繼3月、4月大量基金延期募集后，5月份以來(lái)，又有博時(shí)新能源汽車、華夏中證裝備產(chǎn)業(yè)ETF、東方欣悅一年持有等基金發(fā)布公告，延長(zhǎng)新基金募集期限。截至5月10日，今年以來(lái)公告延期募集的新基金數(shù)量多達(dá)96只。與此同時(shí)，發(fā)行失敗和遭遇清盤的基金也驟然增多,數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，今年以來(lái)更是有134只基金清盤，數(shù)量遠(yuǎn)超去年同期的55只。
“相較于1月份4901億元募集規(guī)模的火爆場(chǎng)景,基金市場(chǎng)正處于‘冷靜期’。”興華基金投資研究部和股票投資部負(fù)責(zé)人、興華永興混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理冷文鵬表示，在經(jīng)歷了狂熱追捧績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理和新基金的熱潮后，目前市場(chǎng)和投資者正逐漸恢復(fù)理性狀態(tài)。
記者了解到，基金發(fā)行經(jīng)歷了“從熱到冷”的轉(zhuǎn)換，多家基金公司更是開(kāi)啟自購(gòu)模式。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析表示，自春節(jié)后股市快速調(diào)整，投資者對(duì)新基金的投資熱情也快速降溫，不過(guò)在市場(chǎng)經(jīng)過(guò)充分調(diào)整后，新基金或迎布局良機(jī)。
新基延期募集數(shù)量近百
春節(jié)后A股的寬幅震蕩，讓新基金銷售明顯降溫。數(shù)據(jù)顯示，3月份延期募集基金數(shù)量為51只，伴隨著市場(chǎng)企穩(wěn)，4月份延期募集基金數(shù)量減至30只，進(jìn)入5月份，又有博時(shí)新能源汽車、華夏中證裝備產(chǎn)業(yè)ETF、東方欣悅一年持有等基金發(fā)布公告，延長(zhǎng)新基金募集期限。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月10日，今年以來(lái)公告延期募集的新基金數(shù)量多達(dá)96只，逼近100只整數(shù)關(guān)口，這一數(shù)據(jù)比去年下半年增長(zhǎng)50只，增幅為108.7%。
“今年開(kāi)年以來(lái)，隨著指數(shù)的快速回調(diào)，市場(chǎng)大部分基金重倉(cāng)的核心資產(chǎn)與指數(shù)走勢(shì)接近，投資者繼續(xù)投資基金的意愿降低。”國(guó)海證券青島珠海路營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)張竣杰表示，很多基民為鎖定利潤(rùn)大量贖回份額，導(dǎo)致基金公司壓力倍增，一時(shí)間恐慌情緒蔓延，基金發(fā)行降溫實(shí)屬正常。
今年以來(lái)，基金發(fā)行經(jīng)歷了“從熱到冷”的轉(zhuǎn)換，與此同時(shí)，震蕩行情中投資者對(duì)市場(chǎng)也越發(fā)擔(dān)憂，多家基金公司更是開(kāi)啟自購(gòu)模式。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，今年以來(lái)共有44家基金公司展開(kāi)自購(gòu)，總共自購(gòu)規(guī)模達(dá)12.45億元。分產(chǎn)品來(lái)看，混合型基金成為基金自購(gòu)主力軍，貢獻(xiàn)了6.60億元的自購(gòu)規(guī)模，股票型基金自購(gòu)規(guī)模3.40億元，債券型基金自購(gòu)規(guī)模2.45億元。 對(duì)此，冷文鵬表示：“基金公司自購(gòu)基金，一方面向投資者展示其對(duì)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展和團(tuán)隊(duì)綜合投資能力的信心，另一方面該行為也將基金公司與投資者的利益綁定，從而進(jìn)一步促進(jìn)基金公司做好投資。”
“目前大盤的點(diǎn)位不高，指數(shù)經(jīng)歷回調(diào)后性價(jià)比凸顯，當(dāng)前基金公司自購(gòu)的收益大于風(fēng)險(xiǎn)。”張竣杰表示，基金的持倉(cāng)股一般是各行業(yè)絕對(duì)龍頭或細(xì)分龍頭，一季報(bào)披露后，絕大部分公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，錯(cuò)殺的個(gè)股存在修復(fù)空間，基金凈值仍有上行基礎(chǔ)。
銷售遇冷或迎投資良機(jī)
隨著新基金募集延期案例驟增，此前一度受到市場(chǎng)追捧的績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理的新基金和賽道性新基金也遭市場(chǎng)冷遇，不少投資者陷入“剪不斷，理還亂”的困擾，更有基民調(diào)侃稱：錢不是大風(fēng)刮來(lái)的，但很像是大風(fēng)吹走的。
對(duì)此，上述業(yè)內(nèi)人士分析表示，從幾輪股市行情來(lái)看，在股市行情高點(diǎn)熱銷的爆款基金成立后短期都沒(méi)有賺到錢，高點(diǎn)買入的投資者短期虧損較多，投資者買入新基金還是應(yīng)該冷靜對(duì)待。
“今年的結(jié)構(gòu)性行情比較明顯，關(guān)鍵是要踩準(zhǔn)節(jié)奏。從大環(huán)境看，指數(shù)回調(diào)后目前處于企穩(wěn)階段，底部正在不斷抬升。從持有人的角度而言，當(dāng)前新基金發(fā)行遇冷，這個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)比較合適，針對(duì)大盤波段性的特點(diǎn)，投資者想增厚利潤(rùn)也可做好高拋低吸。”張竣杰表示，投資者可分批補(bǔ)倉(cāng)，并根據(jù)基金凈值的走勢(shì)“去弱留強(qiáng)”。
談及后市操作，摒棄短期思維，采取定投的方式參與基金投資成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。
“春節(jié)前后以核心資產(chǎn)為代表的市場(chǎng)大幅波動(dòng)充分表明短期市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性，以短期擇時(shí)、波段操作的思路投資基金反而蘊(yùn)含更大風(fēng)險(xiǎn)。”冷文鵬指出，建議投資者冷靜對(duì)待并耐心布局，更多從中長(zhǎng)期角度著眼，根據(jù)個(gè)人的資產(chǎn)、收入以及支出等情況選擇合適的基金進(jìn)行定投，以爭(zhēng)取更好的長(zhǎng)期回報(bào)。
“在合理分配資金的前提下堅(jiān)持長(zhǎng)期定投，同時(shí)做好指數(shù)基金的配置，特別是指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品。”張竣杰補(bǔ)充道，醫(yī)藥與消費(fèi)是穩(wěn)定性較高的行業(yè)板塊，其中醫(yī)藥中的創(chuàng)新藥和消費(fèi)中的白酒可以作為長(zhǎng)期投資的觀察重點(diǎn)。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 張吉鵬
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