招商證券資產(chǎn)管理有限公司——招商智遠(yuǎn)量化對(duì)沖7號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

機(jī)構(gòu)名稱：招商證券資產(chǎn)管理有限公司

產(chǎn)品/服務(wù)名稱：招商智遠(yuǎn)量化對(duì)沖7號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

服務(wù)類型：產(chǎn)品：混合類（量化對(duì)沖策略）                  服務(wù)：持續(xù)營(yíng)銷

?【創(chuàng)新能力】：

1、產(chǎn)品投資策略

量化對(duì)沖系列產(chǎn)品采用市場(chǎng)中性策略，利用股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，收益主要來自現(xiàn)貨多頭與期貨空頭之間的差額收益，而與基礎(chǔ)市場(chǎng)走勢(shì)無關(guān)或具有較低的相關(guān)性。

策略原理：量化對(duì)沖策略在通過量化選股模型構(gòu)造一組具有超額收益的基礎(chǔ)股票組合的同時(shí)，利用股指期貨等金融衍生產(chǎn)品，分離并對(duì)沖掉與市場(chǎng)指數(shù)相關(guān)的Beta收益，從而獲得相對(duì)穩(wěn)定的Alpha收益。

2、招商智遠(yuǎn)量化對(duì)沖7號(hào)產(chǎn)品成立于2015年7月8日，在股市暴跌、震蕩中憑借與股市較低相關(guān)性、中低風(fēng)險(xiǎn)較小回撤的投資策略，為個(gè)人高凈值客戶、機(jī)構(gòu)投資者提供了一類穩(wěn)健絕對(duì)收益、優(yōu)化整體資產(chǎn)配置的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

?【收益能力】：

1、招商智遠(yuǎn)量化對(duì)沖7號(hào)產(chǎn)品累計(jì)收益3.75%，同期滬深300指數(shù)-23.29%，

以下是我司已存續(xù)一年以上采取量化對(duì)沖策略產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)：

2015年截止12月31日——

智遠(yuǎn)量化對(duì)沖1號(hào)：成立于2013年11月7日，目前已于2015年11月6日到期

復(fù)權(quán)單位凈值1.9222；2015年至今收益：59.81%；成立以來年化收益39%

智遠(yuǎn)量化對(duì)沖2號(hào)：成立于2014年5月21日，目前規(guī)模3.4億元

復(fù)權(quán)單位凈值1.7223；2015年至今收益：55.16%；成立以來年化收益40%

智遠(yuǎn)量化對(duì)沖3號(hào)：成立于2014年8月22日，目前規(guī)模4.1億元

復(fù)權(quán)單位凈值1.5679；2015年至今收益：57.21%；成立以來年化收益39%

智遠(yuǎn)量化對(duì)沖4號(hào)：成立于2014年10月27日，目前規(guī)模3.7億元

復(fù)權(quán)單位凈值1.5093；2015年至今收益：55.49%；成立以來年化收益42%

——（數(shù)據(jù)來源：Wind、招商證券，同期滬深300指數(shù)上漲5.58%）

2、業(yè)績(jī)表現(xiàn)凈值圖：

量化對(duì)沖7號(hào)凈值表現(xiàn)