“我過幾天也要出國考察。”看著乳企同行近五年頻繁“出海”，龍丹乳業(yè)總經(jīng)理高扶良實在坐不住了。
《第一財經(jīng)日報》記者梳理后發(fā)現(xiàn)，自2010年光明乳業(yè)收購新西蘭SynlaitMilk公司（下稱“新萊特”）51%股權(quán)，拉開國內(nèi)乳企國際化序幕以來，澳優(yōu)、貝因美、伊利、蒙牛、新希望等企業(yè)相繼“走出去”，布局奶源、興建工廠和研發(fā)中心。
盡管國際化效果尚未收到立竿見影之效，但這已經(jīng)引起國內(nèi)乳業(yè)的高度關(guān)注。“說到底，走出去還是為了突破資源約束，尋求質(zhì)優(yōu)價廉的奶源，并希望通過國際化來盡快贏得消費(fèi)者信任。”乳業(yè)專家陳渝認(rèn)為，國際化可以抑制過去國內(nèi)奶業(yè)的“瘋牛”行情，有效緩解國內(nèi)優(yōu)質(zhì)奶源不足的局面。
這種觀點也得到高扶良的認(rèn)同，在他看來，龍丹乳業(yè)發(fā)展低溫巴氏奶，完全不必?fù)?dān)心進(jìn)口奶源的沖擊。但為何開始尋求國際化，主要是借鑒國際乳業(yè)先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，為完善自身產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)和長遠(yuǎn)發(fā)展作準(zhǔn)備。
中國乳企集體“出海”
2010年7月19日，光明乳業(yè)（600597.SH）對外公告稱，擬以約3.82億元人民幣收購新萊特51%股權(quán)，這也成為中國乳業(yè)首樁海外并購案。從并購到生產(chǎn)，新萊特當(dāng)年實現(xiàn)扭虧為盈，并在3年后成功上市。
2011年3月，澳優(yōu)（01717.HK）出資1600萬歐元收購荷蘭海普諾凱乳業(yè)集團(tuán)51%的股份，一年多后，又收購剩余49%的股份，將這家荷蘭百年企業(yè)變成了自己的全資子公司。2012年10月以來，貝因美（002570.SZ）在國際化道路上越走越快，先是與愛爾蘭Kerry集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，隨后又與恒天然進(jìn)行股權(quán)層面的合作，恒天然以34.64億元人民幣要約收購貝因美18.8%股權(quán)，成為其第二大股東。自2014年11月底以來，國內(nèi)乳企國際化步伐加快。在伊利股份（600887.SH）投資30億元在新西蘭新建項目后，蒙牛和新希望（000876.SZ）緊隨其后，相繼與新西蘭本土企業(yè)加強(qiáng)乳品領(lǐng)域的合作。
對于乳企集體“出海”的真實動因，業(yè)內(nèi)不同人有不同的解讀，但基本都是圍繞“成本”、“安全”和“技術(shù)”等三個關(guān)鍵詞來綜合考量的。
“尤其是2008年以后，國內(nèi)奶源這幾年冬季和夏季供求關(guān)系波動很大，從價格和供應(yīng)量角度來講，很難保證大型乳企原料的穩(wěn)定供應(yīng)。”一位國內(nèi)乳企負(fù)責(zé)人告訴本報記者，以目前的國際原奶價格來看，乳企出海可以有效控制原料成本，進(jìn)而提高盈利水平。
目前東北大型牧場原奶價格雖然相比往年有所下調(diào)，但仍然維持在4.5元/公斤左右，中小牧場和奶牛養(yǎng)殖小區(qū)的價格也在3.5元/公斤。與此同時，新西蘭目前原奶價格折合人民幣后大概在2.3~2.4元/公斤，歐洲部分原奶價格也僅在2.5元/公斤左右。
之所以成本因素難以啟齒，主要是原料部分轉(zhuǎn)移到海外后，國內(nèi)中小牧場和奶農(nóng)生產(chǎn)的原奶供應(yīng)就會受到擠壓，但國內(nèi)這種產(chǎn)業(yè)鏈利益短期內(nèi)很難疏通。記者了解到，目前國內(nèi)百頭存欄以下的奶牛養(yǎng)殖規(guī)模在60%左右，且目前各地也在發(fā)展“鮮奶吧”，借此來消化過剩產(chǎn)能。
