新華社北京4月30日電（中國證券報記者黃一靈）4月29日，上交所發布修訂后的《上海證券交易所公司債券發行上市審核規則適用指引第1號——申請文件及編制》，并制定《上海證券交易所公司債券自律監管規則適用指引第1號——公司債券持續信息披露》，兩份指引均自5月1日起實施。
上交所債券相關業務負責人表示，相較之前的信息披露規則，此次發布的指引是以深化注冊制為背景強化信息披露要求，同時壓實發行人及專業機構的信息披露職責、強化信息披露要求保護投資者權益，構建簡明清晰的信息披露規則體系，逐步實現信息披露要素統一，例如在重大信息披露問題上與其他市場保持一致，減輕發行人披露負擔。
（資料圖，新華社發）
（小標題）進一步明確信披要求
修訂后的《申請文件指引》調整了募集說明書的部分體例，重點對償債能力相關的主要披露內容進行了要求，同時取消對公開發行公司債券需提交信用評級的強制性要求。
《持續信息披露指引》既是對原有臨時信披要求的進一步明確和細化，也是在總結歷年監管實踐的基礎上，根據部委規章授權，首次由交易所層面對定期報告內容與格式進行自律規范。內容上，一是確立了信息披露基本原則和要求，明確了信息披露義務人范圍和履職方式；二是披露導向上更加側重償債能力分析，強化了定期報告中關于企業持續經營和關鍵財務信息的披露要求；三是進一步明晰了重大事項披露標準，提升信息披露的及時性、針對性、有效性。
國信證券固定收益事業部副總裁黃梁波認為，指引進一步提高了中國債券市場的質量。“之前的債券市場實際上是不完善的，部分發行人和中介機構并沒有把握好信息披露原則。目前，中國資本市場已經逐步進入注冊制時代，而信息披露已成為注冊制的核心要義，我們一方面要加強員工自身學習，堅守守門人職責，另一方面做好發行人的輔導，提高信息披露的透明度。”
國泰君安債務融資部副總經理楊鵬表示：“本次公布的兩項指引更便于執業人員掌握規則體系，提升執業標準。我們將組織業務人員加強學習，按新的文件要求，加強落實核查工作，提升信息披露質量，并進一步提升存續期管理工作的規范化，加大風險監測力度，做好存續期信息披露工作。”
（小標題）督促發行人提升信披質量
上交所債券相關業務負責人表示，下一步，上交所將進一步圍繞提升審核效率和質量、促進市場風險防控、完善制度規則體系等方面持續推進相關工作，促進債券市場高質量發展。
一是加強對外培訓工作。結合信息披露規則體系及市場違規案例，加強對發行人及中介機構的日常培訓，提高相關主體及其責任人員的信息披露意識和履職能力。
二是切實督促發行人提升信息披露質量。以信息披露審核為核心，根據企業風險特征落實分類審核理念，不斷提高審核問詢質量，督促市場主體充分披露影響償債能力和投資者決策的重要信息。同時，逐步建立現場督導機制，壓嚴壓實信息披露責任。
三是持續履行一線監管職責。細化信息披露違規行為的認定標準，發布實施自律監管工作實施標準，增加信息披露監管透明度。對于重大違法行為，加強監管協同，提請行政部門予以查處，切實維護規范有序的市場環境。建立證券公司執業質量分類監管方案，推動提高證券公司履職質量。
四是引導市場主體利用信息披露強化市場約束。在前期對持有人會議規則文本進行規范的基礎上，繼續研究制定募集說明書、受托管理協議等示范文本。引導市場主體自行約定投資者契約保護、違約責任及救濟、信息披露承諾等事宜，強化市場主體內生信用約束機制。（完）
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