陳紅霞
工信部7月25日公布了今年首批工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，淘汰的水泥落后產(chǎn)能共計(jì)9275萬(wàn)噸，涉及天山股份(5.75,0.07,1.23%)（000877）等527家企業(yè)。在這種局面下，國(guó)內(nèi)諸多水泥企業(yè)卻在醞釀集體漲價(jià)。
7月31日，有消息人士指出，珠三角水泥企業(yè)集體漲價(jià)計(jì)劃被押后至8月5日左右，而漲幅也計(jì)劃下降，高標(biāo)號(hào)產(chǎn)品每噸擬提價(jià)20元，低標(biāo)號(hào)產(chǎn)品每噸則擬上漲10元。
另一知情人士也透露，8月1日，江蘇、上海等地的熟料和水泥價(jià)格也每噸計(jì)劃上漲20元，“不過(guò)這得看海螺水泥(14.80,0.34,2.35%)(600585)的態(tài)度，若其不同意漲價(jià)，我們的漲幅可能會(huì)降為每噸10元”。
淡季漲價(jià)的背后，是產(chǎn)能大擴(kuò)張后行業(yè)內(nèi)爆發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)接近尾聲。一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出，“2012年的價(jià)格戰(zhàn)，有的企業(yè)甚至虧本奪市場(chǎng)，如今，市場(chǎng)份額基本被固化后，企業(yè)提價(jià)找回丟失的利潤(rùn)?！?/P>
不過(guò)，諸多企業(yè)聯(lián)合漲價(jià)，再度演繹“價(jià)格協(xié)同”的行業(yè)“潛規(guī)則”，“國(guó)家發(fā)改委雖已多次調(diào)查，但水泥業(yè)屬非暴利行業(yè)，從上至下的利益糾葛多，最終未有明確的結(jié)論”。上述業(yè)內(nèi)人士指出，不過(guò)，對(duì)比此前各企業(yè)間甚至白紙黑字約定協(xié)同的方式，如今的價(jià)格協(xié)同轉(zhuǎn)化為業(yè)內(nèi)默契。
集體漲價(jià)
卓創(chuàng)資訊水泥網(wǎng)分析師侯琳琳介紹，7月30日，廣東珠三角地區(qū)水泥企業(yè)本計(jì)劃集體漲價(jià)，其中高標(biāo)號(hào)漲幅或在50元/噸，低標(biāo)號(hào)漲幅或在20元/噸。不過(guò)最新消息顯示，這一漲價(jià)計(jì)劃未能如期實(shí)施，漲幅也做了相應(yīng)調(diào)整。
集體調(diào)價(jià)在水泥業(yè)已是通用的利潤(rùn)保護(hù)手段。另一知情人士也指出，在每個(gè)區(qū)域，水泥企業(yè)都會(huì)定期開(kāi)會(huì)，商討各企業(yè)生產(chǎn)和銷售情況，統(tǒng)一下一階段各企業(yè)銷售價(jià)格和方式等，而珠三角區(qū)域漲價(jià)計(jì)劃就是在6月19號(hào)行業(yè)會(huì)議召開(kāi)時(shí)敲定的。
在今年的市場(chǎng)上，漲價(jià)也非首次。中國(guó)水泥研究院行業(yè)分析師王艷南介紹，2013年上半年，華東區(qū)域水泥價(jià)格已有幾輪漲幅，“最高峰時(shí)，一個(gè)多月的時(shí)間里，水泥均價(jià)每噸漲了100多塊錢”。6-7月份，珠三角區(qū)域主要水泥企業(yè)產(chǎn)品每噸約上漲14-15元。
上述知情人士也稱，事實(shí)上，僅在7月份，珠三角區(qū)域熟料價(jià)格每噸已上漲10元，目前估計(jì)每噸為250元左右，這推高了企業(yè)原料成本，水泥價(jià)格也必須跟風(fēng)上漲，才能維持利潤(rùn)。
市場(chǎng)的超預(yù)期回暖，也給了這些企業(yè)協(xié)同漲價(jià)的機(jī)會(huì)。
王艷南指出，水泥消費(fèi)市場(chǎng)主要分房地產(chǎn)、基建和農(nóng)村市場(chǎng)三大塊，今年上半，房地產(chǎn)方面增長(zhǎng)24%，與2013年同期增長(zhǎng)率相比，增幅為3.7%，但基建和農(nóng)村市場(chǎng)增速明顯，其中，基建市場(chǎng)增長(zhǎng)24%，與2013年同期增長(zhǎng)率相比，增幅15%。農(nóng)村市場(chǎng)雖然無(wú)法用同比統(tǒng)計(jì)，但其按照一噸熟料產(chǎn)出一噸水泥的比例值來(lái)看，今年這一數(shù)據(jù)從去年同期的1.61更新為1.69。從產(chǎn)量上來(lái)看，今年上半年，水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到10.96億噸，同比增幅9.7%，而在去年市場(chǎng)對(duì)其預(yù)期值僅為6.8%。
此番國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能的政策，則被上市公司視為行業(yè)利好。
一位投行人士則指出，國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能，主要集中在一些環(huán)保指標(biāo)和技術(shù)指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，諸多上市公司可以用自己的產(chǎn)能置換這些落后產(chǎn)能，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，反而是企業(yè)擴(kuò)張時(shí)機(jī)。
