隨著2022年一季報(bào)披露完畢，包括社保基金、保險(xiǎn)公司、QFII等A股市場(chǎng)主要長(zhǎng)線資金的最新布局變化浮出水面。整體來(lái)看，一季度A股市場(chǎng)震蕩較大，三大機(jī)構(gòu)持倉(cāng)數(shù)量市值均有所減少。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年一季度末，上述機(jī)構(gòu)合計(jì)持有A股市值1.77萬(wàn)億元，環(huán)比減少6.69%。從行業(yè)來(lái)看，包括大金融、交通運(yùn)輸和電力設(shè)備等制造行業(yè)受到以三大機(jī)構(gòu)為代表的長(zhǎng)線資金的重點(diǎn)關(guān)注。
三大機(jī)構(gòu)持倉(cāng)市值縮水超6%
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，社保基金、保險(xiǎn)公司和QFII三大機(jī)構(gòu)共現(xiàn)身1495只個(gè)股的前十大流通股東名單中，合計(jì)持股量1531.65億股，與去年四季度（下稱“上期”）相比，環(huán)比減少18.22萬(wàn)股；期末持股市值合計(jì)1.77萬(wàn)億元，環(huán)比減少1757億元，縮水6.69%。
其中，社保基金一季度合計(jì)持股量538.63億股，環(huán)比減少8279萬(wàn)股；期末持股市值合計(jì)3386.69億元，環(huán)比減少247.83億元。險(xiǎn)資一季度合計(jì)持股數(shù)量892.36億股，環(huán)比減少14.53億股，減持力度在三大機(jī)構(gòu)中居前；期末持股市值合計(jì)1.25萬(wàn)億元，環(huán)比減少1060億元。而QFII一季度合計(jì)持股數(shù)量則達(dá)到了100.66億股，環(huán)比減少3.25億股；期末持股市值為1800億元，環(huán)比減少404億元。
從行業(yè)來(lái)看，銀行、非銀金融、電力設(shè)備、房地產(chǎn)和公共事業(yè)等行業(yè)受到長(zhǎng)線資金的青睞。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，銀行、非銀金融獲三大機(jī)構(gòu)持倉(cāng)市值分別為6564億元、5450億元，位列各行業(yè)前兩位，電力設(shè)備行業(yè)以854億元的持倉(cāng)市值位列第三。
具體來(lái)看，社保基金更為青睞銀行、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，持倉(cāng)市值分別達(dá)到1487.55億元、212.72億元。此外，盡管面臨一季度A股市場(chǎng)的大幅震蕩，社保基金對(duì)于重倉(cāng)行業(yè)的持倉(cāng)占比相比上期繼續(xù)增加，在銀行、交通運(yùn)輸、電子、化工、非銀金融等重倉(cāng)行業(yè)中，社保基金持倉(cāng)占流通A股的比例均有所上升。
險(xiǎn)資持倉(cāng)最重的行業(yè)則分別為非銀金融、銀行和房地產(chǎn)，持股市值分別為5217億元、4738億元和607億元。其中，房地產(chǎn)行業(yè)為一季度險(xiǎn)資持股市值增長(zhǎng)最高的行業(yè)，而在電力設(shè)備和電子行業(yè)，險(xiǎn)資持有的證券數(shù)量分別大增14只和11只。
QFII則更為關(guān)注電力設(shè)備、銀行、醫(yī)藥生物、建筑材料和電子等行業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，QFII一季度持有上述行業(yè)市值分別為470億元、338億元、140億元、114億元和103億元，位列各行業(yè)前列。其中，除建筑材料、醫(yī)藥生物行業(yè)外，QFII持有其余行業(yè)市值占流通A股比例環(huán)比均上升。
社保險(xiǎn)資重倉(cāng)金融股
從持倉(cāng)個(gè)股來(lái)看，獲社保基金、險(xiǎn)資集中持倉(cāng)的個(gè)股變動(dòng)不大。今年一季度末，社保基金持股數(shù)量居前的前五大個(gè)股分別為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行、京滬高鐵和中國(guó)人保，其持股數(shù)量均超過(guò)26億股。農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行獲社保基金持股數(shù)量超過(guò)100億股。與上期相比，除中國(guó)人保一季度被社保基金減持1.71億股之外，其余集中持倉(cāng)的個(gè)股持股數(shù)均未發(fā)生變化。而險(xiǎn)資持股數(shù)量居前的個(gè)股則分別為中國(guó)人壽、平安銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行和工商銀行，其中中國(guó)人壽和平安銀行獲險(xiǎn)資持股超100億股，而平安銀行也在一季度繼續(xù)獲得險(xiǎn)資5717萬(wàn)股的增持。
