高立萍
[ 進(jìn)口煤的終端成本低于國內(nèi)煤炭成本，即便有17%的增值稅，進(jìn)口煤的價(jià)格仍然低，而這主要是由于進(jìn)口煤的稅費(fèi)、運(yùn)輸成本以及生產(chǎn)成本較低造成的 ]
今年夏天，由中煤能源(5.01,0.14,2.87%)(601898.SH)和中國神華(16.55,0.32,1.97%)(601088.SH)兩個(gè)中國煤炭行業(yè)“大佬”掀起的新一輪降價(jià)大潮已經(jīng)在全煤炭行業(yè)蔓延，其他煤炭企業(yè)也被迫應(yīng)戰(zhàn)，導(dǎo)致煤價(jià)一跌再跌，直到目前仍沒有止跌跡象。而這背后的原因，除國內(nèi)煤炭需求難見好轉(zhuǎn)外，進(jìn)口煤的沖擊也不容小覷。
作為大宗商品的煤炭，中國的進(jìn)口量達(dá)到歷史高位的2.9億噸，相對(duì)國內(nèi)超過35億噸的煤炭產(chǎn)量而言，規(guī)模并不算大，但是進(jìn)口煤卻從2012年開始攪動(dòng)得國內(nèi)市場“不安寧”。
“其實(shí)，看數(shù)量，進(jìn)口煤并不能影響到大局，但是由于進(jìn)口煤價(jià)格低廉，所以形成的杠桿效應(yīng)不容忽視，也確實(shí)沖擊了煤炭市場。”在煤炭行業(yè)摸爬滾打多年的國內(nèi)煤炭貿(mào)易商許健升(化名)對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。
秦皇島港股份公司一位長期關(guān)注煤炭進(jìn)口的人士介紹，進(jìn)口煤的65%是供給沿海電廠，2012年，在華東和東南沿海地區(qū)，進(jìn)口煤占煤炭消費(fèi)總量的比重在25%左右，今年一季度達(dá)到32%。
為什么進(jìn)口煤能擠壓國產(chǎn)煤的生存空間？中國煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)市場觀察員李朝林認(rèn)為，因進(jìn)口煤的終端成本低于國內(nèi)煤炭成本，即便有17%的增值稅，進(jìn)口煤的價(jià)格仍然低，而這主要是由于進(jìn)口煤的稅費(fèi)、運(yùn)輸成本以及生產(chǎn)成本較低造成的。
爭奪沿海電廠
作為經(jīng)營國內(nèi)煤炭交易的貿(mào)易商，許健升常年在東部沿海一帶活動(dòng)。對(duì)他而言，今年夏天特別令人“燥熱”。
“不光天氣燥熱，我心里也煩躁啊！”許健升對(duì)于目前的國內(nèi)煤炭形勢很是無奈，“國內(nèi)煤確實(shí)很不好做了，現(xiàn)在市場一直下行，基本建庫存就虧損。在沿海市場完全競爭不過進(jìn)口煤。”
中國去年進(jìn)口煤炭達(dá)到2.9億噸，其中沿海電廠消化了超過六成的進(jìn)口煤，因此電廠也成為國內(nèi)外貿(mào)易商們的“戰(zhàn)場”。
受到進(jìn)口煤炭沖擊，部分資金緊張的國內(nèi)貿(mào)易商已經(jīng)退出了煤炭市場，也有人正猶豫不決。不過，許健升還沒有退出的想法，他近期仍一直跑電廠，一方面希望能保持住目前的客戶，另一方面也爭取再做出一兩個(gè)客戶。
“當(dāng)然，我們必須要跟進(jìn)口煤‘搶飯’吃。”許健升說，但國內(nèi)貿(mào)易商們可用的招數(shù)并不多，在跟進(jìn)口煤競爭方面，“普遍的應(yīng)對(duì)策略不外乎是降低采購成本，或者在運(yùn)輸、電廠化驗(yàn)方面爭取不要掉噸、掉卡。”
中煤遠(yuǎn)大煤炭分析師張志斌介紹，因?yàn)槊禾渴强扇嘉铮谶\(yùn)輸和存放過程中會(huì)發(fā)生氧化反應(yīng)，因此要避免掉噸(重量降低)、掉卡(發(fā)熱量減少)太嚴(yán)重。
一系列巨大的數(shù)字或許能說明國內(nèi)貿(mào)易商們面臨的巨大壓力。世界煤炭涌入中國的規(guī)模暴增，中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，繼2011年首次超過日本成為世界最大煤炭進(jìn)口國后，2012年中國以2.9億噸的煤炭(含褐煤)進(jìn)口量，繼續(xù)穩(wěn)居世界第一。進(jìn)入2013年，這一趨勢仍保持，1~6月，中國累計(jì)進(jìn)口煤炭1.58億噸，同比增長13.3%。
