上交所部署開展科創板網下投資者專項檢查行動

新華社北京7月24日電（中國證券報記者黃一靈）中國證券報記者7月23日從上交所獲悉，近期，上交所部署開展了科創板網下投資者專項檢查行動，以引導督促網下投資者規范參與新股發行承銷活動。

圖片說明：資料圖，新華社發

據了解，上交所已針對網下投資者報價異常行為，建立了常態化的監督檢查機制。本次網下投資者現場檢查專項行動，即上交所從近期完成詢價的眾多IPO項目中，通過大數據排查分析，篩查出報價一致性較高的，且管理配售對象數量較多、市場影響力較大的網下機構投資者，包括10家基金公司、6家私募基金管理人、1家保險公司、2家證券資管公司等。

本次檢查初步發現，部分機構投資者在參與科創板新股網下詢價過程中，存在內控制度與業務操作流程不完善、定價決策機制不規范、支持最終報價結果的定價依據不足、工作底稿未妥善保存等問題。例如，部分機構合規意識淡薄，未明確關鍵環節雙崗復核、通訊設備管控等內控機制，或者存在實踐操作和內部規定“兩張皮”的現象，報價信息通過口頭、群消息等方式傳達交易人員，存在價格泄露風險；部分機構未建立有效的估值定價模型，研究報告未明確報價區間建議或缺少參數設置的詳細說明，估值區間到最終報價缺少推導過程等。

下一步，上交所將優化完善發行承銷制度，持續加強與中國證券業協會的監管協作，加大對報價機構的監督檢查力度，依規從嚴處理違規行為，切實維護好科創板新股發行良好生態。（完）