17家銀行67億風險敞口 德正系騙貸案持續(xù)發(fā)酵

     “得知德正系實際控制人協(xié)助調(diào)查后，我行較早采取了多項措施，目前已控制了相當部分有價值資產(chǎn)，可最大限度的降低風險。總體上看，我行對德正系企業(yè)授信風險可控，不會形成損失。”對于外界的質(zhì)疑，民生銀行方面回應稱。

    據(jù)理財周報記者了解，截至目前，騙貸案所涉及的銀行中大部分都已經(jīng)陸續(xù)向法院提起訴訟。

    上述當?shù)氐你y行人士表示，其所在銀行也在積極準備相應的訴訟準備工作，包括訴前的價值資產(chǎn)保全。

    中信銀行方面也對理財周報記者表示稱，其對于德正集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)授信業(yè)務正處于風險預警階段，目前中信銀行正在與對方積極協(xié)商，開展風險化解工作。

    在銀行看來，如果能夠訴前經(jīng)過與企業(yè)協(xié)商，能夠化解一部分風險敞口是最好不過的事情。

    除了德正系的自有資產(chǎn)外，借款關(guān)系中的擔保人在這場騙貸風波中也成為了“被誅連”的對象。

    6月25日，鄂爾多斯大股東鄂爾多斯羊絨集團所持有的鄂爾多斯4.2億股流通股被青島市中級人民法院凍結(jié)，凍結(jié)原因是鄂爾多斯羊絨集團為工行青島石楠第二支行的一筆貸款提供擔保，因貸款經(jīng)濟糾紛，工行申請法院凍結(jié)。

    這一擔保方資產(chǎn)凍結(jié)被認為正是工行涉及的“德正系”騙貸案的一部分。

    理財周報記者向工行方面求證，但并未得到回應，只是對記者稱，相應的應對工作正在推進之中，目前還沒有更多信息可以披露。

    德正系其人，10年擴張路

    在當?shù)劂y行業(yè)，“德正系”的稱謂也是并不多見，但各家銀行出口貿(mào)易的名單中，德正系公司都是作為主要客戶之一。

    6月初，青島港發(fā)布公告稱，公安機關(guān)正在調(diào)查一宗欺詐案件，該貨主是一家從事鋁、銅貿(mào)易的公司。隨后這家公司即被證實為德正資源控股有限公司(下稱德正資源)旗下的青島德誠礦業(yè)有限公司(下稱德誠礦業(yè))。

    德正資源正是“德正系”的核心母公司，曾入選中國福布斯排行榜332位的陳基鴻即是“德正系”的實際控制人，與其兄弟陳基隆共同掌控“德正系”。

    作為“德正系”的掌門人，陳基鴻從1990年就開始專門從事金屬貿(mào)易，并于1993年創(chuàng)立了化隆先奇鋁業(yè)有限責任公司，從事鋁電解業(yè)務。隨著化隆先奇公司年產(chǎn)量的一路暴增，陳基鴻在全國建了更多的電解鋁廠，“德正系”的版圖也在2004年后得到了迅速擴張。

    2004年9月23日，德正資源注冊成立，注冊資本3.7億元，陳基隆擔任法定代表人、董事長，陳基鴻擔任副董事長。

    一年后，德正資源的全資子公司德誠礦業(yè)注冊成立，注冊資本8.5億元，陳基隆同樣擔任法定代表人、董事長，但德正系的實際控制人依然是陳基鴻。

    據(jù)了解，德正資源是由青島嘉欣置業(yè)有限公司和上海邁德經(jīng)濟發(fā)展有限公司出資成立的，出資額分別為8250萬元和28750萬元，而青島嘉欣置業(yè)有限公司為陳基鴻的獨資公司，上海邁德經(jīng)濟發(fā)展有限公司的實際控制人也是陳基鴻。

    與此同時，德正系也開始涉足房地產(chǎn)。

    據(jù)資料顯示，2006年2月，青島錦繡前程投資有限公司成立，出資人是青島嘉欣置業(yè)有限公司和陳基隆。2010年10月，陳基隆聯(lián)合投資人劉國紅以及青島錦繡前程房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立了青島錦繡盛世置地有限公司，陳基隆出資最多，為4000萬元，擔任董事長。

    對于錦繡系地產(chǎn)與陳基鴻的關(guān)聯(lián)，日前，“錦繡系”地產(chǎn)的實際控制人郭程在接受媒體采訪時表示，“錦繡系”地產(chǎn)和陳基鴻早在2012年時分家，“錦繡前程投資公司歸他，地產(chǎn)方面歸我”。

