2021年，證券業(yè)全部140家證券公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入人民幣5,011億元，同比增長12%；實現(xiàn)稅后凈利潤人民幣1,886億元，同比增長29%。畢馬威日前發(fā)布《2022年中國證券業(yè)調(diào)查報告》顯示，中國證券業(yè)受益于多層次資本市場發(fā)展，各項關(guān)鍵指標保持良好發(fā)展態(tài)勢，同時在財富管理和數(shù)字化變革方面體現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)亮點。
畢馬威認為，證券行業(yè)凈利潤增長得益于去年主要股指上漲和結(jié)構(gòu)性牛市的推動，股基交易量顯著增長，2021年A股滬深兩市全年股票總成交額為人民幣258萬億元，同比增長25%，證券行業(yè)平均經(jīng)紀傭金率為萬分之2.801小幅上升，經(jīng)紀業(yè)務(wù)盈利能力有所回升。自營業(yè)務(wù)受益市場整體水漲船高，收入上漲 11%。
注冊制推進等政策紅利推動證券公司投資銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，投資銀行業(yè)務(wù)凈收入上漲4%；此外，證券公司主動管理類資產(chǎn)管理產(chǎn)品規(guī)模上升，資管凈收入增加6%。
根基扎實結(jié)構(gòu)優(yōu)化
經(jīng)紀業(yè)務(wù)是證券公司的業(yè)務(wù)根基。從各項主要業(yè)務(wù)占總營業(yè)收入的比重來看，受滬深兩市交易量大幅增加影響，經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入占比于2021年繼續(xù)回升，其占營業(yè)收入比重為31%，較
2020年增加2個百分點。
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重達到6%；投資銀行業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比重達到14%。隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本市場改革的不斷深化，以及居民財富由房地產(chǎn)向資本市場轉(zhuǎn)移，為證券公司向綜合資產(chǎn)管理機構(gòu)轉(zhuǎn)型提供了機遇。
財富管理轉(zhuǎn)型加速
居民財富增長、房地產(chǎn)投資屬性減弱的大環(huán)境，共同驅(qū)動了居民財富向資本市場遷移的大趨勢。居民對財富管理產(chǎn)品需求增長，促進券商的財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。畢馬威統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，證券公司聚焦客戶全生命周期全品類產(chǎn)品服務(wù)，全面提升以資產(chǎn)配置服務(wù)為核心的專業(yè)能力，提升客戶服務(wù)體驗。
根據(jù)畢馬威統(tǒng)計，2022年一季度代銷機構(gòu)公募基金保有量規(guī)模前100強榜單，證券公司有51家，保有規(guī)模合計人民幣23,839 億元，較去年同期規(guī)模增長29.56%。證券公司2021年度經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，證券公司代理銷售金融產(chǎn)品凈收入人民幣206.90億元，同比增長53.96%。截至2022年5月，已有59家機構(gòu)獲得基金投顧試點資格，其中包括29家證券公司，占比為49.15%。
金融科技數(shù)字變革
金融科技的快速滲透，改寫了金融服務(wù)的模式。證券公司深化數(shù)字化改革與金融科技應(yīng)用、推進數(shù)智合規(guī)和全面風(fēng)險管理。畢馬威認為，金融科技的應(yīng)用，幫助證券公司打造差異化競爭與發(fā)展新格局的新戰(zhàn)略。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會2021年證券公司經(jīng)營業(yè)績排名數(shù)據(jù)，當(dāng)年全年全行業(yè)信息技術(shù)投入金額高達人民幣338億元，同比增長29%。IT投入超過人民幣2億元的券商有40家，投入超過人民幣10億元的券商共有10家。
畢馬威分析認為，與2020年的IT投入金額相比較，投入排名前十五的券商較為穩(wěn)定，基本處于上漲趨勢，僅有少數(shù)券商同比下降，部分券商排名快速提升。IT投入排名靠前的券商多為頭部券商，中小型券商IT投入相對較少。由此可見，大型券商可以利用金融科技帶來的差異化優(yōu)勢，通過大力開展技術(shù)賦能業(yè)務(wù)、打造數(shù)字化金融科技平臺等方式，謀求快速發(fā)展。
展望證券業(yè)中長期發(fā)展前景，畢馬威中國金融服務(wù)業(yè)主管合伙人張楚東表示：“2021年證券行業(yè)經(jīng)歷了關(guān)鍵的一年：注冊制改革持續(xù)推進、北京證券交易所開市、市場開放不斷深化，行業(yè)準入進一步放寬。證券行業(yè)業(yè)績穩(wěn)健增長，資本實力不斷增強，財富管理定位準確，正在積極發(fā)揮出資本市場核心樞紐功能。“
青島財經(jīng)日報/首頁傳媒 記者 李冬明
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