在AI投資火熱的當(dāng)下，多家公募機構(gòu)積極參與，從資金交易、量化投研等核心業(yè)務(wù)，到基金經(jīng)理路演、宣傳材料制作等多個口徑，多方位體驗AI應(yīng)用帶來的效益賦能。
與此同時，多家公募機構(gòu)更是將AI研發(fā)與應(yīng)用納入公司發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計未來在投資決策、風(fēng)險管理、研報分析、智能客服等多個領(lǐng)域，AI將繼續(xù)“大展拳腳”。
AI交易員上線
近期，興證全球基金宣布，公司攜手Qtrade聯(lián)合打造的AI資金交易機器人“興寶”正式在Qtrade平臺上線，興證全球基金也是首家將AI技術(shù)應(yīng)用于資金交易領(lǐng)域的基金公司。
整體來看，AI交易員主要在三個方面進行賦能：一是溝通智能化，打通基于機構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)、用戶畫像和機器人等綜合決策，精準(zhǔn)解析用戶詢價條件與要求；二是交易結(jié)構(gòu)化，經(jīng)過詢價議價采集需求，實時反饋詢價狀態(tài)，獲取最終匹配交易反饋給交易員，和對手方確認(rèn)后即可完成交易；三是風(fēng)控服務(wù)化，聯(lián)動公司內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)對詢價要素進行判斷，通過語義模型識別和參與交互判斷，統(tǒng)籌考慮交易策略和風(fēng)險控制。
興證全球基金表示，隨著資金交易業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，交易員詢價、審查工作量日益劇增，AI交易員可以替代大量重復(fù)勞動，提高詢價效率，減少人工核對的時間和風(fēng)險。同時，公司在推進智能機器人與外匯交易中心對接iDeal聊天工具，通過詢價對話與應(yīng)答，提升銀行間債券交易的詢價效率，目前正處于場景訓(xùn)練階段。
此外，興業(yè)基金于今年2月上線“興小二”AI債券交易機器人，通過自然語言處理（NLP）AI模型，解析本方交易員詢價需求，以聊天的方式提示交易員是否超限、是否可詢價交易等，快速促進交易達(dá)成。
在法詢金融相關(guān)人士看來，交易員的最后堡壘——以場外交易為主的債券市場也在面臨來自AI的挑戰(zhàn)，但是AI交易員成為主流仍需要時間，場外交易還需要監(jiān)管認(rèn)可。債券市場作為場外交易和大宗交易的代表，短期內(nèi)被AI取代并不容易。
多領(lǐng)域乘AI東風(fēng)
除了資金交易，公募機構(gòu)也同步在投研、宣傳等多個領(lǐng)域積極探索AI應(yīng)用。其中，作為切入AI的有利窗口，多家公募機構(gòu)的量化團隊進行了各種探索和嘗試。
匯添富基金的量化團隊介紹，AI在多因子模型中主要起到兩方面作用：一是因子合成，機器學(xué)習(xí)可以對基于傳統(tǒng)金融理論的基本面、估值、質(zhì)量等因子下的多重指標(biāo)數(shù)據(jù)進行匯總；二是因子挖掘，機器學(xué)習(xí)可以通過非線性的方法，從原始交易數(shù)據(jù)直接挖掘出市場因子。
將AI算法直接移植到金融市場并不一定奏效，華夏基金數(shù)量投資部基金經(jīng)理孫蒙提示，主要的挑戰(zhàn)在于：首先，數(shù)據(jù)的信噪比很低，通過復(fù)雜的模型有可能擬合的是錯誤信號，而且金融市場的有效樣本數(shù)量有限，可能會導(dǎo)致過擬合的問題出現(xiàn)；其次，金融市場整體處于不確定狀態(tài)，所以機器學(xué)習(xí)的算法需要不斷去適應(yīng)市場的不確定性。
在挖掘AI的潛能方面，公募機構(gòu)并沒有局限于投研等核心業(yè)務(wù)，路演、視頻等宣傳同樣可以發(fā)揮AI在高頻交互、創(chuàng)意落地等方面的應(yīng)用優(yōu)勢。近期，財通基金推出公司總經(jīng)理助理、權(quán)益投資總監(jiān)金梓才的“數(shù)字人分身”，借助ASR語音識別分析、NLP自然語意處理、TTS+TTSA語音動作合成、音色克隆等AI前沿技術(shù)，通過數(shù)據(jù)“投喂”和自主學(xué)習(xí)等“訓(xùn)練”，“數(shù)字人分身”可以逐漸完成與客戶交互溝通的路演工作。
南方基金則借助南方中證國新央企科技引領(lǐng)ETF的發(fā)售時機，推出AI宣傳片。借助AI生成宣傳片腳本、畫面及配音，原本需要大量時間繪制的壯麗山河和科技城市景象可以迅速落地，還可以根據(jù)旁白文案生成多種配音以供選擇。
AI將“大展拳腳”
目前，中國證券報記者從多方了解到，多家公募機構(gòu)已經(jīng)將AI的研發(fā)與應(yīng)用納入公司發(fā)展規(guī)劃。
匯添富基金介紹，投研方面，公司利用AI對話助手，通過自然語言問答形式，實現(xiàn)內(nèi)部研究成果及組合數(shù)據(jù)的查詢和分析，提升投研效率；通過AI優(yōu)化數(shù)據(jù)回測分析模型，挖掘客戶交易數(shù)據(jù)價值。此外，公司還在C端APP推出智能助手聊天服務(wù)，在渠道端為銀行等機構(gòu)提供基金營銷AI智能陪練，提升服務(wù)黏性。
未來，匯添富基金表示，公司將重點探索AI在投資決策、風(fēng)險管理方面的應(yīng)用，同時加強在自然語言處理等技術(shù)方面的研究，提升AI聊天機器人的服務(wù)水平，實現(xiàn)更人性化的交流。此外，公司也在探索搭建內(nèi)部AI門戶，將國內(nèi)外大模型統(tǒng)一接入，進行比對研究，分析模型特點，探索模型的細(xì)分場景。
除了AI債券交易機器人，興業(yè)基金介紹，2021年起公司與興業(yè)數(shù)金共同研發(fā)智能投研平臺，利用基于深度學(xué)習(xí)的自然語言處理和視覺語義分析、知識圖譜等AI技術(shù)，對基金投研報告進行非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)抽取和分析。
今年，興業(yè)基金技術(shù)團隊基于開源語言大模型研發(fā)興業(yè)基金GPT機器人“興基智”，現(xiàn)階段可以實現(xiàn)整理提綱、文案寫作、信息抽取、角色扮演、生活助手等場景。后續(xù)將結(jié)合業(yè)務(wù)需要，進一步探索營銷文案助手、錄音摘要生成、研報數(shù)據(jù)分析、金融輿情分析等方面的應(yīng)用。
來源：中國證券報
責(zé)任編輯：李頡
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