    當然，德正系的盤子還遠不止這些。

    僅據(jù)公開資料顯示，德正資源旗下主要控股或參股企業(yè)中除了德誠礦業(yè)、錦繡前程投資有限公司外，還有至少9家公司。

    這9家公司分別是陽新鴻駿鋁業(yè)有限公司、陽新億利碳素有限公司、內(nèi)蒙古霍煤鴻駿鋁電有限責任公司，內(nèi)蒙古通順鋁業(yè)股份有限公司、青銅峽通潤鋁材有限公司、化隆先奇鋁業(yè)有限責任公司、青海佳合鋁業(yè)有限公司、青海銀行有限公司、上海鴻駿經(jīng)濟發(fā)展有限公司等。

    此外，德正系旗下的湖北鴻駿投資有限公司也曾認購西部礦業(yè)14%的股份，于2006年又將其持有的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

    “在青島，大家都知道德正集團體系龐大，旗下的公司少說也有上百家，誰也沒有想到這么大的一家優(yōu)質(zhì)民企會進行騙貸。”上述當?shù)氐你y行人士介紹稱。

    4月29日，陳其鴻被有關(guān)部門協(xié)助調(diào)查。有消息稱，協(xié)助調(diào)查的原因是陳其鴻與青海省委常委、西寧市委書記毛小兵落馬有關(guān)。

    也正是從此時開始，一些銀行開始 “有所動作”，德正系資金運轉(zhuǎn)困難的現(xiàn)狀逐漸暴露，更意想不到的金屬貿(mào)易騙貸案也隨之浮出水面。

    騙貸玩法倉單質(zhì)押技

    據(jù)理財周報記者了解，在“德正系”的金屬貿(mào)易騙貸案中，企業(yè)的主要融資方法是倉單質(zhì)押融資和信用證融資。

    在6月20日披露的風險敞口數(shù)據(jù)中也提及倉單質(zhì)押融資的情況。據(jù)該數(shù)據(jù)顯示，該騙貸案中，倉單質(zhì)押融資金額約為27.12億元，涉及銀行6家。具體為民生銀行7.88億元，日照銀行7.8億元，中國進出口銀行7.38億元，建設銀行1.98億元，工商銀行1.48億元，中信銀行0.6億元。

    “倉單質(zhì)押貸款是一種很好的貨押業(yè)務。正規(guī)的操作是，倉儲企業(yè)依據(jù)倉儲貨物為借款人開具倉單，借款人以倉單作為融資擔保獲得銀行借款。其間，倉儲企業(yè)作為貨物的監(jiān)管方履行貨物存放，出入庫的監(jiān)管責任。”一位從事產(chǎn)業(yè)鏈金融的銀行人士介紹稱。

    但事實上，德正系”騙貸案主要手法也正是倉單的重復質(zhì)押，即借款人通過倉儲公司對同一批貨物開具了多個倉單，向不同的銀行套出資金。

    據(jù)了解，在“德正系”騙貸案中，出事的四個倉庫分別是GKE、CWT、理資堂和永鴻等老牌倉儲公司，其中，永鴻還是倫敦金屬交易所批準的指定交割倉庫。

    “實際操作中，簡單的多開倉單重復質(zhì)押很容易被銀行發(fā)現(xiàn)的，但如果倉庫和借款方相勾結(jié)，不按銀行的指令放貨監(jiān)管，同一批貨物在不同公司名下開出不同的倉單來融資，銀行是不容易發(fā)現(xiàn)的。”上述銀行人士介紹稱。

    除了很大一部分的倉單質(zhì)押融資外，一些銀行涉及騙貸案的借款主要通過信用證融資。

    “我們主要是信用證方式發(fā)生的借款，相比于倉單質(zhì)押的借款風險要小，目前我們也已經(jīng)起訴了企業(yè)，也保全了一些抵押或擔保資產(chǎn)，接下來將通過法律渠道解決風險。”一位涉案的大中型銀行的內(nèi)部人士透露稱。

    據(jù)理財周報(微信號：Money-week)記者了解，對于進口貨物，企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金即可得到銀行開具的3個月到6個月的信用證，保證金的比例也多在15%-20%之間。

    但實際上，進口貨物到港根本就不需要那么長時間，最短的可能就幾天時間。

    “正規(guī)的做法是，客戶將錢回籠銀行，銀行通知港口放貨，逐步回籠資金，銀行逐步放貨。在這個過程中，由于借款到期尚早，也會有客戶將錢運作出賬戶外進行其他投資。”上述從事產(chǎn)業(yè)鏈金融的銀行人士介紹稱。

    “德正系”騙貸案的浮出正是借款體系外投資未能按時歸還的結(jié)果。

    在信用證的借款環(huán)節(jié)中，倉單質(zhì)押融資的方式也若隱若現(xiàn)，而倉儲公司作為其中一個最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，遂成為騙貸案難以撇清關(guān)系的一方。

