正如當(dāng)初宣布啟動(dòng)上市計(jì)劃一樣，洛陽鉬業(yè)(603993)今日上市的消息同樣引人關(guān)注，但關(guān)注的重點(diǎn)從公司IPO對市場的沖擊變成了對其上市首日大漲的期待。而這種轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵就在于其36億元募資計(jì)劃最終縮量至6億元，而且發(fā)行價(jià)低至驚人的每股3元。
市盈率不足行業(yè)平均三分之一
資源儲(chǔ)量豐富的鉬鎢加工龍頭、我國最大、全球第四大的鉬產(chǎn)品生產(chǎn)商，擁有全球探明儲(chǔ)量第一大的鉬礦和全球第二大的鎢礦……這些頗為亮眼的詞匯與今日上市的洛陽鉬業(yè)緊密聯(lián)系在一起。而在這樣的一道道“光環(huán)”之下，洛陽鉬業(yè)發(fā)行價(jià)卻出人意料的低至3元/股，創(chuàng)出了今年新股發(fā)行價(jià)的新低，同時(shí)也成為了本輪IPO重啟以來“第二便宜”的新股(農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行價(jià)為2.68元).
《每日經(jīng)濟(jì)新聞(微博)》記者注意到，洛陽鉬業(yè)在公告表示，其所在的有色金屬礦采選業(yè)，行業(yè)最近一個(gè)月平均滾動(dòng)市盈率為43.88倍(截至9月19日)。而其3元/股發(fā)行價(jià)，對應(yīng)2011年攤薄后的市盈率僅為13.64倍，還不足行業(yè)平均水平的三分之一。
另外，洛陽鉬業(yè)最終確定的發(fā)行規(guī)模由當(dāng)初的不超過5.42億股，變成了最終確定的2億股，最終融資金額確定為6億元，而此前公布的募投項(xiàng)目的計(jì)劃資金需求量為36.46億元。也就是說，洛陽鉬業(yè)不僅僅是發(fā)行價(jià)格，融資規(guī)模也大大低于市場預(yù)期。
而從市場表現(xiàn)來看，今年以來發(fā)行價(jià)偏低，且流通盤較小的滬市新股都有不錯(cuò)的表現(xiàn)。比如今年5月，發(fā)行價(jià)同樣位于“三元檔”的宏昌電子(603002，收盤價(jià)7.10元)，在上市首日就爆漲137.8%，而帶著6.58元發(fā)行價(jià)登陸A股的隆鑫通用(603766，收盤價(jià)7.87元)首日漲幅也達(dá)到103%。有意思的是，與洛陽鉬業(yè)業(yè)務(wù)頗為類似的次新股新華龍，昨日股價(jià)明顯異動(dòng)，上漲3.57%。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，發(fā)行價(jià)低于預(yù)期，發(fā)行規(guī)模大幅縮水，在沖擊A股最后階段突然 “瘦身”的洛陽鉬業(yè)，最終成為打新資金寵兒，網(wǎng)上中簽率僅為0.45%，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)配售比例也低至2.12%。特別是眾多機(jī)構(gòu)在網(wǎng)下配售階段明顯高于發(fā)行價(jià)的報(bào)價(jià)，成為了公司首日大漲的“力證”。
洛陽鉬業(yè)此前公布的報(bào)價(jià)明細(xì)表顯示，向來謹(jǐn)慎的全國社保基金四零五組合、一一二組合、一一一組合等部分社保基金，給出的申報(bào)價(jià)格都在6元以上，南方廣利回報(bào)債券型證券投資基金申報(bào)價(jià)格甚至達(dá)到了9元。另一方面，申報(bào)價(jià)格低至3元區(qū)間的機(jī)構(gòu)卻是鳳毛麟角。而主承銷商安信證券給出合理估值區(qū)間更是高達(dá)6.49元/股~8.48元/股。
此前市場上也一度傳聞，洛陽鉬業(yè)的“瘦身發(fā)行”是由于監(jiān)管層出手干預(yù)所致，而種種跡象也顯示，洛陽鉬業(yè)的確是“忍痛降價(jià)”，而這對公司上市后的表現(xiàn)恰恰構(gòu)成不小的推動(dòng)力。新財(cái)富有色金屬行業(yè)金牌分析師，國信證券彭波認(rèn)為，洛陽鉬業(yè)的合理估值區(qū)間在4.92元/股~5.71元/股。
值得一提的是，今日另一只中小板新股也將上市。主營業(yè)務(wù)為智能用電信息采集系統(tǒng)的軟、硬件研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)的光一科技(300356)本次以18.18元的價(jià)格發(fā)行2167萬股。從市場關(guān)注度和中簽率來看，與洛陽鉬業(yè)同日上市的光一科技很可能受到冷遇，甚至有機(jī)構(gòu)認(rèn)為其有破發(fā)的危險(xiǎn)。
每日經(jīng)濟(jì)新聞
請輸入驗(yàn)證碼