山西證券股份有限公司——山西證券“穩得利”收益憑證產品

機構名稱：山西證券股份有限公司

產品/服務名稱：山西證券“穩得利”收益憑證產品

服務類型：產品：固定收益類  服務：銷售、 持續營銷、后臺

?【創新能力】：

(一)產品結構設計創新：山西證券“穩得利”收益憑證產品是一款結構化理財產品，采用本金保障、收益由固定收益+浮動收益構成的設計原理，具有產品期限短、較高的流動性；產品以山西證券信用擔保，投資本金和收益有保障 ；參與門檻最低5萬起；產品期限靈活，可選范圍廣，有固定期限（35天、91天等），無固定期限（高流動性） 。可針對機構客戶、高凈值客戶定制產品，一對一發行 ；常規產品滾動發行，方便進行產品配置。

（二）豐富柜臺市場交易品種和客戶財富管理品種

柜臺市場是證券公司未來業務發展的重要方向，也是提升客戶服務能力的渠道，“穩得利”收益憑證產品主要通過公司柜臺市場和報價系統發行、交易、分紅和兌付。

（三）產品設計靈活、運作靈活

“穩得利”收益憑證產品可以對本金保障、固定收益、浮動收益、掛鉤標的、期限、杠桿投資等進行組合，該產品掛鉤標的為182天轉融資期限費率。

（四）有效拓展公司融資渠道

目前公司的融資渠道除發行公司債、短期融資券、股權融資之外，缺乏靈活、快速可持續的融資渠道，“穩得利”收益憑證產品做為證券公司債務融資工具，可為公司快速籌集業務運營所需短期資金。

（五）擴大了募集資金投資范圍

募集資金不但能對外投資于公開市場，也可投資于公司內部的融資融券、股票質押回購交易、約定購回證券交易等資本中介業務。

（六）流動性及支付保障條款

產品以公司信用為保障，公司2012、2013年連續兩年在證券公司分類監管評級為A級，在公司債券發行過程中信用等級為AA＋，經營狀況良好、凈資本充足，具有良好的公司治理結構以及完善的內部控制機制和良好的信用等級，確保到期可以按約定兌付收益憑證。產品可以通過協議轉讓方式進行交易，提高了產品流動性。

1、兌付資金將主要來源于公司日常經營所產生的現金流量；

2、流動資產變現；

3、暢通的融資渠道

?【收益能力】：

“穩得利”收益憑證產品屬于低風險產品，適合于追求投資安全、收益穩定適中合格投資者。產品收益類型為固定收益+浮動收益。目前產品固定收益年化收益率為3.5%-6%之間。

?【風控能力】：

（一）公司將收益憑證業務納入全面風險管理體系，建立風險監控和預警機制，產品規模與凈資本進行比例控制，收益憑證風險敞口始終控制在公司凈資本和流動性水平可承受范圍之內。（二）產品截止2015年12月31日，產品到期兌付本金144億元、利息為14033.52萬元，無延期兌付情況發生。（三）收益率標準差等指標：收益率穩定，未出現大幅波動。

?【資產管理規模】：

（一）產品至2015年12月31日累計發行規模為171億元，累計兌付144億元，存續35億元；（二）服務創新推動規模增長情況：通過對公司客戶的持續營銷，培養客戶的理財習慣，實現產品日均規模26億元。（三）特定人群的接受程度（普惠）。