    銀行過度依賴擔保警鐘

    在理財周報記者采訪的多位銀行業(yè)人士中，他們均認為騙貸案中，作為倉儲管理方，倉單的開具方倉儲公司責任重大。

    “如果倉儲能夠嚴格監(jiān)管，嚴格按照銀行的指令放貨交易，倉單重復質(zhì)押，信用證騙貸應該就不會產(chǎn)生。”上述銀行人士表示。

    至于青島港是否有內(nèi)部人員參與騙貸，目前還處于調(diào)查之中。

    青島港此前曾表示，公司及其雇員目前并無涉及任何機關(guān)提起的任何調(diào)查，僅由于涉及調(diào)查的金屬產(chǎn)品儲存在大港分公司而被要求協(xié)助調(diào)查。

    “在青島港的區(qū)域內(nèi)發(fā)生了騙貸案件，雖然青島港不大可能參與其中，但青島港至少有對其區(qū)域與內(nèi)的代理或第三方倉庫有著監(jiān)管不嚴的責任或漏洞。”一位當?shù)貜氖沦Q(mào)易的人士表示稱。

    對于青島港貿(mào)易騙貸案的發(fā)生，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈曾在6月21日的青島金家?guī)X財富論壇上指出，是青島銀行業(yè)不認真核實企業(yè)倉單就盲目擴大信貸，過度依賴擔保所致。

    在吳曉靈看來，如果銀行有了企業(yè)聯(lián)保就不再認真考察現(xiàn)金流安全，將導致出現(xiàn)一家企業(yè)跑路，其他企業(yè)資金鏈跟著斷的情況。

    不過，令上述從事產(chǎn)業(yè)鏈金融的人士最為擔心的是，雖然銀行的風險監(jiān)管要求有著隔日對賬，現(xiàn)場盤點檢查、抽查的措施，但如果大家放松對資金的跟蹤監(jiān)管，不管資金是否會出去進行體外循環(huán)，哪怕按時把錢還給銀行，只要中間的管理相對疏忽，日久習以為常，很容易就會釀成如今青島的大面積案例。

    除此之外，“德正系”騙貸案之所以長期引而不發(fā)，還有一個重要的原因就是貨物質(zhì)押信息的不透明。

    “目前，貿(mào)易倉單抵押，不同于房產(chǎn)等不動產(chǎn)抵押，缺乏一個有效統(tǒng)一的登記機構(gòu)和查詢系統(tǒng)，銀行的倉單抵押融資相對于其他銀行是一種背對背的形式，信用風險隨之增大。”上述當?shù)氐你y行人士分析稱。

    對于正在發(fā)酵的青島港騙貸案來說，或許和一年多以前的鋼貿(mào)案一樣，都在給銀行業(yè)敲響警鐘：銀行更應該回歸經(jīng)營信用的本質(zhì)，而不是過度依賴擔保。

    金屬貿(mào)易融資存變

    雖然“德正系”騙貸案是從6月初開始逐漸浮出水現(xiàn)，彼時即有消息稱，一些外資銀行和中資銀行開始申請法院的查封令，已獲得相應的抵押品。與此同時，渣打銀行、花旗銀行等一些外資行也傳出暫停了對國內(nèi)客戶的金屬融資業(yè)務。

    但事實上，青島銀行業(yè)有關(guān)金屬貿(mào)易融資的風波早在兩個月前便已上演。據(jù)理財周報記者了解，早在陳基鴻4月底被帶走協(xié)助調(diào)查之時起，就開始有銀行對德正系停貸、回籠貸款，甚至開始通過保全訴訟獲得抵押品。

    “我們從五月起就在排查金屬貿(mào)易融資業(yè)務的情況，新的業(yè)務增量也就停了下來，重在排查風險，盡可能降低風險敞口。”上述當?shù)氐你y行人士表示稱。

    據(jù)了解，在此之前，各家銀行對金屬礦石的倉單質(zhì)押率一般都為50%左右，甚至有些銀行的質(zhì)押率可以高達60%。

    在民生銀行的回復中，也提及“截止2014年6月13日，德正系企業(yè)在我行存量授信有鋁錠質(zhì)押，質(zhì)押率為55%，所有質(zhì)押及監(jiān)管法律手續(xù)完備”。

    在上述當?shù)氐你y行業(yè)人士看來，接下來，至少青島地區(qū)對于金屬倉單的抵押將會特別審慎，短期內(nèi)，很可能會主要以消化存量風險為主。

    在此次德正系的騙貸案中，也有不少銀行以遠期信用證的方式向企業(yè)融出資金。日前，也有消息稱，一些銀行在青島暫停了開具信用證。

    “信用證業(yè)務并沒有暫停，但接下來信用證的保證金的比率必然會增加。”上述銀行人士介紹稱。

    更值得關(guān)注的是，在銀行業(yè)的金屬貿(mào)易融資業(yè)務結(jié)構(gòu)和政策醞釀變化的背后，由此所引發(fā)的中國礦石市場和礦石貿(mào)易前景的“巨變”。