6月28日，中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布2023年一季度末信托公司主要業(yè)務數(shù)據(jù)。截至2023年一季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元，企穩(wěn)勢頭進一步穩(wěn)固。此外，一季度信托公司經(jīng)營收入、利潤總額在2022年低基數(shù)基礎上迎來顯著增長，利潤總額同比大增75.23%。
分析人士認為，信托業(yè)經(jīng)營業(yè)績波動顯著加大，信托業(yè)仍需持續(xù)探索本源業(yè)務，發(fā)揮信托制度差異化優(yōu)勢，形成長期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務收入來源。
信托資產(chǎn)規(guī)模企穩(wěn)回升
數(shù)據(jù)顯示，信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)2022年以來穩(wěn)中有升的態(tài)勢。截至2023年一季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.22萬億元，同比增幅5.23%，企穩(wěn)勢頭得到穩(wěn)固。
同時，信托資產(chǎn)來源結構持續(xù)優(yōu)化，今年一季度，行業(yè)集合資金信托與管理財產(chǎn)信托規(guī)模和占比同比有所提升，而單一資金信托規(guī)模和占比持續(xù)下降。其中，集合資金信托一季度末規(guī)模為11.20萬億元，同比增幅5.97%；管理財產(chǎn)信托規(guī)模為5.94萬億元，同比增幅9.92%；單一資金信托規(guī)模在政策壓降通道業(yè)務等引導下，規(guī)模和占比持續(xù)下降，截至一季度末規(guī)模為4.07萬億元，同比下降2.68%。
此外，投資類信托業(yè)務發(fā)展明顯加快。截至2023年一季度末，投資類信托業(yè)務規(guī)模為9.57萬億元，同比增長11.89%，占比為45.13%，在信托資產(chǎn)功能分類中占據(jù)首位。
信托業(yè)務收入出現(xiàn)下降
2023年一季度，信托公司經(jīng)營收入、利潤總額在2022年低基數(shù)基礎上出現(xiàn)顯著增長。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，行業(yè)累計實現(xiàn)經(jīng)營收入279.81億元，基本回到2021年前的水平，同比上升36.39%；實現(xiàn)利潤總額217.01億元，同比增幅75.23%；人均利潤80.17萬元，同比上升87.67%。
但值得注意的是，信托公司一季度經(jīng)營數(shù)據(jù)的改善主要受益于固有資金的投資收益貢獻，信托業(yè)務收入反而較去年同期有較大幅下降。
一季度資本市場回暖，股市和債市均出現(xiàn)反彈，行業(yè)實現(xiàn)投資收益112.63億元，同比大幅增長159.38%，占比為40.25%，上升22.50個百分點。但反觀業(yè)務收入，截至一季度末，行業(yè)實現(xiàn)信托業(yè)務收入128.23億元，同比下降33.10%，占比為45.83%，較去年同期低47.61個百分點；實現(xiàn)利息收入10.80億元，同比下降21.45%，占比為6.46%，下降2.04個百分點。
中國信托業(yè)協(xié)會特約研究員簡永軍分析稱，2022年以來，信托公司的經(jīng)營業(yè)績波動顯著加大，主要有兩方面原因。一方面，實行新的會計準則后，信托公司的投資收益與資本市場波動相關性很高，部分固有資產(chǎn)的公允價值變動損益波動加大，預計投資收益會持續(xù)對信托公司經(jīng)營業(yè)績波動產(chǎn)生影響。另一方面，信托業(yè)務收入出現(xiàn)下降，主要是由于信托業(yè)務結構的調(diào)整，信托報酬率相對更高的融資類信托規(guī)模持續(xù)下降，雖然投資類信托、服務類信托規(guī)模持續(xù)提升，但這類業(yè)務的年化平均報酬率水平不高，導致行業(yè)整體報酬率水平下降。
提升差異化競爭力
2022年以來，信托業(yè)務收入占比處在波動之中。2022年四個季度的信托業(yè)務收入占比分別是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%，而今年一季度信托業(yè)務收入占比為45.83%。
對此，簡永軍認為，信托業(yè)需要加大轉型力度，盡快做大以管理費為主要信托報酬的業(yè)務規(guī)模，形成長期穩(wěn)定且可持續(xù)的信托業(yè)務收入來源，熨平自身經(jīng)營業(yè)績的波動。
隨著今年信托“三分類”政策的出臺與落地，轉型迷茫期的信托業(yè)有了明確發(fā)展方向。“三分類”引導信托行業(yè)以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和行業(yè)競爭優(yōu)勢，為信托業(yè)在金融體系中找到差異化競爭力奠定基礎。
下一步，積極探索、發(fā)展資產(chǎn)服務信托成為信托行業(yè)的普遍共識。多位業(yè)內(nèi)人士表示，資產(chǎn)服務信托是最能發(fā)揮信托制度優(yōu)勢和服務本源屬性的業(yè)務，也是信托業(yè)凸顯信托差異化和不可替代性，區(qū)別其他金融機構的關鍵。
此外，資產(chǎn)管理信托也逐漸成為行業(yè)轉型的重點，由傳統(tǒng)的非標準化融資類業(yè)務向凈值化、標準化的標品類業(yè)務轉型成為趨勢。業(yè)內(nèi)人士指出，未來開展資產(chǎn)管理信托業(yè)務可發(fā)揮信托公司積累的信用風險管理優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢等，大力發(fā)展固定收益類信托，并橫向延伸，以投貸聯(lián)動思維開展股權投資信托業(yè)務。
（記者：詩語）
來源：中國證券報
責任編輯：林紅
請輸入驗證碼