1月29日晚間，重慶銀行公告：“本行最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)為12.90元，因?qū)嵤?022年年度權(quán)益分派，最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)經(jīng)除息后相應(yīng)調(diào)整為12.505元。自2024年1月2日至2024年1月29日，本行A股股票已連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于每股凈資產(chǎn)，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動(dòng)條件”。
重慶銀行的尷尬只是銀行板塊的縮影，根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，目前銀行板塊全面破凈，市凈率僅為0.5倍，達(dá)到歷史低點(diǎn)。疲弱的表現(xiàn)，讓機(jī)構(gòu)對(duì)銀行股的持倉也一降再降，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年四季度主動(dòng)偏股公募基金重倉銀行板塊占比為1.95%，環(huán)比下降0.59個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)擊穿近5年的低點(diǎn)。不過有人辭官歸故里，有人星夜趕考場，在基金減持的同時(shí)，大股東和高管卻在積極增持，自去年1月以來，已經(jīng)有8家銀行披露增持和擬增持公告。
重慶銀行觸及“穩(wěn)價(jià)”紅線
同一日重慶銀行還披露了首次公開發(fā)行部分限售股上市流通公告， 據(jù)悉本次限售股上市流通數(shù)量為6.05億股，占公司總股本的34.66%，本次限售股上市流通日期為2024年2月5日。
截至1月29日，重慶銀行的收盤價(jià)為7.16元，相比每股凈資產(chǎn)只有5.7折。
無獨(dú)有偶，重慶銀行目前面臨的尷尬是整個(gè)銀行板塊的“通病”，根據(jù)最新的收盤價(jià)，A股上市銀行板塊已經(jīng)整體破凈，平均市凈率僅有0.5倍，其中高于0.8倍市凈率的銀行只有兩家，分別是招商銀行和寧波銀行。市凈率最低的銀行為民生銀行，目前只有0.33倍。
“目前市場對(duì)于銀行板塊的擔(dān)憂主要集中在經(jīng)濟(jì)下行，以及房地產(chǎn)板塊的風(fēng)險(xiǎn)仍沒有出清，但從最新的估值來看，0.5倍的PB已經(jīng)達(dá)到歷史低位，反映了投資者極度悲觀的預(yù)期。當(dāng)前，地產(chǎn)金融政策、財(cái)政政策以及貨幣政策均有望繼續(xù)發(fā)力，銀行股有望否極泰來。”華南一家私募對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
過度的悲觀也讓機(jī)構(gòu)對(duì)銀行板塊的持倉達(dá)也擊穿了近5年的低點(diǎn)。根據(jù)招商證券的統(tǒng)計(jì)，去年四季度主動(dòng)偏股公募基金重倉銀行板塊占比為1.95%，環(huán)比下降0.59個(gè)百分點(diǎn)。2019年末公募重倉銀行板塊市值占比曾達(dá)到6.52%的高位，2020年有所下跌，2021年一季度回升至5.6%，2021年后三個(gè)季度占比持續(xù)下跌，2022年一季度回升至4.01%，2022年后三個(gè)季度占比保持在3.00%左右，2023年整體維持2.0%左右，四季度則進(jìn)一步下降至2%之下。
四季度大行持倉占比繼續(xù)提升，寧波銀行持倉占比出現(xiàn)下降。去年四季度機(jī)構(gòu)重倉銀行板塊內(nèi)農(nóng)業(yè)銀行占比6.33%，環(huán)比上升2.85個(gè)百分點(diǎn)；工商銀行占比8.74%，環(huán)比上升2.83個(gè)百分點(diǎn)；建設(shè)銀行占比6.13%，環(huán)比上升1.91個(gè)百分點(diǎn)，其余三大行持倉占比漲幅均在1個(gè)百分點(diǎn)以下，郵儲(chǔ)銀行占比2.92%，環(huán)比下降1.88個(gè)百分點(diǎn)。“優(yōu)等生”—寧波銀行持倉占比大幅下降，環(huán)比下降7.79個(gè)百分比。
主動(dòng)偏股基金重倉銀行板塊市值環(huán)比下降29%。從持倉市值絕對(duì)值來看，去年四季度主動(dòng)偏股基金重倉銀行板塊市值總計(jì)為324.65億元，去年三季度為458.5億元。
不過在市場對(duì)銀行板塊比較悲觀之際，大股東和高管增持卻接踵而至， 1月24日，上海農(nóng)商行發(fā)布公告，2023年12月14日至2024年1月22日，國盛資產(chǎn)以自有資金，通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競價(jià)的方式累計(jì)增持該公司股份420萬股，占總股本的0.044%，累計(jì)增持金額約為2445.7萬元；浙江滬杭甬以自有資金累計(jì)增持該公司股份381.63萬股，占該公司總股本的0.04%，累計(jì)增持金額約為2400萬元。根據(jù)公告，國盛資產(chǎn)、浙江滬杭甬均為上海農(nóng)商行首發(fā)上市前持股5%以上的股東。
1月22日，無錫銀行發(fā)布《關(guān)于持股5%以上股東因?qū)嵤┛赊D(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股導(dǎo)致持股比例增加超過1%的提示性公告》，長城人壽通過可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股方式，將其持有的132.12萬張可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為該行A股普通股，轉(zhuǎn)股股數(shù)為2433.3萬股。同日，長城人壽增持無錫銀行可轉(zhuǎn)債383.3萬張。此次權(quán)益變動(dòng)后，長城人壽持有該行1.38億股股份，占該行總股本的6.36%。