在持股市值方面，除上述持股數(shù)量居前的個(gè)股之外，國(guó)信證券、紫金礦業(yè)、中國(guó)巨石等30余只個(gè)股獲社保基金期末持股也超過(guò)了10億元。而險(xiǎn)資持倉(cāng)則更為集中，長(zhǎng)江電力、金地集團(tuán)、保利發(fā)展、中國(guó)聯(lián)通等10余只個(gè)股獲險(xiǎn)資持股市值超100億元。
從持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，今年一季度，社保基金共增持147只個(gè)股，減持137只個(gè)股。從增減持?jǐn)?shù)量來(lái)看，銅陵有色、中國(guó)建筑獲社保基金增持最多，分別增持1.04億股、1.02億股。另外，賽輪輪胎、盛屯礦業(yè)獲社保基金增持超4000萬(wàn)股，韻達(dá)股份獲社保基金增持超3800萬(wàn)股。而中國(guó)人保遭社保基金減持?jǐn)?shù)量最多，為1.71億股；華僑城A、節(jié)能風(fēng)電、紫金礦業(yè)遭社保基金減持超5000萬(wàn)股。
除此之外，社保基金共新進(jìn)通威股份、兗礦能源、賽輪輪胎等166只個(gè)股，還有97只個(gè)股被從社保基金重倉(cāng)中剔除。值得一提的是，通威股份、兗礦能源作為社保基金一季度新進(jìn)個(gè)股，其持股市值已均超過(guò)10億元。
險(xiǎn)資則增持了包括中國(guó)化學(xué)、萬(wàn)科A、京東方A在內(nèi)的137只個(gè)股，減持了包括工商銀行、陽(yáng)光城、中國(guó)石化等在內(nèi)的107只個(gè)股。
150余只個(gè)股成QFII“新寵”
與內(nèi)資長(zhǎng)線資金相比，被稱為“聰明錢”的QFII總體更為看重包括電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、建筑材料在內(nèi)的制造行業(yè)，但在今年一季度，金融板塊個(gè)股也成為QFII持倉(cāng)的重要選擇。
Wind數(shù)據(jù)顯示，QFII一季度持股數(shù)量居前的前五大個(gè)股分別為北京銀行、南京銀行、西安銀行、隆基股份和生益科技。其中，西安銀行為QFII一季度新進(jìn)個(gè)股，生益科技則繼續(xù)獲QFII增持共1597萬(wàn)股，其余重倉(cāng)股的持股數(shù)量則并未發(fā)生變化。
從持股市值來(lái)看，隆基股份、寧德時(shí)代、南京銀行、北京銀行和東方雨虹位列QFII持倉(cāng)前列，分別為229億元、199億元、146億元和126億元。另外，生益科技、廣聯(lián)達(dá)等20余只個(gè)股獲QFII持股市值超100億元。不過(guò)，除兩只銀行股外，其余QFII重倉(cāng)股的持股市值均出現(xiàn)了不同程度的縮水。
持倉(cāng)變動(dòng)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，QFII今年一季度共增持152只個(gè)股，減持196只個(gè)股。從增減持?jǐn)?shù)量來(lái)看，新和成、生益科技和白云機(jī)場(chǎng)獲QFII增持最多，分別增持2544萬(wàn)股、1597萬(wàn)股、1432萬(wàn)股。包括摩根大通銀行、阿布扎比投資局、挪威中央銀行等在內(nèi)的多家QFII對(duì)上述個(gè)股進(jìn)行了增持。雙環(huán)傳動(dòng)遭QFII減持?jǐn)?shù)量最多，為9714萬(wàn)股；東方雨虹、愛(ài)旭股份則分別遭QFII減持5724萬(wàn)股、3758萬(wàn)股。除此之外，QFII還新進(jìn)了西安銀行、招商輪船、靖遠(yuǎn)煤電等301只個(gè)股。
業(yè)內(nèi)人士表示，社保基金、險(xiǎn)資、QFII等長(zhǎng)線資金持倉(cāng)周期較長(zhǎng)，對(duì)投資收益的確定性要求較高，總體更為青睞兼具低估值、業(yè)績(jī)優(yōu)、高分紅特征的上市公司。投資者可以通過(guò)對(duì)社保基金等持倉(cāng)變動(dòng)的情況進(jìn)行分析，把握機(jī)構(gòu)投資方向，但不建議盲目“抄作業(yè)”。
來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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