截至5月4日，《證券日報》記者根據Wind最新統計發現，有55家期貨公司去年合計凈利潤近111億元，其中25家公司躋身“億元俱樂部”，6家盈利不足千萬元，4家出現虧損，混沌天成以年度虧損超億元墊底。
業內人士表示，去年期貨市場成交量和成交額再創歷史新高，經紀業務成為多數期貨公司營收的主要發力點，同時，取得風險管理業務資質的公司借助場外衍生品、基差貿易等，整體營收實現了較大增長，反觀部分虧損期貨公司，則主要在對外投資上存在投資失誤。
券商系公司業績獨占鰲頭
Wind統計顯示，在55家期貨公司去年凈利潤中，超過1億元的有25家期貨公司，其中，僅有永安期貨凈利潤突破10億元，達到13.06億元，排名靠后的依次為中信期貨、銀河期貨、國泰君安和東證期貨等，凈利潤分別為9.9億元、7.6億元、7.4億元、5.9億元；排名前十的期貨公司，凈利潤均在4億元以上。
從期貨公司分類來看，券商系期貨公司無論是從數量占比還是凈利潤占比，都占據絕對優勢，成為最大贏家。數據顯示，在這55家期貨公司中，僅有不足10家公司尚未有券商股東背景，其余45家期貨公司均為券商的參控、控股或兄弟公司，例如排名前十的期貨公司中，除了瑞達期貨為現貨系期貨公司外，其余均為券商的子公司或參股公司。
在其余躋身“億元俱樂部”的15家期貨公司中，除了中糧期貨和國貿期貨外，其他期貨公司也均為券商背景，且從凈利潤排名來看，成為期貨公司的“中堅力量”。
北京某期貨公司高管向《證券日報》記者表示，去年期貨市場成交量再創歷史新高，這為期貨公司經紀業務的增長提供了基礎，同時，全市場上市品種數量達到94個。由此可見，期貨市場正經歷著量變到質變的過程。近些年，期貨風險管理業務成為多數期貨公司營收的增長點，尤其是場外衍生品和基差貿易等，這些業務的發展空間巨大，也將是未來幾年持續發力的方向。
中期協數據顯示，以單邊計算，全國期貨市場去年成交量為75.14億手，成交額581.2萬億元，連續三年大幅增長。在全球場內衍生品市場中，鄭商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期貨和期權成交量排名中分別位居第7名、第8名、第9名和第27名，穩中有升。
多家期貨公司投資折戟
中期協數據顯示，截至2021年末，國內150家期貨公司總資產超過了1.38萬億元，凈資產為1614.46億元，同比分別增長40.8%和19.56%，資本實力有所增強；同時，期貨公司各主要業務有明顯增長，例如經紀業務全年收入達到了314.98億元，同比增長64.06%，風險管理業務累計收入為2628.59億元。
有業內人士表示，雖然期貨公司各項主營業務穩中有增，但對外投資則成為部分期貨公司的最大風險點，例如在這55家期貨公司中，排名首尾的永安期貨和混沌天成期貨均如此。
根據兩家期貨公司公告顯示，永安期貨去年歸屬于股東的凈利潤為13.07億元，同比增長14.01%，但今年一季報顯示，凈利潤僅為0.3億元；而混沌天成去年歸屬于股東的凈利潤虧損了1.65億元，同比下降了140.75%。分析來看，對外投資成為了穩健經營的最大風險點。
混沌天成表示，公司去年度投資收益占營業收入比例環比減少59.57%，主要是因為母公司股票投資實現盈利較去年同期股票盈利減少所致；公允價值變動收益本期占營業收入比例比上期減少341.88%。
永安期貨公告顯示，去年投資活動產生的現金流量凈額主要系收到聯營企業分紅，整體分紅僅為2579萬元，但公司合并報表口徑長期股權投資高達9.72億元，包括永安國富期末賬面價值的9.36億元(去年凈利潤高達逾10億元)，玉皇山南期末賬面價值的2439萬元，以及OSTCYONGAN期末賬面價值1164.94萬元。
華泰證券非銀首席分析師沈娟表示，永安期貨一季度凈利潤大幅下降主要系投資業務拖累。考慮到目前期貨市場景氣度有所下行，適當下調經紀業務成交額、投資類收入等假設。
來源：證券日報
責任編輯：林紅
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