在政策鼓勵下，今年以來公募基金頻繁實施降費舉措。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日，年內(nèi)下調(diào)年管理費率的基金產(chǎn)品共有151只（A/C份額分開計算，下同），下調(diào)年托管費率的產(chǎn)品共148只，共涉及債券型、混合型、貨幣型等不同類型的基金產(chǎn)品。
日前，國務院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進一步優(yōu)化營商環(huán)境降低市場主體制度性交易成本的意見》表示，鼓勵證券、基金、擔保等機構(gòu)進一步降低服務收費，推動金融基礎(chǔ)設施合理降低交易、托管、登記、清算等費用。
9月23日，南方基金發(fā)布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，自2022年9月23日起，將旗下南方豐元信用增強的年管理費率由0.70%調(diào)整為0.50%，年托管費率由0.2%調(diào)整為0.1%。此前的9月22日，中加基金也宣布將旗下中加頤享純債的年管理費率由0.40%調(diào)整為0.30%。實際上，自8月以來，共有包括諾德、南方、中加、方正富邦、富榮、諾安、西部利得、中歐、平安等多家基金公司旗下的超30只基金加入“降費大軍”。
值得注意的是，除了降費“主力”債券型基金和貨幣市場型基金外，主動權(quán)益型基金也逐步降費。9月16日，泰信基金公告稱旗下泰信智選成長的年管理費率由1.5%下調(diào)為0.6%，年托管費率由0.25%下調(diào)為0.1%。此前，南華基金、招商基金等旗下的權(quán)益產(chǎn)品先后宣布降低管理費率。
業(yè)內(nèi)人士表示，就風險偏好較低的中長期純債型基金和貨幣基金而言，該類產(chǎn)品整體回報有限，通過壓降費率能夠有效提振收益、讓利于機構(gòu)和個人投資者。今年以來，受預期收益水平、產(chǎn)品業(yè)績等因素影響，主動權(quán)益類基金也開始逐步降低費率，以提升投資者收益和產(chǎn)品競爭力。
展望后市，機構(gòu)認為，近年來基金產(chǎn)品管理費率均呈現(xiàn)下降趨勢。受市場競爭、規(guī)模效益和被動投資發(fā)展等因素影響，公募基金行業(yè)費率的下降將成為長期趨勢。
國聯(lián)證券在研報中表示，基金市場的費率由行業(yè)競爭、客戶選擇以及監(jiān)管等因素共同推動，從目前情況來看，國內(nèi)基金代銷行業(yè)競爭加劇，第三方平臺申購費率普遍為一折，已經(jīng)積累了大量的低費率基金客群。與此同時，低費率的指數(shù)型基金和ETF獲得大發(fā)展。而頭部機構(gòu)的規(guī)模效應也在逐漸顯現(xiàn)，能夠依靠規(guī)模效應降低運營成本。整體來看，中國公募基金市場費率下降的條件和趨勢已經(jīng)形成，費率下降是行業(yè)長期趨勢。
華寶證券也表示，在凈值化轉(zhuǎn)型的大趨勢下，公募基金、銀行理財和轉(zhuǎn)型后的券商資管的費率模式可能相互借鑒，最終讓利于投資者；而降費根本目的是通過降低基金運作成本，提高投資者收益，優(yōu)化投資者體驗。
來源：經(jīng)濟參考報
責任編輯：李頡
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