《青島資本圈》獲悉，青島雷神科技股份有限公司（下稱“雷神科技”或“公司”）的北交所首發上市申請已于10月28日成功過會。雷神科技是2022年繼盤古智能、泰德股份、大牧人、三柏碩、豪江智能以及歌爾微之后青島轄區第七家過會企業。
雷神科技成立于2014年4月2日，注冊地址位于青島市嶗山區，公司是一家專業化計算機硬件設備商，主要產品包括筆記本電腦、臺式機、外設及周邊（包括顯示器、鍵盤、鼠標、耳機等）。
目前，公司已形成“雷神（THUNDEROBOT）”和“機械師（MACHENIKE）” 兩大高性能專業化計算機硬件品牌以及主要面向商用辦公和國產信創場景的“海爾”（Haier）計算機硬件品牌體系。其中，公司主營的高性能專業化計算機硬件產品更強調個性化外觀設計、處理器運算能力和高清顯示效果等，通常配備運算能力更強的CPU、GPU 等以及對圖像顯示要求更高的屏幕硬件等，具有高配置和高性能的特點。自設立以來，公司筆記本電腦及臺式機產品銷量已突破200萬臺。
歷經多年發展，公司已成為國內具有較高品牌影響力和知名度的專業化計算機硬件設備廠商，相關產品可以廣泛用于電子競技、視頻創作、創意設計、數字化辦公等多種用途；同時，公司亦積極開拓產品系列，布局面向商用辦公、國產信創應用場景的計算機產品，相關產品系列已實現廣泛銷售。
雷神科技緊跟全球消費電子行業前沿技術發展趨勢，深入調研行業熱點、市場需求和用戶偏好等，依靠經驗豐富的產品研發和創意設計團隊，自主設計兼具科技感和實用性的高顏值、高質量、高性價比的計算機硬件產品。憑借對用戶需求及痛點的深刻理解和突出的產品創意設計開發能力，公司產品曾多次榮獲德國紅點獎、iF 設計大獎、艾普蘭智能創新獎以及業內各權威媒體評測獎項。2019 年度，公司獲評青島市專精特新示范企業。2020年度，公司獲評山東省瞪羚企業、山東省專精特新企業、國家高新技術企業。2021年度，公司榮獲中國計算機行業協會評選的“2021年度中國計算機行業發展成就獎”。2022年度，公司榮獲青島市政府評選的“青島市市長質量獎”。
股權結構方面，蘇州海新直接持有雷神科技35.8043%的股份，為公司控股股東。蘇州海新為海爾集團的全資子公司，同時海爾集團還通過間接控制海立方舟持有公司2.2238%的表決權，海爾集團合計控制公司38.0281%的表決權，為公司的實際控制人。
雷神科技股權結構
雷神科技董事長兼總經理 路凱林
路凱林，1982 年2月出生，中國國籍，無境外永久居留權，西安交通大學工商管理碩士。2004 年7月至2005年6月，任海爾集團電腦市場部儲備干部；2005年7月至2008年9月，任青島海爾工貿有限公司電腦產品經理；2008年10月至2014年3月，歷任海爾集團筆記本電腦事業部營銷部長、電腦市場部東北區大區總監、電腦市場部業務部長、筆記本電腦事業部總經理；2014年4月至2017年4月，歷任有限公司董事、總經理；2017年5月至2020年4月，任公司董事、總經理；2020年4月至今，任公司董事長、總經理。
路凱林在IT圈摸爬滾打十余年，2013年在國家創新創業的大環境下，路凱林帶領團隊通過大量的互聯網大數據分析，深挖用戶痛點，敏銳地捕捉到PC行業細分化趨勢，快速抓住剛剛萌芽的高性能專業化筆記本細分市場，2014年4月創立雷神科技，并打造“雷神科技”這一高性能專業化計算機品牌。
財務數據顯示，2019年度、2020年度、2021和2022年1月-6月，公司實現營業收入分別為20.91億元、22.54億元、26.42億元以及11.75億元，呈穩健增長態勢；公司實現歸母凈利潤0.57億元、0.61億元、0.78億元及0.28億元。
最近三年，怡亞通是雷神科技主要客戶。2021年怡亞通占比超50%。