壓力之下，神華、中煤以及同煤、兗礦等眾多大型煤企都在進(jìn)行降價(jià)促銷以保住市場。
廉價(jià)進(jìn)口煤
截止到今年前5個(gè)月，中國進(jìn)口煤炭(不含褐煤)排名前4位的國家分別為澳大利亞、印度尼西亞、俄羅斯以及越南。在進(jìn)口褐煤方面，印度尼西亞和菲律賓則占據(jù)前兩位。
沿海省份需求是進(jìn)口主要?jiǎng)恿Γ?~5月，廣東、廣西、河北、山東、福建分別占據(jù)了前五的位置。
進(jìn)口煤炭價(jià)格優(yōu)勢很明顯，“價(jià)格便宜”成為行業(yè)對(duì)進(jìn)口煤大量涌入中國市場的一致解釋。2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，西方世界以及日本等國經(jīng)濟(jì)均出現(xiàn)了不同程度下滑。受此影響，2009年國際市場煤炭需求疲軟，煤炭供給相對(duì)過剩，同時(shí)國際煤炭航運(yùn)費(fèi)也大幅下跌。以2009年6月份為例，動(dòng)力煤國內(nèi)外價(jià)差約90元/噸，煉焦煤國內(nèi)外差價(jià)竟高達(dá)320元/噸左右。
“從終端消費(fèi)價(jià)格比較來看，2009年，南方沿海電廠購買國際煤炭的成本低于從國內(nèi)購買，北方部分省區(qū)進(jìn)口焦煤的價(jià)格也有一定優(yōu)勢。這就造成了中國進(jìn)口煤炭不僅在南方地區(qū)比較普遍，北方地區(qū)也開始增加進(jìn)口焦煤的數(shù)量。”張志斌介紹。
時(shí)至今日，進(jìn)口煤依然保持著較大的價(jià)格優(yōu)勢。經(jīng)過多輪大幅下跌，7月10日，秦皇島煤炭網(wǎng)發(fā)布的最新一期環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)顯示，環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收592元/噸，比前一報(bào)告周期再下降4元/噸，僅在連續(xù)三個(gè)周期內(nèi)就已每噸下跌15元。
即便如此，國際煤炭價(jià)格則更低，截至6月28日當(dāng)周，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格報(bào)收78.89美元/噸，環(huán)比前一周下跌3.37美元/噸。其他國際煤價(jià)也全線跌破80美元/噸。
同時(shí)，6月份，澳大利亞Waratah煤炭服務(wù)港口(PWCS)運(yùn)往中國的煤炭為260萬噸，環(huán)比增加94.03%。因此，持續(xù)存在的國內(nèi)外煤炭價(jià)差，推動(dòng)中國煤炭進(jìn)口量不斷增加。
昂貴的運(yùn)費(fèi)
1噸發(fā)熱量5500大卡的動(dòng)力煤從澳大利亞和山西大同分別運(yùn)達(dá)廣州港，中間產(chǎn)生的物流費(fèi)用也是兩者價(jià)格有差距的原因之一。
張志斌介紹，澳大利亞紐卡斯?fàn)柛跜FR7月份的平倉價(jià)約 68美元/噸，巴拿馬船到中國廣州港的運(yùn)費(fèi)是13美元/噸，因此到岸價(jià)僅為81美元/噸(約合人民幣496.62元/噸)，目前最低報(bào)價(jià)還有79.25美元/噸(約合人民幣485.9元/噸)。再加上17%的增值稅，每噸價(jià)格在581.05~568.5元之間。
今年6月15日，中國鐵路總公司正式啟動(dòng)鐵路貨運(yùn)組織改革，而煤炭行業(yè)最關(guān)注的是“簡化手續(xù)和規(guī)范收費(fèi)”。
