7月27日下午，國務(wù)院新聞辦公室舉行“金融支持科技創(chuàng)新 做強做優(yōu)實體經(jīng)濟”國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，科技部副部長吳朝暉，中國人民銀行副行長張青松和工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局負責(zé)人牟淑慧介紹了有關(guān)情況。
為全力支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，各相關(guān)部委先后出臺了諸多優(yōu)惠政策文件，就金融領(lǐng)域而言，形成了多層次的科創(chuàng)金融服務(wù)體系。在具體落實時，這些政策文件將如何推動金融機構(gòu)支持科技創(chuàng)新、豐富科創(chuàng)企業(yè)融資渠道、滿足初創(chuàng)期科技企業(yè)的融資需求，從而構(gòu)建適應(yīng)科技型企業(yè)特點的金融服務(wù)體系？對此，三部門的發(fā)言人們在吹風(fēng)會上進行了詳細介紹。
統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新
近年來，科創(chuàng)金融制度和市場體系持續(xù)健全，初步建成包括銀行信貸、債券市場、股票市場、創(chuàng)業(yè)投資、保險和融資擔(dān)保等在內(nèi)，全方位、多層次的科創(chuàng)金融服務(wù)體系。
吳朝暉表示，科技部始終把促進科技與金融融合，打通科技、產(chǎn)業(yè)、金融通道作為科技體制改革攻堅的重點內(nèi)容，主要工作體現(xiàn)在五個方面“持續(xù)”：科技金融政策體系持續(xù)完善、銀行向科技型企業(yè)投放貸款的積極性持續(xù)增強、差異化的科技金融服務(wù)模式持續(xù)優(yōu)化、社會資本投早投小投硬科技的導(dǎo)向持續(xù)凸顯、科技型企業(yè)融資的便利性持續(xù)提高。
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額2.5萬億元，同比增長41.5%，連續(xù)3年保持30%以上的較高增速；科技型中小企業(yè)貸款余額2.36萬億元，同比增長25.1%，連續(xù)3年保持25%以上的較高增速；全國“專精特新”企業(yè)貸款余額為2.72萬億元，同比增長20.4%，連續(xù)3年保持20%以上的增速。
各部門對于科技型企業(yè)的支持效果，不僅體現(xiàn)在貸款持續(xù)保持較快增長速度，還表現(xiàn)在資本市場服務(wù)科技型企業(yè)的功能明顯增強。
例如，推出科創(chuàng)票據(jù)、科創(chuàng)公司債等債券產(chǎn)品，拓寬科技型企業(yè)直接融資渠道。設(shè)立科創(chuàng)板、北交所，深化新三板改革。引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金持續(xù)健康發(fā)展。截至2023年6月末，科創(chuàng)票據(jù)、科創(chuàng)公司債余額約4500億元，超過1000家“專精特新”中小企業(yè)在A股上市，創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模近14萬億元。
值得關(guān)注的是，科技創(chuàng)新日新月異，銀行業(yè)始終處在追趕的狀態(tài)，需要有快速迭代更新相關(guān)服務(wù)的知識儲備和專業(yè)能力。吳朝暉表示，目前，針對部分銀行對科技型企業(yè)“看不懂”“摸不準”等問題，科技部按照三條思路推進。第一條思路，引導(dǎo)銀行建立企業(yè)科技創(chuàng)新能力評價體系，構(gòu)建適應(yīng)科技型企業(yè)輕資產(chǎn)特點的信貸產(chǎn)品。第二條思路，支持政策性、開發(fā)性金融機構(gòu)服務(wù)于科技創(chuàng)新，尤其是服務(wù)于重大科技創(chuàng)新的能力。第三條思路，推動商業(yè)銀行按照商業(yè)規(guī)律，強化服務(wù)科技型企業(yè)信貸的精準性、針對性和時效性。
金融支持科技創(chuàng)新的同時，還要注意防范金融風(fēng)險。對此，張青松回答21世紀經(jīng)濟報道記者提問時表示，“應(yīng)該說，我們找出了一條支持科技創(chuàng)新實現(xiàn)金融業(yè)自身良性發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展的路徑。當(dāng)然，還有很多短板弱項，這也是我們金融管理部門、科技部門、工信部門和金融機構(gòu)共同努力的方向。”
他進一步指出，要提升金融機構(gòu)和投資機構(gòu)的風(fēng)險管控能力，同時強化科技型企業(yè)融資的市場約束，還要進一步發(fā)揮保險和融資擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分擔(dān)作用。此外，穩(wěn)妥推進科技創(chuàng)新金融改革的試點工作。
