中國(guó)優(yōu)質(zhì)企業(yè)“出海”又邁出堅(jiān)實(shí)的一步。
9月21日，深圳證券交易所和瑞士交易所通過(guò)視頻連線方式舉行互聯(lián)互通全球存托憑證（GDR）上市儀式，樂(lè)普醫(yī)療GDR在瑞士交易所成功上市交易。本次發(fā)行既是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)赴瑞士上市的第一單，亦是醫(yī)療行業(yè)公司瑞交所GDR第一單，開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)醫(yī)療企業(yè)于瑞士市場(chǎng)成功定價(jià)發(fā)行的先河，也標(biāo)志著深市高水平雙向開(kāi)放開(kāi)啟了新的篇章。
“以樂(lè)普醫(yī)療為代表的深交所頭部企業(yè)引領(lǐng)中國(guó)企業(yè)探索‘走出去’的新路徑，積極主動(dòng)擁抱國(guó)際市場(chǎng)，形成了良好的示范效應(yīng)。”中信證券投資銀行管理委員會(huì)委員、全球醫(yī)療健康行業(yè)組行政負(fù)責(zé)人程杰表示，深市公司到瑞士發(fā)行GDR釋放了鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)走出去融資，率先實(shí)現(xiàn)全球化的信號(hào)。此舉將深化中歐資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重大舉措和生動(dòng)實(shí)踐。
形成良好示范效應(yīng)
首單創(chuàng)業(yè)板企業(yè)GDR成功登陸瑞交所，是監(jiān)管及市場(chǎng)各方共同推動(dòng)的成果。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，深交所長(zhǎng)期以來(lái)一直堅(jiān)持研究探索與境外市場(chǎng)開(kāi)展存托憑證合作。
2019年，深瑞交易所聯(lián)合舉辦雙向市場(chǎng)宣介活動(dòng)，深化中歐資本市場(chǎng)合作；2021年底“滬倫通”西向拓展至瑞士、德國(guó)，東向納入深交所。隨后，深交所會(huì)同中國(guó)結(jié)算、上市公司和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)等相關(guān)各方，高效有序完成規(guī)則、業(yè)務(wù)、技術(shù)、市場(chǎng)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，并聯(lián)合瑞交所在兩地舉辦多期專場(chǎng)路演活動(dòng)，為“深瑞通”順利落地奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
2022年7月，首批深市企業(yè)格林美、國(guó)軒高科GDR成功在瑞士上市。隨后，深交所與瑞士交易所簽署了補(bǔ)充合作諒解備忘錄，雙方將進(jìn)一步加強(qiáng)聯(lián)合市場(chǎng)培育服務(wù)，持續(xù)完善機(jī)制安排，共同推動(dòng)“深瑞通”平穩(wěn)安全高效運(yùn)行。
開(kāi)放友好的制度，極大激發(fā)了優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)“走出去”的熱情。除了國(guó)軒高科、格林美、樂(lè)普醫(yī)療已先行先試成功發(fā)行GDR外，星源材質(zhì)、欣旺達(dá)、巨星科技、東方盛虹4家深市企業(yè)也對(duì)外發(fā)布了赴歐發(fā)行GDR的公告。優(yōu)質(zhì)企業(yè)主動(dòng)擁抱國(guó)際市場(chǎng)，已形成良好的示范效應(yīng)。
獲境外機(jī)構(gòu)熱捧
作為國(guó)內(nèi)醫(yī)療行業(yè)公司赴瑞交所上市第一單，樂(lè)普醫(yī)療GDR獲境外投資機(jī)構(gòu)熱捧。據(jù)悉，樂(lè)普醫(yī)療于9月15日在瑞士市場(chǎng)完成GDR簿記建檔和發(fā)行定價(jià)，訂單規(guī)模超過(guò)計(jì)劃發(fā)行規(guī)模近5倍，遠(yuǎn)超前4只瑞士市場(chǎng)GDR，也超過(guò)倫敦市場(chǎng)近期訂單比例，彰顯境外投資機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的投資熱情。
據(jù)承銷機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，簿記建檔期間，樂(lè)普醫(yī)療共收到超過(guò)40家境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)及主體合計(jì)6.93億美元的認(rèn)購(gòu)意向，為基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模的4.73倍。境外機(jī)構(gòu)的實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額占比約74%，長(zhǎng)線性質(zhì)投資者下單占比高，包括歐美多策略、長(zhǎng)線和對(duì)沖基金，配售高度向頭部機(jī)構(gòu)集中；境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)的占比約26%，包括華夏基金和匯添富基金等。
本次發(fā)行規(guī)模1768萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)A股股票8842萬(wàn)股，約占發(fā)行前總股本的4.9%，融資2.24億美元。本次發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為12.31美元/GDR-12.68美元/GDR，對(duì)應(yīng)前20個(gè)交易日均價(jià)折扣7.3%-10.0%。最終發(fā)行定價(jià)為價(jià)格區(qū)間高端，即12.68美元/GDR。
“作為首批登陸深交所創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，樂(lè)普醫(yī)療的一路成長(zhǎng)發(fā)展得到了深交所的大力支持。本次樂(lè)普醫(yī)療GDR項(xiàng)目是國(guó)內(nèi)首單醫(yī)療健康行業(yè)GDR項(xiàng)目，在發(fā)行過(guò)程中受到多種類型投資人的青睞，從最終發(fā)行結(jié)果看，外資機(jī)構(gòu)占據(jù)多數(shù)。這證明深交所已經(jīng)培育出了一批受國(guó)際投資者青睞的優(yōu)質(zhì)高新技術(shù)企業(yè)。”程杰表示。
推動(dòng)國(guó)際化業(yè)務(wù)發(fā)展
“國(guó)際化是樂(lè)普醫(yī)療的重要發(fā)展戰(zhàn)略。”樂(lè)普醫(yī)療董事長(zhǎng)兼技術(shù)總監(jiān)蒲忠杰說(shuō)，當(dāng)下，公司已擁有豐富的創(chuàng)新產(chǎn)品管線，未來(lái)公司將持續(xù)不斷推動(dòng)創(chuàng)新醫(yī)療器械在海外的研發(fā)和上市工作，并和境外優(yōu)秀企業(yè)深化合作，致力于成為一個(gè)立足中國(guó)、服務(wù)全球的醫(yī)療企業(yè)。
蒲忠杰表示，本次發(fā)行上市將進(jìn)一步助力公司國(guó)際化業(yè)務(wù)發(fā)展，募集資金將主要用于建立海外研發(fā)中心，布局海外產(chǎn)業(yè)化基地，建立全球銷售、售后網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)體系建設(shè)，建立BD中心等。
具體來(lái)看，公司將進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)工作，包括公司自主研發(fā)的生物可降解封堵器、經(jīng)導(dǎo)管主動(dòng)脈置換系統(tǒng)、超聲射頻消融導(dǎo)管等。未來(lái)公司將不斷推動(dòng)冠脈介入、外周介入、結(jié)構(gòu)性心臟病、電生理器械等領(lǐng)域創(chuàng)新產(chǎn)品在境外的臨床試驗(yàn)和產(chǎn)品注冊(cè)工作。
同時(shí)，公司將通過(guò)海外生產(chǎn)基地進(jìn)一步提高海外產(chǎn)能，這有助于縮短生產(chǎn)半徑、降低生產(chǎn)成本，更好地進(jìn)入屬地國(guó)家及全球市場(chǎng)并提升海外銷售占比，未來(lái)公司將進(jìn)一步加大向發(fā)展中國(guó)家的投資。
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)
責(zé)任編輯：林紅
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