根據(jù)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，去年11月以來已經(jīng)有8家銀行披露了增持或者擬增持的公告。
5家銀行披露業(yè)績快報(bào)
目前A股上市銀行2023年度業(yè)績快報(bào)陸續(xù)披露中。截至1月29日，已有杭州銀行、招商銀行、長沙銀行、齊魯銀行、中信銀行等5家銀行發(fā)布業(yè)績快報(bào)，率先曬出2023年年度成績單。總體來看，2023年在銀行業(yè)凈息差下行的環(huán)境下，5家銀行全年經(jīng)營情況保持平穩(wěn)，不良貸款率較2022年末有所改善，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。
1月12日晚間，杭州銀行發(fā)布2023年度首份銀行業(yè)業(yè)績快報(bào)。 快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行2023年經(jīng)營業(yè)績延續(xù)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢。截至2023年末，公司總資產(chǎn)1.84萬億元，較上年末增長13.91%；貸款總額8070.96億元，較上年末增長14.94%；總負(fù)債1.73萬億元，較上年末增長13.97%；存款總額1.05萬億元，較上年末增長12.63%。效益指標(biāo)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入350.16億元，較上年同期增長6.33%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤143.83億元，較上年同期增長23.15%。
1月19日，招商銀行發(fā)布2023年度業(yè)績快報(bào)，也是首份股份行業(yè)績快報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3391.23億元，同比減少1.64%；歸母凈利潤1466.02億元，同比增長6.22%。
同日，齊魯銀行、長沙銀行也發(fā)布業(yè)績快報(bào)。 具體來看，2023年，長沙銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入248.03億元，同比增長8.46%；歸母凈利潤74.63億元，同比增長9.57%。齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入119.52億元，同比增長8.03%；歸母凈利潤42.34億元，同比增長18.02%。
1月22日，中信銀行發(fā)布2023年度業(yè)績快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年度，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入2058.96億元，比上年下降2.60%；利潤總額748.87億元，比上年增長2.00%；歸屬于該行股東的凈利潤670.16億元，比上年增長7.91%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2023年末，中信銀行不良貸款率1.18%，比上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率207.59%，比上年末上升6.40個(gè)百分點(diǎn)。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，從公布業(yè)績快報(bào)的銀行看，凈利潤同比保持增長，反映銀行經(jīng)營保持穩(wěn)健。“2023年金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)，銀行持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)與存款負(fù)債成本壓力上升壓縮凈息差，對(duì)銀行整體經(jīng)營造成不小壓力。”周茂華稱。
國投證券分析師李雙認(rèn)為， 2024年全年特別是一季度銀行基本面承壓是客觀的現(xiàn)實(shí)，但考慮到個(gè)股估值低，且個(gè)股之間估值分化程度明顯收斂，接近歷史極低值附近，去年四季度大多數(shù)機(jī)構(gòu)也明顯減倉銀行股，且銀行股的穩(wěn)定可起到整個(gè)資本市場平穩(wěn)的作用，所以對(duì)銀行板塊不應(yīng)再過度悲觀。未來可以關(guān)注，春節(jié)后發(fā)布的宏觀數(shù)據(jù)、兩會(huì)前后的政策將是銀行股行情持續(xù)性的重要觀察窗口。
東興證券的分析師林瑾璐對(duì)銀行板塊今年的表現(xiàn)也較為樂觀。他表示， 2024年信貸增速穩(wěn)中略降。息差方面，新投放貸款利率仍有下行趨勢。但考慮到存量按揭貸款利率調(diào)整工作基本完成，政策轉(zhuǎn)向呵護(hù)銀行合理利潤的背景下，息差或于下半年筑底。資產(chǎn)質(zhì)量方面，政策積極化險(xiǎn)以確保不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)類貸款風(fēng)險(xiǎn)或更多體現(xiàn)為到期置換低利率資產(chǎn)。部分銀行房地產(chǎn)與零售不良生成壓力較大，考慮到部分銀行涉房業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口在逐步壓降，整體影響或可控。當(dāng)前上市銀行撥備較充足，有助于支撐盈利增長。結(jié)合2023年基數(shù)，預(yù)計(jì)2024年上市銀行營收、盈利有望呈V型走勢，下半年筑底概率較大。
（記者 葉麥穗）
責(zé)任編輯：林紅
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