怡亞通為雷神科技核心經銷商，采購公司產品后主要向下游進行銷售；公司與怡亞通采用預收貨款后發貨的交易原則，均為買斷式銷售。報告期內，公司對怡亞通銷售收入和占比逐漸提升，主要是由于公司業務規模持續擴大，同時公司為加速資金周轉和回流，增加了向怡亞通銷售的規模。
筆記本電腦是雷神科技的主要收入來源，過去三年來自筆記本電腦的營收占比呈逐年下降態勢。
《青島資本圈》了解到，本次發行股票數量不超過1666.67萬股，且占發行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金投資總額5.4億元。本次發行募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急程度分別投資于下列項目：
《青島資本圈》注意到，近年來隨著國內計算機行業及電子競技行業的高速發展，專業化計算機硬件行業市場規模不斷擴大，行業巨頭廠商紛紛開始搶奪中國市場，如聯想、戴爾、惠普、華碩等，使得國內市場競爭更加激烈，同時國內企業也在不斷推出相關的新產品，進一步加劇了市場競爭。
同時，目前國內廠商缺乏對計算機核心部件的研發與制造能力，特別是核心部件CPU、GPU 的研發和生產能力被英特爾、AMD 和英偉達等國外廠商壟斷，增加了中國計算機產業的生產成本，降低了盈利水平。
面對行業激烈競爭，雷神科技表示，公司具備品牌、渠道、產品、用戶粘性和供應鏈方面優勢，同時將不斷對產品研發和市場開拓加大投入，以應對激烈的市場競爭。
具體來看，品牌優勢方面，公司作為國內最早進入電競筆記本細分領域的企業之一，自 2014年成立以來，就十分注重品牌管理。公司利用專業化計算機硬件重要應用場景電子競技行業發展初期便先行進入的“先發優勢”，憑借產品品質一流、品牌理念新穎、用戶滿意度高等優點在市場上積累了良好的口碑和知名度，從而擁有數量龐大、黏性度高的用戶群體，公司已發展成為全國知名的專業化計算機硬件企業之一。
渠道優勢方面，公司自創立時就專注專業化計算機硬件領域，在當時激烈競爭的傳統PC市場中，抓住了行業快速發展的紅利期，目前公司已擁有穩定成熟的銷售渠道和具有價格及資源優勢的供應鏈渠道。報告期內，公司產品的最終銷售主要通過京東、天貓等主流電商平臺實現。公司與主流電商平臺的自營商城及眾多電商平臺運營店鋪保持了良好的合作關系。公司現有的渠道資源優勢為公司進行下一步的渠道升級奠定了堅實基礎，也為公司繼續保持增長態勢創造了有利條件。
產品優勢方面，雷神科技具有產品定位及產品品類優勢、產品品質優勢、產品性價比優勢，圍繞終端用戶對于計算機硬件使用的全場景體驗需求，公司打造了筆記本電腦、臺式機、外設與周邊等產品線，產品品類齊全，能夠廣泛應用于電子競技、視頻創作、創意設計、數字化辦公等各類應用場景，并為用戶提供全方位的硬件設備使用體驗。
用戶粘性優勢方面，公司始終注重與用戶的交互，形成雷神科技品牌社群，通過開展線上、線下的交互活動，增加公司與用戶之間、用戶與用戶之間的互動交流，提高用戶對品牌社群的認同感及信任程度，從而提升營銷和服務的深度，增強品牌影響力和用戶歸屬感，為公司發展賦予新的驅動力。
供應鏈優勢方面，公司打造了高效、敏捷的供應鏈體系。對于 CPU、屏幕、內存、硬盤、顯存等核心硬件，公司建立了完善通暢的采購渠道，能夠確保來自于英特爾、英偉達、三星、京東方等產業鏈上游核心硬件廠商供貨的穩定性；同時，在生產環節采用主要采用了外協加工的生產模式，與業內知名計算機代工廠廣達電腦、藍天電腦、同方信息、和碩科技等保持良好穩定的合作關系。公司整合產業鏈上下游供應鏈戰略資源，保證了公司旗下產品的外觀設計、性能質量等均可達到理想狀態，同時可以確保公司擁有強大的用戶響應能力，在捕捉到市場及用戶需求后，能夠靈活、高效而又以合理成本去滿足用戶需求。
來源：青島資本圈
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