房奴喘口氣樓市將延續(xù)回暖 市民存款要貨比三家

適逢“霜降”節(jié)氣，中國人民銀行再度祭出“雙降”利器。上周五央行宣布，自2015年10月24日起，降息0.25個(gè)百分點(diǎn)，并降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。這是今年以來，第五次降息，第五次降準(zhǔn)，第三次“雙降”。值得注意的是，在此次“雙降”的同時(shí)，央行還宣布放開存款利率浮動上限。那么，央行此次“雙降”又將如何影響你的“錢袋子”？

利率不再管上限市民存款要“貨比三家”

此次利率調(diào)整后，一年期存款基準(zhǔn)利率為1.5%，一年期貸款基準(zhǔn)利率為4.35%，雙雙降至歷史最低點(diǎn)。

對于喜歡到銀行辦理儲蓄存款的居民來說，存款利息收入又變少了。原來存款基準(zhǔn)利率為1.75%，居民存款10萬元，一年利息為1750元，現(xiàn)在降為1.5%，一年利息變成1500元，前后利息相差250元。

島城一家銀行理財(cái)師告訴記者：“這意味著存款利率不再管住上限，上一次即8月26日降息，央行放開了一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮動上限，活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮動上限不變，最多只能上浮到基準(zhǔn)利率的1.5倍，青島一些銀行的存款利率因此上浮逼近了50%，今后存款利率上浮幅度有望更大，居民存款要‘貨比三家’，可優(yōu)先選擇股份制銀行和城商行，以獲取更高收益。”

融360分析師表示，存款利率上限放開并不代表銀行就可以隨意調(diào)整自己的存款利率了，今后存款利率仍要受到央行約束，如果背離市場規(guī)律，存款利率遠(yuǎn)高于市場正常水平，將會受到央行管控或指導(dǎo)。目前利率市場化只是名義上完成了，但要做到實(shí)際利率市場化，仍有一段路要走。

而多位銀行業(yè)人士表示，從多個(gè)國家放開存款利率管制的后果看，銀行競爭將更加激烈，特別是對國內(nèi)中小銀行來說，利率放開會對其流動性管理、資產(chǎn)負(fù)債以及盈利能力等形成很大壓力。

    房奴喘口氣樓市將延續(xù)回暖態(tài)勢

恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，存貸款利率下調(diào)均為0.25個(gè)百分點(diǎn)，為對稱降息。存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，依然是“全面降準(zhǔn)”+“定向降準(zhǔn)”的組合，預(yù)計(jì)可以釋放流動性資金7000億元左右。

降準(zhǔn)之后，銀行可動用的資金明顯增多，這將增加二套房房貸降首付落地的可行性，對激活個(gè)人消費(fèi)貸款市場會有一定提振作用。未來，銀行將有更多資金用于信貸投放，個(gè)人辦理房貸、消費(fèi)貸款也將變得比以往更為容易。

居民買房用得最普遍的五年期貸款利率，此次由5.15%降至4.9%。這意味著購房壓力進(jìn)一步減輕，比如個(gè)人辦理住房商業(yè)貸款100萬元，貸款期限20年，采用等額本息法，降息前貸款利率執(zhí)行基準(zhǔn)利率（5.15%），月供為6682.7元，總利息為60.38萬元；降息后同樣執(zhí)行基準(zhǔn)利率（4.9%），月供為6544.44元，總利息為57.06萬元。每個(gè)月可以少還138.26元，20年下來節(jié)省利息支出3.32萬元。

對于辦理公積金貸款的人而言，由于此次公積金貸款利率未下調(diào)，常用的五年期以上公積金貸款利率仍為3.25%，公積金貸款月供未降低，但目前公積金貸款額度最高只有60萬元，組合貸是多數(shù)人的選擇，因此選用公積金貸款可享受降息帶來的好處。

據(jù)了解，現(xiàn)在開始簽貸款合同的人，可以馬上享受新利率。已放款的多數(shù)存量客戶，需要等2個(gè)多月，即2016年1月1日后，才能享受調(diào)整后的低利率。

去年11月降息，老客戶房貸利率已在今年1月調(diào)整。今年3月1日、5月11日、6月28日、8月26日以及今日降息，客戶房貸月供和利息累計(jì)變化需要等到明年1月份才能集中體現(xiàn)。老客戶年初貸款100萬元，貸款期限20年，月供為7251.12元，總利息為74.02萬元。經(jīng)過年內(nèi)5次降息，明年月供將減少706.68元，20年總利息將減少16.96萬元，相當(dāng)于一輛中級轎車。

    “雙降”后如何選擇投資理財(cái)方向

財(cái)經(jīng)評論員葉檀表示，雙降”“ 力度不小，中國進(jìn)入加速寬松周期，判斷美聯(lián)儲年內(nèi)甚至明年初都不可能加息。“對市場影響方面，利好股市樓市，固定收益類產(chǎn)品回報(bào)率進(jìn)一步下降，房租等生活成本上升，政府企業(yè)減負(fù)。”葉檀說。

中金研究員王漢鋒指出，“雙降”短期對市場有利，但考慮到市場已經(jīng)有所反彈，利好幅度和持續(xù)性需要觀察。

雖然央行“雙降”利好股市，但對銀行理財(cái)產(chǎn)品則會造成負(fù)面沖擊。自去年11月份以來央行多次降準(zhǔn)降息，多數(shù)銀行都在次日就對存款利率進(jìn)行不同程度的下調(diào)，市場利率普遍下行，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益也深受影響隨行就市，收益率不斷下降，9月理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期年化收益率更是創(chuàng)近兩年新低。

理財(cái)經(jīng)理于先生接受記者采訪時(shí)表示，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率還將繼續(xù)下降。此外，與貨幣基金掛鉤的寶寶類產(chǎn)品和P2P網(wǎng)貸的收益率都將繼續(xù)下跌。建議投資者增持長期類固定收益產(chǎn)品，一來中長期理財(cái)產(chǎn)品收益要高于短期理財(cái)產(chǎn)品，二來現(xiàn)在購買中長期產(chǎn)品可以提前鎖定高收益，降低利率下行風(fēng)險(xiǎn)。黃金方面，于先生表示，歐洲央行暗示年底將加大“放水”，全球?qū)捤煞諊鷿庥簦诿缆?lián)儲加息“靴子”落地之前，避險(xiǎn)情緒仍可能會助推金價(jià)走高，金價(jià)走勢值得一搏，投資者短期可以適當(dāng)增加一些黃金配置。

青島財(cái)經(jīng)日報(bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 高揚(yáng)