北交所債券市場迎來又一里程碑事件。1月15日，北交所公司（企業）債券市場將正式開市，首批上市債券共3只。
從規則發布到受理審核，再從發行承銷到上市交易，北交所公司（企業）債券業務全面落地僅用時87天，市場再次見證“北交所速度”。截至目前，北交所合計受理39單公司（企業）債發行，計劃發行金額合計697.9億元，單個項目最高計劃發行金額達100億元。
作為新生市場，高質量建設債券市場是完善北交所基礎產品功能體系的必然要求。2023年以來，北交所以承接企業債為契機推出信用債業務，進一步完善股債協同發展的市場格局，未來將按照“成熟一個、推出一個”的理念持續豐富北交所債券產品體系。
首批上市債券三只
1月12日，北交所發布消息稱，為貫徹黨中央、國務院關于機構改革的決策部署，落實證監會《關于高質量建設北京證券交易所的意見》要求，北交所有序推進公司（企業）債券市場開市籌備工作。目前，各項工作已準備就緒，定于1月15日正式開市。
北京市國有資產經營有限責任公司、北京市基礎設施投資有限公司、廣州智都投資控股集團有限公司三家公司同日公告稱，根據北交所債券上市的有關規定，公司2024年面向專業投資者公開發行企業債券（第一期）符合北交所債券上市條件，將于1月15日起在北交所上市，并面向專業投資者中的機構投資者交易，交易方式包括匹配成交、協商成交。
公告顯示，上述3只債券的簡稱分別為“24京資01”“24京投01”和“24智都01”，對應債券代碼分別為821001、821002和821003。其中，前2只債券的主體評級均為AAA，本期債券未單獨進行評級；余下1只債券的主體信用評級為AA+，債項信用評級為AA+。
從發行結果看，上述3只債券頗受市場青睞，參與認購機構覆蓋國有大行、股份行、券商、保險、基金等各類主體。“24京資01”發行金額10億元，認購倍數為3.88倍，票面利率2.55%，創近三年北京市地方國企同期限債券票面利率最低；“24京投01”發行金額10億元，認購倍數為3.69倍，票面利率2.52%，作為北交所首單項目建設企業債券，創全國2023年以來同期限債券最低票面利率；“24智都01”發行金額4.8億元，認購倍數為4.92倍，票面利率3.3%，創2023年以來同期限同評級企業債發行利率歷史新低。
北交所提醒投資者，債券在北交所上市，不表明北交所對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及債券的投資風險或者收益等作出判斷或保證。債券投資的風險由投資者自行承擔。
值得一提的是，為降低市場參與主體交易成本，提升市場吸引力，北交所將對債券交易相關費用給予暫免，包括債券交易經手費、交易單元費等。其中，暫免收取債券現券（不含可轉換公司債券）交易經手費至2025年6月30日。
債券品種不斷豐富
開市以來，北交所建設債券市場馬不停蹄。中國證券報記者了解到，此前在證監會和財政部支持指導下，北交所率先啟動國債、地方債發行業務，實現了債券市場建設的平穩起步。
2023年9月，《意見》提出“高標準建設北交所政府債券市場，支持北交所推進信用債市場建設”。2023年10月20日，北交所發布公司（企業）債券相關業務規則，標志著高質量建設北交所債券市場提速。
按照證監會統一部署，北交所此次推出除非公開發行方式以外的全部公司債券品種，包括公開發行的公司債券、企業債券和各專項品種。專項品種包括短期公司債券、可續期公司債券、可交換公司債券、綠色公司債券、低碳轉型公司債券、科技創新公司債券、鄉村振興公司債券、“一帶一路”公司債券、紓困公司債券、中小微企業支持債券，品種類型與滬深交易所保持一致。
同時，按照分類審核的原則，北交所將及時處理服務科技創新、綠色低碳等國家重大發展戰略和產業政策重點支持領域的專項品種公司債券的申報受理以及審核工作，提高工作效率。
此外，為便利投資者參與北交所債券市場，北交所對已在滬深交易所報備專業投資者資格的投資者和已成為滬深交易所債券交易參與人的機構，實施了簡化流程安排。比如，對于已向上交所或深交所報備過專業投資者資格的投資者，證券經營機構可以不再對其核驗資產、投資經驗等，按相關要求簽訂風險揭示書后，即可為投資者開通北交所債券市場專業投資者認購及交易權限，并向北交所報送投資者名單。
關于規劃的各債券品種的落地節奏，北交所相關負責人表示，北交所將繼續完善公司債券的發行方式，圍繞進一步豐富產品體系，持續開展多元產品研究，成熟一個、推出一個。
債券項目申報踴躍
1月12日，北交所受理了濱州市濱城區經濟開發投資有限公司2024年面向專業投資者公開發行企業債券項目，計劃發行金額5億元。這是北交所2024年以來受理的第8單債券項目。
自2023年10月23日啟動公司（企業）債券受理審核工作，發行人申報持續活躍。據北交所官網統計，截至目前，北交所合計受理39單公司（企業）債發行，計劃發行金額合計697.9億元。其中，計劃發行金額為10億元及以上的項目數量為25個，占比64%。
上述項目募資金額高低相差懸殊，最高的項目發行金額達100億元，最低的項目發行金額僅2億元。
債券發行承銷亦有實質性進展。北交所1月3日發布消息稱，北交所首只公司（企業）債券順利完成簿記發行，全額募滿。本次發行使用北交所自主研發簿記建檔系統。
“這次成功發行標志著北交所信用債市場的正式啟動，將為其他企業提供示范效應，鼓勵更多企業到北交所發行信用債券，有助于提高北交所的市場影響力和吸引力，也進一步完善了我國債券市場體系。”開源證券北交所研究中心總經理諸海濱表示。
記者了解到，北交所堅持市場化、法治化原則，充分吸收借鑒成熟市場經驗，構建了公司（企業）債券發行上市審核、發行承銷、上市與持續監管、交易、投資者適當性管理等基礎制度體系，各項制度安排與滬深交易所總體保持一致。(本報記者 吳科任 楊潔)
來源：中國證券報
責任編輯：李頡
請輸入驗證碼