大眾富裕階層中，消費額在10萬以內(nèi)的占比最高，達46.5%。其次，消費額在10萬-50萬、50萬-100萬、100萬以上的受訪者，分別占到總數(shù)的34.9%、13.1%和5.5%。

從不同地區(qū)來看，長三角地區(qū)和珠三角地區(qū)表示將增加投資額的比例高于山東及京津地區(qū)，這一點與去年保持一致，但差距在縮小。山東的受訪者表示將增加投資額或維持不變的比例高出去年1.9個百分點，是漲幅最大的地區(qū)。

在海外留學目的地的選擇上，排名前三的仍然是北美、歐洲和澳大利亞新西蘭，這一結果和去年保持一致。就教育領域來說，大眾富裕階層仍然最認可擁有豐富教育資源的北美，其次是擁有深厚文化底蘊的歐洲。澳大利亞新西蘭則隨著移民、海外投資等領域的升溫，在留學上也保持著不錯的增長勢頭。