在雙碳戰(zhàn)略推動下，關(guān)注可持續(xù)發(fā)展綠色目標的ESG投資在我國得到快速發(fā)展。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年8月14日，ESG相關(guān)公募基金產(chǎn)品共1008個，首次突破1000大關(guān)。其中ESG 主題基金存續(xù)產(chǎn)品共138只，凈值總規(guī)模達到2076.75億元；泛ESG公募基金存續(xù)產(chǎn)品共 871只，產(chǎn)品凈值總規(guī)模達到13,542.98億元。ESG主題銀行理財產(chǎn)品存續(xù)產(chǎn)品共116只，產(chǎn)品凈值總規(guī)模達到921.99億元。
ESG是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會、治理績效而非財務(wù)績效的投資理念和企業(yè)評價標準。業(yè)內(nèi)人士指出，當前，隨著國內(nèi)經(jīng)濟進入“高質(zhì)量”發(fā)展階段，企業(yè)財務(wù)指標不再是市場唯一關(guān)心的問題，未來企業(yè)需要承擔更多社會責任，維護全社會共同利益。近年來ESG相關(guān)政策正加速落地，為推動ESG發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。
綠色投資產(chǎn)品供需兩旺
ESG最突出的表現(xiàn)就是對綠色環(huán)保的關(guān)注。綠色投資的快速發(fā)展，與政策有力推動直接相關(guān)。2020年10月21日，生態(tài)環(huán)境部、發(fā)改委、人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進應(yīng)對氣候變化投融資的指導意見》，提出“到 2022 年，營造有利于氣候投融資發(fā)展的政策環(huán)境，氣候投融資相關(guān)標準建設(shè)有序推進，氣候投融資地方試點啟動并初見成效，氣候投融資專業(yè)研究機構(gòu)不斷壯大，對外合作務(wù)實深入，資金、人才、技術(shù)等各類要素資源向氣候投融資領(lǐng)域初步聚集”的主要目標。首批氣候投融資試點包括了京津冀、長三角、珠三角、長江中游、成渝等主要城市群。今年5月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，明確要求引導行業(yè)總結(jié)ESG投資規(guī)律，大力發(fā)展綠色金融，積極踐行責任投資理念，改善投資活動環(huán)境績效，服務(wù)綠色經(jīng)濟。
供給端快速增長，反映了需求端的旺盛。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會2022年上半年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)，證券公司債券承銷業(yè)務(wù)增長迅速，2022年上半年度作為綠色公司債券主承銷商或綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人的證券公司共44家，承銷（或管理）74只債券（或產(chǎn)品），合計金額906.17億元，與去年同期相比，綠債規(guī)模增長35%，產(chǎn)品數(shù)量增長72%。
越來越多的上市公司開始重視ESG管理體系建設(shè)。根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年共有1232家A股上市公司發(fā)布了2021年度企業(yè)社會責任報告，占全部上市公司的25.82%。其中滬市上市公司披露703家，披露率為33.32%；深市上市公司共披露529家，披露率為19.88%。此外，滬市上市公司中，有70家科創(chuàng)板企業(yè)披露了2021年度企業(yè)社會責任報告。總體來看，隨著監(jiān)管層對于上市公司ESG信息披露監(jiān)管要求越來越嚴，已逐漸由不強制披露社會責任報告向強制披露ESG信息轉(zhuǎn)變。此外，在港交所和A股市場同時上市的企業(yè)，ESG信息披露率接近100%。
可持續(xù)發(fā)展引導價值投資
對于投資者來說，ESG評價體系側(cè)重環(huán)境友好、社會責任、可持續(xù)發(fā)展等維度，可以有效避免踩雷事件發(fā)生，更好地踐行價值投資。以MSCI中國A股人民幣ESG通用指數(shù)為例，該指數(shù)在母指數(shù)MSCI中國A股人民幣指數(shù)基礎(chǔ)上，覆蓋在上海和深圳交易所上市的大中盤公司，根據(jù)特定ESG指標重新調(diào)整自由流通市值權(quán)重，尋求增持表現(xiàn)出穩(wěn)健ESG概況以及ESG概況積極改善的標的。實踐證明，該指數(shù)自發(fā)布以來凈值穩(wěn)健增長，顯著優(yōu)于同類指數(shù)以及主要寬基指數(shù)，最大回撤相對較低，整體表現(xiàn)優(yōu)異。
這種良好走勢來自優(yōu)異基本面的推動。該指數(shù)重倉公司的凈資產(chǎn)收益率、歸母凈利潤等反映盈利能力的指標，經(jīng)受住了今年一季度經(jīng)濟下行的考驗，保持了穩(wěn)定增長，這恰好證明了ESG體系可以篩選出可持續(xù)發(fā)展公司，從而為長期投資指引方向。
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 李冬明
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