在新的物流體系下，目前大同南郊距離大秦鐵路(5.97,0.12,2.05%)5公里的 5500大卡動(dòng)力煤坑口價(jià)約是410元/噸，按照大秦鐵路改革之后的運(yùn)輸模式鐵路裝卸、上門取貨，用80噸的貨車運(yùn)輸666公里到達(dá)秦皇島東站，總費(fèi)用是11580.2元，平均每噸144.75元，再加上港雜費(fèi)23.5元/噸、港口建設(shè)費(fèi)4元/噸，到秦皇島港的平倉價(jià)正好是582元/噸。
但秦皇島港只是國內(nèi)煤炭運(yùn)輸?shù)闹欣^站。用五六萬噸級(jí)的貨輪將煤炭從此地運(yùn)到廣州港運(yùn)費(fèi)約33.30元/噸。因此，1噸5500大卡的動(dòng)力煤運(yùn)輸總價(jià)是613.3元/噸左右。
相比之下，同樣發(fā)熱量的進(jìn)口煤則要便宜許多。
“外煤進(jìn)口港都在南方，而內(nèi)煤運(yùn)到秦皇島港價(jià)格已經(jīng)比外煤高了，但還要再加一次海運(yùn)費(fèi)的成本，用船運(yùn)到南方港，一來一去成本就高很多了。”另一位國內(nèi)貿(mào)易商李旭嘉說。
與進(jìn)口煤的簡單運(yùn)輸流程相比，中國煤炭生產(chǎn)與消費(fèi)在地域上嚴(yán)重失衡，主要的煤炭消耗地區(qū)在華東、華南這些東南沿海地區(qū)，而煤炭資源大多集中在山西、陜西及內(nèi)蒙古西部等“三西”地區(qū)和新疆，煤炭經(jīng)過長距離運(yùn)輸才能到達(dá)消費(fèi)地。全國約75%的煤炭用于火力發(fā)電，煤炭作為大宗商品，產(chǎn)地與消費(fèi)地之間的運(yùn)輸60%~70%依靠的是鐵路和水路。
李朝林表示，煤炭流通環(huán)節(jié)費(fèi)用占煤價(jià)的50%左右，不合理的收費(fèi)如代理費(fèi)、點(diǎn)裝費(fèi)等又占到整個(gè)流通環(huán)節(jié)的一半左右，而且煤炭運(yùn)輸過程中的尋租成本很高。
李旭嘉還介紹，中國地大物博，也代表了中國的鐵路線非常長，各段分區(qū)管理使得運(yùn)輸環(huán)節(jié)多，鐵路雜費(fèi)也非常高。此外，因?yàn)殡[性成本太高，很少有中間商能撐過5年，10年以上的就更少。“鐵路、當(dāng)?shù)卣⒏劭凇⒌谌矫簷z，甚至連給你裝車的、堆場里開推土機(jī)的人都得小心伺候著。這一路上你會(huì)發(fā)現(xiàn)越熟絡(luò)，你要打點(diǎn)的越來越多，利潤也越來越小。”李旭嘉說。
飆升的人力成本
山西鑫隆源煤炭開發(fā)有限責(zé)任公司一位負(fù)責(zé)人呂先生介紹，國外煤礦的機(jī)械化程度高，開采效率、人工及管理費(fèi)用都比國內(nèi)有優(yōu)勢。
“澳大利亞煤礦在坑口連洗澡間都沒有，工人下班連衣服都不換開車就回家，一個(gè)礦的管理人員也沒有多少人，基本沒有什么辦公樓，這跟我們國家煤礦上的設(shè)施相比，簡直可以說是‘一無所有’。這樣一比較，國內(nèi)煤炭生產(chǎn)的成本怎能比得過國外尤其是發(fā)達(dá)國家呢？”呂先生說。
相比之下，國內(nèi)煤炭的生產(chǎn)成本卻在快速上升。隨著人口紅利的消失，人力成本上升不可逆轉(zhuǎn)。英國咨詢公司W(wǎng)oodMackenzie2012年發(fā)布的一項(xiàng)報(bào)告顯示，中國的生產(chǎn)成本比世界上任何其他國家和地區(qū)上升都快。中國煤炭領(lǐng)域的勞動(dòng)力成本2011年上升了13%，而在澳大利亞只上升了8%。
“國內(nèi)煤炭生產(chǎn)成本太大了，除神華以外，其他煤炭企業(yè)大部分的小煤礦開采成本很高，到達(dá)廣州的價(jià)格高于澳洲煤和印尼煤，沒優(yōu)勢，唯獨(dú)神華煤能拼一拼，因其露天礦多、成本小，中煤則是露天和井工礦各一半，稍遜一些。”前述秦皇島港股份公司人士稱。
另外，WoodMackenzie還表示，能夠增加中國國內(nèi)煤炭生產(chǎn)競爭力的多因素正在被人民幣的穩(wěn)步升值所抵消。WoodMackenzie認(rèn)為到2015年美元對(duì)人民幣匯率將會(huì)下降至5.2。
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