近日，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)（下稱“社保基金會(huì)”）發(fā)布《社保基金年度報(bào)告（2020年度）》（下稱“報(bào)告”）。報(bào)告顯示，2020年，全國(guó)社保基金資產(chǎn)總額29226.61億元，社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84%，創(chuàng)近10年新高。
成立20年以來，全國(guó)社保基金從無到有、由小到大，儲(chǔ)備規(guī)模逐步擴(kuò)大，運(yùn)營(yíng)能力不斷提高。“社保基金作為國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，投資風(fēng)格比較安全穩(wěn)健，在資金規(guī)模如此大的情況下，能取得15.84%的投資成績(jī)確實(shí)不錯(cuò)。”濟(jì)南基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、西南證券山東分總司總經(jīng)理盧紅偉表示。
社保基金資產(chǎn)總額近3萬億元
報(bào)告顯示，2020年末，社保基金資產(chǎn)總額29226.61億元，和2019年末社保基金資產(chǎn)總額26285.66億元相比，同比增長(zhǎng)11.19%。其中境內(nèi)投資資產(chǎn)26393.12億元，占社保基金資產(chǎn)總額的90.31%；而境外投資資產(chǎn)2833.49億元，占社保基金資產(chǎn)總額的9.69%。具體來看，2020年末，社保基金權(quán)益總額為26788.13億元，包括全國(guó)社保基金權(quán)益24591.23億元，個(gè)人賬戶基金權(quán)益1486.76億元和地方委托資金權(quán)益710.14億元。
全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)介紹，社保基金的投資方式是直接投資與委托投資相結(jié)合的方式。直接投資由社保基金會(huì)直接管理運(yùn)作，主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國(guó)有股和指數(shù)化股票投資等。委托投資由社保基金會(huì)委托投資管理人管理運(yùn)作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險(xiǎn)管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等，委托投資資產(chǎn)由社保基金會(huì)選擇的托管人托管。從數(shù)據(jù)上看，委托投資占比更高。2020年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，社保基金直接投資資產(chǎn)10146.53億元，占社保基金資產(chǎn)總額的34.72%；委托投資資產(chǎn)19080.08億元，占社保基金資產(chǎn)總額的65.28%。
“全國(guó)社保基金作為國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，是多層次社會(huì)保障體系的重要組成部分，也是應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要財(cái)力基礎(chǔ)。目前全國(guó)社保基金積累規(guī)模依然偏小，基金投資運(yùn)營(yíng)體制機(jī)制還需進(jìn)一步完善。”全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)理事長(zhǎng)劉偉表示。
投資收益率創(chuàng)近十年新高
自2001年7月，全國(guó)社保基金首次“試水”股市以來，20年來，除2008年和2018年出現(xiàn)投資收益率為負(fù)之外，社保基金一直都保持了正收益，即使2001年-2005年，上證指數(shù)從2245點(diǎn)跌到998點(diǎn)的時(shí)期，社保基金依然實(shí)現(xiàn)了近3%的年化收益。近16年社保基金年化收益率在10%以上，2020年，投資收益率更是達(dá)到15.84%，遠(yuǎn)高于社保基金自成立以來的年均投資收益率8.51%，也高于去年上證指數(shù)13.87%的漲幅，創(chuàng)2010年來新高。
能夠取得如此亮眼的投資業(yè)績(jī)和社保基金會(huì)的投資風(fēng)格有密不可分的關(guān)系，據(jù)了解，社保基金會(huì)堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的方針進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理，確保基金安全，實(shí)現(xiàn)保值增值。
“社保基金管理的畢竟是保障性的資金，其投資周期較長(zhǎng)，緊跟政策走向，投資風(fēng)格比較安全穩(wěn)健，從投資范圍上也能看出，其可以投資上市流通的證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債等，但對(duì)于股票這類權(quán)益資產(chǎn)來說投資比例不得超過40%。”盧紅偉表示。
上半年社保基金重倉(cāng)147只個(gè)股
據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2021年上半年，社保基金已重倉(cāng)超140只個(gè)股。其中，上半年社保基金重倉(cāng)前十的個(gè)股分別是紫金礦業(yè)、赤峰黃金、廈門象嶼、三安光電、常熟銀行、東方財(cái)富、中信特鋼、杉杉股份、福田汽車、中國(guó)巨石。上半年社保基金加倉(cāng)前五的個(gè)股分別是華工科技、華貿(mào)物流、高能環(huán)境、三環(huán)集團(tuán)、中國(guó)巨石。
業(yè)績(jī)成色方面，上述社保基金重倉(cāng)股的中報(bào)凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)。其中，紫金礦業(yè)、東方財(cái)富、杉杉股份、福田汽車、中國(guó)巨石中報(bào)凈利潤(rùn)增超100%。排在凈利增幅首位的是杉杉股份，公司上半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入46.74億元，同比增長(zhǎng)87.34%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.6億元，同比增長(zhǎng)1327.91%。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來看，有8家公司股價(jià)今年上半年實(shí)現(xiàn)上漲，其中漲幅的超過30%的有杉杉股份、三安光電、廈門象嶼。
“普通投資者可以借鑒社保基金的投資風(fēng)格，用理性的心態(tài)，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，但由于投資本身就是很專業(yè)的活，普通投資者專業(yè)知識(shí)較為缺乏，獲取相應(yīng)信息也比較困難，再加上財(cái)報(bào)披露時(shí)間有延遲，持倉(cāng)情況會(huì)存在信息誤差，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的投資者切忌盲目跟風(fēng)‘抄作業(yè)’。”盧紅偉表示。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 栗萱
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