值得關(guān)注的是，除了尋求奶源資源，與國外研究機(jī)構(gòu)合作也成為國內(nèi)乳企國際化的重要部分。伊利在荷蘭成立研發(fā)中心、貝因美與愛爾蘭Kerry集團(tuán)技術(shù)合作、飛鶴與哈佛大學(xué)聯(lián)合成立營養(yǎng)實驗室，等等。
陳渝對此分析稱，“過去是靠市場換技術(shù)，比如達(dá)能入股國內(nèi)乳企，如今隨著行業(yè)逐步成熟，國內(nèi)乳企紛紛主動走出去，與國外研究機(jī)構(gòu)共同研發(fā)。”在他看來，乳制品在中國屬于舶來品，需要通過借鑒國外先進(jìn)技術(shù)經(jīng)驗來取長補(bǔ)短。
國際化路徑
2015年4月1日起，實施了31年的歐盟牛奶配額制正式終結(jié)，國內(nèi)乳業(yè)也因此陷入一片深思中：有人擔(dān)心，歐盟的乳制品是否如同新西蘭一樣，像潮水一樣涌進(jìn)來？
多位接受采訪的乳業(yè)人士認(rèn)為，長遠(yuǎn)來說會有一些影響，但短期內(nèi)還很難帶來很大沖擊。以國內(nèi)進(jìn)口的大包粉為例，80%來自新西蘭和澳大利亞，只有12%左右來自歐盟，按照2014年105萬噸來計算，只有12萬~13萬噸。
上述這種擔(dān)心并不是沒有根據(jù)，乳企“出海”目的地目前主要集中在新西蘭和歐洲，且這些地方的政策、供應(yīng)和輿論環(huán)境的變化，都左右著國內(nèi)乳企的國際化路徑。
以澳優(yōu)為例，自2009年上市以后，就一直在澳洲、新西蘭尋求國際并購機(jī)會，但在這些乳業(yè)高度壟斷的國度，大企業(yè)吃不動，小企業(yè)又不夠有誘惑力，澳優(yōu)始終沒有找到合適的并購對象。澳優(yōu)董事會主席顏衛(wèi)彬坦言，“選標(biāo)的是很難的，尤其是選擇一家門當(dāng)戶對、且有發(fā)展空間的公司。”隨后，澳優(yōu)在歐洲荷蘭遇見了海普諾凱。
與國內(nèi)圈養(yǎng)模式不同，新西蘭和歐洲基本以放牧為主，配以少量精飼料。這種養(yǎng)殖模式也因此受到市場的追捧。但最近兩年來，新西蘭恒天然連續(xù)發(fā)生“肉毒桿菌”、“匿名信事件”等風(fēng)波，讓奶粉經(jīng)銷商和從新西蘭進(jìn)口原料的下游乳品企業(yè)很受傷。
神話是創(chuàng)造的，也有可能被打破。乳業(yè)專家宋亮就預(yù)測：“奶粉的下一個神話在歐洲”，近年來，包括多美滋、惠氏、美贊臣在內(nèi)的外資企業(yè)都將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到歐洲，并且國內(nèi)乳企也在挖掘愛爾蘭等地的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
日前，貝因美與愛爾蘭Kerry集團(tuán)聯(lián)合推出的綠愛+嬰幼兒配方奶粉，成為2015意大利米蘭世博會指定嬰童產(chǎn)品，這也被業(yè)界視為貝因美國際化的重要一步。“歐洲具有吸引力的不只奶源，最終要的是技術(shù)，隨著國內(nèi)市場從關(guān)注乳品安全到關(guān)注品質(zhì)，未來會有越來越多的企業(yè)加大研發(fā)投入力度。”一位乳業(yè)人士分析稱，科學(xué)研發(fā)和全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)墙窈笕槠蟪晒εc否的核心因素。
高扶良認(rèn)為，乳企制定國際化戰(zhàn)略并非只有一種動因，而是綜合考量的結(jié)果。但他強(qiáng)調(diào)：“奶源、成本和技術(shù)是根本。”而未來乳企出海目的地的選擇，也圍繞這些方面來展開。
也有業(yè)內(nèi)人士分析稱，擁有廣闊資源的南美也有可能會成為未來的一片新領(lǐng)地。“阿根廷等南美國家地區(qū)，一直以來受制于技術(shù)條件，乳業(yè)并沒有發(fā)展起來，但該地區(qū)具備豐富的自然資源。”陳渝建議，國內(nèi)資源緊缺型企業(yè)可以考慮挖掘一下南美的潛力。
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