中國農(nóng)業(yè)銀行——順然全球套利1號特定客戶資產(chǎn)管理計劃

機構(gòu)名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行

產(chǎn)品/服務(wù)名稱：招商基金—順然全球套利1號特定客戶資產(chǎn)管理計劃

產(chǎn)品類型：現(xiàn)金及貨幣類

?【創(chuàng)新能力】：

“招商基金-順然全球套利1號特定客戶資產(chǎn)管理計劃”（以下簡稱“招商順然1號”），是一款由農(nóng)行自主研發(fā)、以境內(nèi)外期貨為投資標(biāo)的的私人銀行結(jié)構(gòu)化專戶理財產(chǎn)品，主要從事上海期貨交易所和芝加哥期貨交易所上市的商品期貨品種之間的套利交易及中國金融期貨交易所和新交所股指期貨之間的套利業(yè)務(wù)，套利的模式以高頻統(tǒng)計套利為主，在大型計算機輔助下運用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計量化模型來捕捉全球市場中轉(zhuǎn)瞬即逝的套利機會。

?【收益能力】：

該計劃采用優(yōu)先劣后3：1結(jié)構(gòu)化設(shè)計，通過私人銀行部銷售優(yōu)先級部分，為追求穩(wěn)健收益的高端客戶提供更多的產(chǎn)品選擇，在堅持“將合適的產(chǎn)品銷售給合適的對象”的原則下，使客戶獲得年化7%的基本收益，增加維護私人銀行客戶的服務(wù)手段。該計劃通過較高的預(yù)警線和止損線保護優(yōu)先級收益。

?【風(fēng)控能力】：

1、投資風(fēng)險

該產(chǎn)品以高頻統(tǒng)計套利為主，在大型計算機輔助下運用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計量化模型來捕捉全球市場中的套利機會。由于基金在套利交易中持倉時間短暫，風(fēng)險敞口較低，使得產(chǎn)品收益穩(wěn)定而風(fēng)險可控。產(chǎn)品設(shè)置預(yù)警線為凈值0.92元，止損線為凈值0.90元，由招商基金擔(dān)任資產(chǎn)管理人，運用先進(jìn)的管理軟件進(jìn)行盯市，保證優(yōu)先級份額的本金及收益保障。

2、資金托管風(fēng)險

主要為操作風(fēng)險，資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照資產(chǎn)管理人的現(xiàn)金匯劃指令，辦理計劃財產(chǎn)在境內(nèi)托管賬戶和境外托管賬戶之間的匯入、匯出以及相關(guān)匯兌手續(xù)，或?qū)⒂媱澵敭a(chǎn)劃回資產(chǎn)管理人指定的賬戶，或完成投資相關(guān)的資金交收與證券交割，或支付相關(guān)費用。資產(chǎn)管理人應(yīng)在投資決策時充分考慮境內(nèi)外資金劃轉(zhuǎn)的在途時間和期貨保證金頭寸管理，合理安排資金分配，資產(chǎn)管理人保證相關(guān)資金賬戶、證券賬戶中有充足的資金（或標(biāo)的）可用于清算與交割。資產(chǎn)托管人可將本資產(chǎn)管理計劃買賣標(biāo)的的清算交收、資金匯劃及交易過戶記錄獲取等職責(zé)委托境外托管人處理。境外托管人根據(jù)被授權(quán)人的指令，并根據(jù)行業(yè)慣例，售出、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)移或存托資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)，接收或交付所買賣證券或其它工具，并支付或收取相應(yīng)款項。