即使?jié)q價(jià)，水泥產(chǎn)品均價(jià)跟去年同期相差不大?！按饲暗膬r(jià)格水平基數(shù)被拉得太低?！?上述知情人士指出，去年，這些區(qū)域內(nèi)都有大量新增產(chǎn)能，企業(yè)間為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，大打價(jià)格戰(zhàn)，部分產(chǎn)品甚至虧本經(jīng)營(yíng)。這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)已持續(xù)半年多，不少實(shí)力不佳企業(yè)被擠出市場(chǎng)，市場(chǎng)格局重新定格后穩(wěn)定下來(lái)，此后，“幸存者”運(yùn)營(yíng)節(jié)奏，就是將產(chǎn)品價(jià)格回升，尋找丟失的利潤(rùn)。
以華南市場(chǎng)為例，區(qū)域內(nèi)品牌眾多，但市場(chǎng)份額排名靠前的主要是華潤(rùn)水泥(01313.HK)和海螺水泥?！盀榱藸?zhēng)奪市場(chǎng)，幾乎每個(gè)價(jià)格調(diào)整周期，雙方都下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，”上述知情人士指出，各自產(chǎn)品價(jià)格跌幅約2成左右。
海螺水泥2012年年報(bào)顯示，公司南部區(qū)域涵蓋廣東和廣西兩省，期內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格同比下降10.90%，全年?duì)I收86.18億元，同比下降2.39%。而華潤(rùn)水泥控股2012年年報(bào)也顯示，期內(nèi)，水泥售價(jià)每噸為324.3港元，同比減少12.2%。
一組數(shù)據(jù)也顯示，從去年第4季度到今年上半年，廣東地區(qū)水泥產(chǎn)能新增1000萬(wàn)噸，導(dǎo)致水泥價(jià)格下跌至295元/噸，累計(jì)跌幅28%，不少中小企業(yè)都在盈虧平衡點(diǎn)掙扎。
“這是水泥業(yè)的通行做法：哪里有新增產(chǎn)能，哪里就有價(jià)格戰(zhàn)?！币晃凰嗥髽I(yè)人士也坦言，比如今年的湖南、四川等地水泥產(chǎn)品都已跌回去年最低谷時(shí)價(jià)格水平，而待價(jià)格戰(zhàn)擠出實(shí)力不夠的中小企業(yè)后，獲勝者再度通過(guò)提價(jià)，彌補(bǔ)此前損失。
需求回暖
不過(guò)，提價(jià)并非易事。
“如果某一企業(yè)單獨(dú)提價(jià)，可能導(dǎo)致剛爭(zhēng)來(lái)的市場(chǎng)又被奪走。”上述行業(yè)人士指出，在水泥業(yè)采取的辦法就是大家聯(lián)合起來(lái)一起漲價(jià)，也就是俗稱的價(jià)格協(xié)同。
行業(yè)內(nèi)價(jià)格協(xié)同策略實(shí)施始于2010年前后。
2010年起，針對(duì)水泥行業(yè)，國(guó)家在節(jié)能、限電、限產(chǎn)的局面下，關(guān)停了一批落后產(chǎn)能?！皳Q句話說(shuō)，當(dāng)年的市場(chǎng)供給被統(tǒng)一后，反而讓當(dāng)時(shí)大打價(jià)格戰(zhàn)的諸多企業(yè)，逐步回歸到正常的價(jià)格體系中來(lái)，企業(yè)利潤(rùn)也逐步從虧損的局面，逐步恢復(fù)到正常的盈利水平，這讓行業(yè)內(nèi)認(rèn)識(shí)到了聯(lián)合統(tǒng)一的好處?！币晃粯I(yè)內(nèi)知情人士稱。
水泥行業(yè)也成為具有雄厚背景央企的競(jìng)爭(zhēng)之地?！耙云渲幸患已肫鬄槔?，其最初水泥業(yè)務(wù)規(guī)模小、技術(shù)水平也不高?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士指出，但其背靠雄厚的資金和政策背景，在全國(guó)各地大范圍地兼并重組，壯大企業(yè)規(guī)模，但諸多企業(yè)各種經(jīng)營(yíng)理念和模式無(wú)法融合，各企業(yè)間為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)各自為戰(zhàn)，“損人不利已”，“這類企業(yè)轉(zhuǎn)而通過(guò)和同行聯(lián)合，在定價(jià)體系上統(tǒng)一起來(lái)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的供給平衡，換取自身利潤(rùn)”。
此后，這類模式在業(yè)內(nèi)被廣泛推廣?！案叻鍟r(shí)期，甚至有企業(yè)間互相發(fā)送文件，統(tǒng)一價(jià)格，形成價(jià)格聯(lián)盟?！鄙鲜鐾缎腥耸恳仓赋?，2012年業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的鎖窯現(xiàn)象，更是將這種聯(lián)盟的極端體現(xiàn)。所謂鎖窯，即東北地區(qū)部分水泥集團(tuán)為應(yīng)對(duì)水泥產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格下滑，協(xié)同停窯，聯(lián)盟企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人一人一把鑰匙，只有人員到齊窯爐才能運(yùn)行。
這種局面，引起了國(guó)家發(fā)改委重視?！?010年的時(shí)候，國(guó)家相關(guān)部門就曾調(diào)查過(guò)相關(guān)情況，但未有結(jié)果，去年?yáng)|北鎖窯事件出來(lái)后，相關(guān)部門再度調(diào)查，但至今調(diào)查結(jié)果出來(lái)后，并不涉及價(jià)格壟斷?！鄙鲜鐾缎腥耸刻寡浴０l(fā)改委最終定性水泥業(yè)“鎖窯”不屬于壟斷行為，但對(duì)涉及“鎖窯”行為的東北、湖南部分企業(yè)將處以一定罰款。
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