三大指數(shù)集體下挫

　　三大指數(shù)集體下挫，上證指數(shù)跌2.33%，報3183.91點，深證成指跌2.36%，報12120.32點，創(chuàng)業(yè)板指跌2.08%，報2676.83點。

　　盤面上看，福建自貿(mào)區(qū)等板塊領漲，鈦白粉概念、教育、新型城鎮(zhèn)化板塊跌幅居前。

　　截至10:31，滬深兩市所有交易個股漲跌比為349：4494，市場總體賺錢效應為7.21%，市場走勢極弱。

　　目前兩市漲停32家，其中一字板6家；跌停29家，封板成功率為59.09%，封板成功率一般。

　　北向資金方面，北向資金凈流出超48億元，其中滬股通流出超21億元，深股通流出超27億元。

　　恒指跌2.9%，報19581.810點。富時A50期指跌1.79%，報13448.000點。

　　機構觀點

　　【市場】

　　山西證券：三方面原因導致A股持續(xù)調整

　　近一個月A股持續(xù)調整主要存在三方面原因：一是政治因素尤其是臺海問題干擾使得國際投資者流入意愿降低，資金選擇短線回避；二是穩(wěn)增長基調下移，最新的政治局會議不再強調確保5.5%的GDP增速目標，轉為“保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，力爭實現(xiàn)最好結果”，疊加強調“堅持動態(tài)清零，出現(xiàn)了疫情必須立即嚴格防控”等，市場總體反應偏悲觀；三是海外通脹高企，美聯(lián)儲持續(xù)加息，全球流動性偏緊，國內流動性寬松程度有限。我們認為，A股中長期看有收獲結構性行情的基礎，但短期來看，市場調整壓力仍在，今日雖有弱反彈，但中期大概率仍處于調整階段。

　　重點關注和布局盈利能力強、具有較優(yōu)防御能力及估值修復空間的大盤價值股和行業(yè)龍頭，同時，隨著中報預期的逐漸明朗，持續(xù)關注高成長的新能源和軍工等板塊。中金：聚焦政策支持效果短期市場可能維持震蕩偏弱格局

　　中金公司研報稱，7月以來，中國增長復蘇的進程仍在延續(xù)，但地產(chǎn)相關風險的發(fā)酵使得地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈面臨一定壓力；海外市場衰退信號漸明顯，地緣局勢上的擾動也帶來一定的隱憂。內外部因素綜合影響下，7月市場從前期的“單邊上漲”轉向“雙邊波動”，配置方面在“高景氣”領域上的一致性較強。后續(xù)要繼續(xù)關注上述因素在8月份的演繹，短期市場可能維持震蕩偏弱格局，要注意把握節(jié)奏和配置靈活性。

　　【行業(yè)】

　　天風證券：動力電池裝機放量，回收再利用市場潛力十足

　　天風證券研報稱，2021年我國動力電池裝機量達到154.5GWh，同比大幅增長142.9%，裝機規(guī)模受新能源車銷量景氣拉動而快速放量；動力電池回收作為鋰電池后周期行業(yè)，需求有望受產(chǎn)業(yè)鏈景氣傳導而逐年走高，預計2030年我國動力電池總退役量有望達到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR高達48.9%，未來有望呈現(xiàn)指數(shù)式增長。從長視角來看，行業(yè)當下正處于長景氣周期的起跑點。

　　國泰君安：大國博弈加劇是長期趨勢軍工長期向好

　　國泰君安證券研報認為，大國博弈加劇是長期趨勢，美國及其盟友國防戰(zhàn)略重心逐步向印太轉向，中國周邊緊張局勢可能逐步加劇，和平需要保衛(wèi)，加大國防投入是必選項，軍工長期趨勢向好。2027年要確保實現(xiàn)建軍百年奮斗目標，十四五期間有望加速補短板。依據(jù)以往經(jīng)驗，預計十四五規(guī)劃將循序漸進落地，2022年板塊利潤表與現(xiàn)金流量表或持續(xù)改善。