目前，在北京、上海、濟南等7地設(shè)立的科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)正在形成可復(fù)制可推廣的經(jīng)驗，可以在不同層面得到更大應(yīng)用，實現(xiàn)金融支持科技創(chuàng)新以及防范金融風(fēng)險的平衡。
張青松還表示，下一步金融管理部門將統(tǒng)籌發(fā)展和安全，聚焦國家重大科技創(chuàng)新領(lǐng)域、科技型中小企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化等重點方面，通過深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全與各類科技型企業(yè)融資需求更相適應(yīng)、業(yè)務(wù)更可持續(xù)的金融服務(wù)體系，推動金融資源更多投向?qū)嶓w經(jīng)濟和創(chuàng)新領(lǐng)域，助力科技強國建設(shè)和實現(xiàn)高水平科技自立自強。
滿足初創(chuàng)期科技企業(yè)融資需求
值得一提的是，科創(chuàng)企業(yè)因自身成長路徑和發(fā)展規(guī)律，在創(chuàng)立初期往往會呈現(xiàn)出投入和收益不匹配的特點。張青松說，“科技創(chuàng)新是一個探索性、創(chuàng)造性的工作，投入不一定有產(chǎn)出，但是不投入肯定沒產(chǎn)出。所以，金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融體系怎樣支持有較大不確定性的科技創(chuàng)新活動，是我們必須回答的重大課題。”
他認為，要滿足初創(chuàng)期科技企業(yè)的融資需求，要定位以股權(quán)投資為主，股權(quán)投資是滿足初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)資金需求的主要方式，同時要采取“股貸債保”聯(lián)動的綜合支撐體系。
首先是要多方面拓展創(chuàng)投基金的中長期資金來源。鼓勵和支持保險資金、企業(yè)年金、養(yǎng)老金等按照商業(yè)化原則投資創(chuàng)投基金。支持保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、銀行理財子公司開發(fā)與創(chuàng)投特點相匹配的長期投資產(chǎn)品。
同時，引導(dǎo)創(chuàng)投機構(gòu)加大投早投小力度。要建立健全創(chuàng)投基金的考評和容錯免責(zé)機制，讓他們放下包袱，綜合算賬，算長遠賬，更好地發(fā)揮投早投小的引導(dǎo)作用。同時，也要推動創(chuàng)投機構(gòu)加強自身的投研能力建設(shè)，對投資對象也就是初創(chuàng)期的科創(chuàng)企業(yè)加強戰(zhàn)略咨詢、資源整合的綜合化服務(wù)能力。
據(jù)了解，工信部發(fā)揮國家中小企業(yè)發(fā)展基金引導(dǎo)帶動作用，目前已累計設(shè)立31只子基金，投資項目1100余個，其中200多家創(chuàng)新能力和核心競爭力強的企業(yè)在投資后成長為專精特新“小巨人”企業(yè)。
從科技部角度看，吳朝暉介紹說，針對前沿研究、成果轉(zhuǎn)化等創(chuàng)新環(huán)節(jié)中的風(fēng)險投資介入不足等問題，科技部會同相關(guān)部門在兩個方面開展工作。第一方面，加強成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金等政府投資基金管理，引導(dǎo)社會資本更多地投入到關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域和初創(chuàng)期科技型企業(yè)，開辟新領(lǐng)域新賽道，塑造新動能新優(yōu)勢。另一個方面，支持科創(chuàng)板、北交所進一步優(yōu)化科技型企業(yè)評價體系，更加精準地增強對科技型企業(yè)融資的可得性，提升資本市場“硬科技”底色。
另外，張青松也表示，要不斷豐富創(chuàng)投基金的退出渠道。推動注冊制改革走深走實，不斷提高上市的融資效率。發(fā)展創(chuàng)投二級市場基金，擴大私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點范圍。活躍并購市場，在整個創(chuàng)投基金退出轉(zhuǎn)化過程中發(fā)揮積極作用。“另外，在我國的銀行信貸市場里，與并購活動相關(guān)的并購貸款還有很大的發(fā)展空間。”
此外，張青松補充道，央行將推動銀行業(yè)金融機構(gòu)推出適合初創(chuàng)期企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品。“初創(chuàng)企業(yè)有高收益、高風(fēng)險的特點，調(diào)動投貸兩方面積極性，在貸款過程中附加一些股權(quán)投資的條款，如果成功能夠獲得更高收益，這個高收益可以彌補貸款損失，實現(xiàn)銀行信貸資金的可持續(xù)發(fā)展。”
來源：21世紀經(jīng)濟報道
責(zé)任編輯：李冬明
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