摩根士丹利：維持騰訊控股增持評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)由400港元降至350港元

　　大摩發(fā)表報(bào)告，下調(diào)騰訊今年至2024年收入預(yù)測(cè)0%至2%，并下調(diào)Non-GAAP經(jīng)營溢利率預(yù)測(cè)介乎1%至3%，反映短期盈利壓力及疫情影響，目標(biāo)價(jià)降至350港元，相等于2023預(yù)測(cè)核心市盈率17倍。該行認(rèn)為，公司近期加快回購，為股價(jià)提供緩沖。預(yù)測(cè)騰訊Q3收入及Non-GAAP經(jīng)營溢利分別按年跌3%及7%，受游戲需求恢復(fù)及廣告業(yè)務(wù)復(fù)蘇緩慢影響。該行預(yù)測(cè)視頻號(hào)加速變現(xiàn)化工作及主要游戲推出，將為收入回復(fù)增長的催化劑。金融科技及企業(yè)服務(wù)收入料按季改善，并料按年升7%，但受云增長停滯、行業(yè)需求疲軟及項(xiàng)目延后拖累。