戶籍制度改革加快 中長期利好房地產等消費板塊

“加快戶籍制度改革，城鎮化進一步加大，相對利好地產股。同時，隨之帶來的家電升級消費的機會也可以關注，重點關注智能家電概念受益股。”湖南金證顧問證券研究中心主任易凱對記者表示。

日前，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，會議確定了消費升級的四方面措施，以加快戶籍制度改革帶動住房、家電等消費受到人們的普遍關注。

對應到A股中，戶籍制度改革、農業轉移人口市民化，將帶來政府公共服務支出的增長以及一個龐大的新消費群體的形成，利好大眾消費板塊；而人口信息系統的建設和應用，也有望帶活計算機行業內的相關標的。在談到加快戶籍制度改革對A股帶來哪些機會時，中投顧問宏觀經濟研究員白朋鳴指出，加快戶籍制改革有利于讓更多的農村人口流向城市，這些人口在城市定居能夠給房地產市場帶來更多的需求量，在利好房地產的同時也對房地產周邊產業的發展起到促進作用。與此同時，農村人口向城市轉移還能擴大家電、日用品的消費，此外，對醫療和教育的需求總量也會提高。總而言之，加快戶籍制改革給A股的房地產、城鎮化、基礎建設、家電、醫療服務、教育等概念行業都帶來發展機會。

從近期A股市場表現看，房地產概念股和家電概念股表現優異。其中，11月以來，正常交易的124只房地產概念股中有115只個股上漲，上漲個股占比92.74%；家電行業，正常交易的50只家用電器概念股中有48只個股上漲，上漲個股占比96%。對此，一個不愿透露姓名的分析師認為，戶籍取消之后，農業和非農業人口將同時轉變為居住證持有人，享有同等的勞動就業、基本公共教育、基本醫療衛生服務、公共文化服務等，這對于新城市居民來說將會有一波消費升級效應。但需要注意的是，加快戶籍制度改革將對宏觀經濟產生深遠的影響，但對A股股價短線影響應該不大。