隨著近期債市持續走強，經歷過2022年“破凈潮”沖擊的理財市場，業績開始向好、吸引力回升。
今年2月以來，農銀理財、交銀理財、招銀理財等多家銀行理財公司紛紛上調旗下理財產品的募集上限，引發了市場關注。據中信證券測算數據顯示，銀行理財市場2024年2月末時點、日均存續規模分別約27.7萬億元、27.56萬億元，較2024年1月末分別上升約0.83萬億元、0.46萬億元。
紛紛上調理財產品募集規模
“理財產品的底層約90%都是債券?！币晃粡臉I20多年的銀行客戶經理對記者表示。受益于債市走牛，理財產品表現亮眼、吸金能力增強，不少理財產品擴大了募集規模。
2月6日，交銀理財發布公告：我司計劃于2024年2月7日調整交銀理財穩享靈動慧利6個月封閉式102號理財產品規模上限，根據理財產品合同相關約定，調整前產品規模上限3億元，調整后產品規模上限5億元。
3月15日，招銀理財發布公告稱，根據客戶需求，對招銀理財招睿嘉利日開14個月持有1號固收增強理財計劃進行規模調整，規模上限從原來20億元上調至50億元，調整日期在2024年3月19日。
另外，農銀理財調整了“農銀時時付”8號開放式人民幣理財產品的規模上限，由300億元上調至500億元；光大理財調整“陽光金安心計劃——存單存款策略43期（封閉式）”理財產品的募集規模上限，從20億元調整為30億元。
整體來看，上調募集規模上限的主要為固收類定期開放式產品，回報率上行提高了產品吸引力。
根據中信證券統計， 2024年2月純債型和非純債型固收類理財產品實際平均收益分別為4.04%和5.30%。對比2023年12月中信證券的數據，純債型和非純債型固收類理財產品平均收益率分別為2.95%和2.68%。不難看出，理財市場收益顯著回升，我國的債市持續向好，權益市場逐步回暖。
銀行理財建議買短不買長
根據2022年1月1日正式實施的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，打破“剛性兌付”，金融機構開展資產管理業務時不得承諾“保本保收益”。
同年3月和11月，在全球股債雙殺背景下，理財產品迎來了兩輪“破凈潮”。截至2022年12月，銀行理財的破凈率為20.22％。曾經的銀行理財 “穩賺不賠”，在破凈潮沖擊下，理財產品不香了。
理財市場在近期出現了明顯的變化，究其原因除了債市走牛，還要疊加銀行存款利率、儲蓄國債利率的幾次下調?！艾F在銀行存款利率不斷降低，定存掛牌利率都進入了‘1時代’，五大行一年、三年、五年期的定存掛牌利率分別為1.45%、1.95%、2.0%。” 上述銀行客戶經理表示，“今年首批儲蓄國債利率，3年期儲蓄國債年利率為2.38%、5年期儲蓄國債年利率為2.5%?！?/p>
同時，據《中國銀行業理財市場年度報告（2023年）》相關數據，2023年銀行理財各月度平均收益率為2.94%。
隨著銀行定存利率和儲蓄國債利率不斷下降，人們更傾向于選擇風險較低、收益率較高的理財產品。收益率更勝一籌的銀行理財打了場“翻身仗”。
“最近，很多人來銀行咨詢買哪種理財？哪種理財收益高？”有銀行客戶經理對記者說，“但我還是建議，目前盡量買短期、低風險的開放式理財產品。之前有一位客戶花100萬，購買了一年期固收類理財產品，到期的收益僅有5000多元。”未來權益市場、債券市場的震蕩可能還將持續，理財產品預期收益不等于實際收益。
根據睿智新虹理財研究院的數據也能得出類似的結論，截至2023年四季度末，29家理財公司到期封閉式產品1919只，業績基準下限達標率為54%。從業績達標率數據看，整體呈現了產品期限越長、達標率反而越低的情況。
位列第一的貝萊德建信理財固收類有2只產品其上限和下限達標率最高，均為100%，排名第二的寧銀理財業績下限和上限達標率均為97.87%；而排名第三的渤銀理財業績下限達標率為96.67%、上限達標率僅有53.33%。
展望2024年理財市場，興銀理財投資研究部相關人員預測，居民對理財的整體需求仍存，預計銀行理財規模有望穩步增長，理財規模增速或在5%-10%。一方面，理財產品破凈率維持在低位、收益表現整體穩健，將吸引更多的居民儲蓄流入理財市場；另一方面，銀行存款利率有繼續下調空間，屆時理財收益優勢將更加凸顯，部分定存資金會轉向理財。但也需要看到，在理財產品凈值化管理、打破剛性兌付后，凈值波動會成為常態。相關投資人也要密切關注市場動向，積極防范理財風險。
青島財經日報/首頁新聞記者 孫夢
責任編輯：王海山
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