青島財經日報/青島財經網記者 姜喆
1） 大資管財富管理時代已然來臨
中國社科院金融研究所所長助理、支付清算研究中心主任楊濤
所謂大資管時代，更多強調的是資產端，而財富管理強調的是資金端，這兩個概念密切聯系在一起，首先財富管理并不是一個新鮮事物，當年齊國有孟嘗君，他有食客三千，通過放高利貸來養活這些人，這就是初期的財富管理。我認為，現在大資管時代之所以稱之為“大”，主要從三個方面來看：一是進入市場當中的機構主體越來越多，不僅是早期的銀行以及非銀行機構，還有一些準金融機構，都可以提供各種各樣的財富管理產品。第二方面，“大”是從需求者來看，過去最早的財富管理人群是高凈值人群，慢慢轉化為中產階級、普通百姓也有可能進入到財富管理市場當中，這也是一個“大”的表現，同樣企業也在財富管理市場當中有自己的資金管理需求；還有一個方面，“大”體現在產品服務變得越來越多元化，不僅是融資類、財富管理類產品本身，風險管理、咨詢、支付等附加的功能都介入到服務產品的環節當中。
除此之外，還有三個“化”的保證，第一是市場化，特別是在2012年之后，除了銀行業，保險業、證券業可以看到有很多市場化的放松，互聯網金融使大財富管理時代變得更繁榮；第二個“化”是國際化，我們現在面對的是全球市場化的配置；第三個“化”是信息化，信息化已經深刻影響傳統資產配置方式，財富管理模式，使得類似于余額寶之類的產品能夠使每個老百姓簡單地享受財富管理，一個大財富管理時代已經到來，這是每個人都能感知的。
2）保險資產管理正當“風口”
中國保險資產管理協會副會長兼秘書長 曹德云
我們目前處于一個大資管時代，我理解的大資管時代有四個基本特征：一是從上到下的監管政策的放松；二是從下到上的市場創新的不斷加快；三是跨業經營，特別是資產管理領域的跨業經營不斷加深；四是大資管時代的同業競爭的不斷的加劇，正是在大資管的環境下，能夠看到各個資產管理行業在大資管市場的色彩紛呈。
2015年底， 信托的總資產是16.2萬億，大資管市場給各個資管行業都創造了很好的機遇，這幾年保險資管發展得很穩健，今年一季度，保險總資產達到了13.8萬億，跟去年底比，有一萬多億資產的增長，如果加上兩萬多億的第三方資產，我們管理的資產超過了16萬億，速度增長很快。從資產的配置而言，除了56%的固定收益率資產，15%的權益類資產，還有23%的另類資產配置，這恰恰是保險資金對接市場經濟，支持經濟水平增長，支持民生建設，支持國家戰略的實施的主要的渠道。從投資的地域來看，全國30個省和自治區全部覆蓋，山東利用保險資金超過600億；從投資的領域看，包括能源、基礎設施、不動產，以及民生建設方面；對于現代農業、物流、港口包括新能源、礦產資源以及一帶一路都有很大的投資，從這一點來說，保險資金響應國家的戰略號召，在遵守商業性和市場化原則的情況下，這是保險資產管理配置的一個新的發展趨勢，保險資產管理在未來幾年還會保持快速的發展勢頭。
去年的保費達到了2.3萬億，今年預計會達到3萬億，一季度末，保費已經達到了1.2萬億，預計2020年，年度保費會超過5萬億，我們做了測算，從2014年到2020年，新增的保險資金規模將超過20萬億，到那個時候保險總資產規模會超過30萬億，這是保險資產管理的發展，對整個中國金融體系、金融市場包括大資管市場的貢獻。
3） 大資產管理的中國特色
上海財經大學商學院副院長、青島財富管理研究院院長戴國強
我理解大資產管理，是我們中國的特色，國外并沒有大資產管理，也沒有這個英文單詞。中國的人口基數很大，根據數據，2015年資產管理規模達到93萬億，招商銀行是中國開展財富管理比較早的銀行，據招商銀行的專業研究團隊介紹，2020年資產管理規模將達到174萬億，去除通道業務之后，資產管理規模也可以達到149萬億。中國的GDP在2015年為67萬億，資產管理規模要超過GDP的一倍以上，所以這表現出了“大”。
第二個“大”，表現為在政府的號召下，金融機構在資產管理方面的積極性會得到空前的激發。每個月的理財產品都是以千數來統計的，根據數據，前兩個月理財產品總額數為6789種，這已經是有所下降，高的時候為7千多種，每個月都有7千多種的產品供大家選擇，從數量上也體現出了“大”，所以我理解的大資管首先是規模大，其次是涉及的領域大，還有就是參與的人員多。所以在目前的中國來講，大資產管理是名副其實的。
4）資產管理應以技術創新為支撐
《金融電子化》雜志副總編邵山
目前，大資產管理無論從政策角度、各金融機構包括非金融機構和PPP企業都在做相關的嘗試，除了金融服務、金融創新、理財產品等，后面還會有大量的信息化基礎設施、信息運維系統在支撐。目前一些新技術、大數據、云計算、移動互聯、物聯網、云智能這些創新的技術，對金融也會產生更好的促進作用。
技術如何和財富管理相關聯，如何相互發展。第一是在支付方面，在銀行支付方面無論是線上的標準化、自動化，還是線下的專業化都有支付系統在支撐，促進了財富的流動。第二是業務創新，財富管理一個重要方面是個人企業和一些組織機構的財富如何發現機會，如何投入財富管理的產品，借助大數據、云計算技術可以有效推進；第三是風險管控，風險管控是互聯網金融的一個薄弱環節，必須有新的技術來支撐，合格的企業和機構需要有自己的風險管控技術手段和業務手段；第四是金融消費者權益的保護，財富管理后面必須有一整套的對產品服務的管理，以及對消費者的教育，這方面也需要依靠新的技術，包括互聯網平臺、物聯網平臺等等，加強對消費者的保護；第五是統籌規劃，從中央到地方都在做金融改革、財富管理的標準和規范發展，這方面也需要技術支撐，包括如何搜集數據、如何采用新的技術手段，更好地把管理和業務相結合，把管理核技術相結合。
5）以房養老是個人財富管理的一種創新
海南保監局局長 王小平
我更注重個人財富的管理，我所聚焦的是不動產財富，怎么用房子來反向抵押給銀行，或者是保險公司，即以房養老這個問題。我認為以房養老是個人財富管理的一種創新，目前，家庭自有住房率為89.68%，城市家庭自有住房率是85.39%，農村的家庭達到92.6%，中國住房擁有率已經屬于世界前列。以房養老的形式有幾種：以反向抵押貸款給銀行，獲得貸款、租房換養的、購房換養，以大換小，售后返租等種種方式，從保險監管的角度，以房養老是房子返抵押給保險公司獲得養老資金，實際上反抵押，以房養老這種形式。
最近保監會和社保部門、研究部門、有關部門也做了決定，要在全國鋪開以房養老、反抵押養老的試點，隨著這個試點的推開，接受的人群還有辦理的保險公司會越來越多、社會上認識程度會有很大的提高。另外，我們現在居住情況，421家庭還是占有大多數，以后孩子在北上廣工作的會有很多，例如在海南的，如果孩子不在身邊，把房子抵押出去可以享受房子帶來的更多實惠。
請輸入驗證碼