隨著近期債市持續(xù)走強，經(jīng)歷過2022年“破凈潮”沖擊的理財市場，業(yè)績開始向好、吸引力回升。
今年2月以來，農(nóng)銀理財、交銀理財、招銀理財?shù)榷嗉毅y行理財公司紛紛上調(diào)旗下理財產(chǎn)品的募集上限，引發(fā)了市場關(guān)注。據(jù)中信證券測算數(shù)據(jù)顯示，銀行理財市場2024年2月末時點、日均存續(xù)規(guī)模分別約27.7萬億元、27.56萬億元，較2024年1月末分別上升約0.83萬億元、0.46萬億元。
紛紛上調(diào)理財產(chǎn)品募集規(guī)模
“理財產(chǎn)品的底層約90%都是債券。”一位從業(yè)20多年的銀行客戶經(jīng)理對記者表示。受益于債市走牛，理財產(chǎn)品表現(xiàn)亮眼、吸金能力增強，不少理財產(chǎn)品擴大了募集規(guī)模。
2月6日，交銀理財發(fā)布公告：我司計劃于2024年2月7日調(diào)整交銀理財穩(wěn)享靈動慧利6個月封閉式102號理財產(chǎn)品規(guī)模上限，根據(jù)理財產(chǎn)品合同相關(guān)約定，調(diào)整前產(chǎn)品規(guī)模上限3億元，調(diào)整后產(chǎn)品規(guī)模上限5億元。
3月15日，招銀理財發(fā)布公告稱，根據(jù)客戶需求，對招銀理財招睿嘉利日開14個月持有1號固收增強理財計劃進行規(guī)模調(diào)整，規(guī)模上限從原來20億元上調(diào)至50億元，調(diào)整日期在2024年3月19日。
另外，農(nóng)銀理財調(diào)整了“農(nóng)銀時時付”8號開放式人民幣理財產(chǎn)品的規(guī)模上限，由300億元上調(diào)至500億元；光大理財調(diào)整“陽光金安心計劃——存單存款策略43期（封閉式）”理財產(chǎn)品的募集規(guī)模上限，從20億元調(diào)整為30億元。
整體來看，上調(diào)募集規(guī)模上限的主要為固收類定期開放式產(chǎn)品，回報率上行提高了產(chǎn)品吸引力。
根據(jù)中信證券統(tǒng)計， 2024年2月純債型和非純債型固收類理財產(chǎn)品實際平均收益分別為4.04%和5.30%。對比2023年12月中信證券的數(shù)據(jù)，純債型和非純債型固收類理財產(chǎn)品平均收益率分別為2.95%和2.68%。不難看出，理財市場收益顯著回升，我國的債市持續(xù)向好，權(quán)益市場逐步回暖。
銀行理財建議買短不買長
根據(jù)2022年1月1日正式實施的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》，打破“剛性兌付”，金融機構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務時不得承諾“保本保收益”。
同年3月和11月，在全球股債雙殺背景下，理財產(chǎn)品迎來了兩輪“破凈潮”。截至2022年12月，銀行理財?shù)钠苾袈蕿?0.22％。曾經(jīng)的銀行理財 “穩(wěn)賺不賠”，在破凈潮沖擊下，理財產(chǎn)品不香了。
理財市場在近期出現(xiàn)了明顯的變化，究其原因除了債市走牛，還要疊加銀行存款利率、儲蓄國債利率的幾次下調(diào)。“現(xiàn)在銀行存款利率不斷降低，定存掛牌利率都進入了‘1時代’，五大行一年、三年、五年期的定存掛牌利率分別為1.45%、1.95%、2.0%。” 上述銀行客戶經(jīng)理表示，“今年首批儲蓄國債利率，3年期儲蓄國債年利率為2.38%、5年期儲蓄國債年利率為2.5%。”
同時，據(jù)《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2023年）》相關(guān)數(shù)據(jù)，2023年銀行理財各月度平均收益率為2.94%。
隨著銀行定存利率和儲蓄國債利率不斷下降，人們更傾向于選擇風險較低、收益率較高的理財產(chǎn)品。收益率更勝一籌的銀行理財打了場“翻身仗”。
“最近，很多人來銀行咨詢買哪種理財？哪種理財收益高？”有銀行客戶經(jīng)理對記者說，“但我還是建議，目前盡量買短期、低風險的開放式理財產(chǎn)品。之前有一位客戶花100萬，購買了一年期固收類理財產(chǎn)品，到期的收益僅有5000多元。”未來權(quán)益市場、債券市場的震蕩可能還將持續(xù)，理財產(chǎn)品預期收益不等于實際收益。
根據(jù)睿智新虹理財研究院的數(shù)據(jù)也能得出類似的結(jié)論，截至2023年四季度末，29家理財公司到期封閉式產(chǎn)品1919只，業(yè)績基準下限達標率為54%。從業(yè)績達標率數(shù)據(jù)看，整體呈現(xiàn)了產(chǎn)品期限越長、達標率反而越低的情況。
位列第一的貝萊德建信理財固收類有2只產(chǎn)品其上限和下限達標率最高，均為100%，排名第二的寧銀理財業(yè)績下限和上限達標率均為97.87%；而排名第三的渤銀理財業(yè)績下限達標率為96.67%、上限達標率僅有53.33%。
展望2024年理財市場，興銀理財投資研究部相關(guān)人員預測，居民對理財?shù)恼w需求仍存，預計銀行理財規(guī)模有望穩(wěn)步增長，理財規(guī)模增速或在5%-10%。一方面，理財產(chǎn)品破凈率維持在低位、收益表現(xiàn)整體穩(wěn)健，將吸引更多的居民儲蓄流入理財市場；另一方面，銀行存款利率有繼續(xù)下調(diào)空間，屆時理財收益優(yōu)勢將更加凸顯，部分定存資金會轉(zhuǎn)向理財。但也需要看到，在理財產(chǎn)品凈值化管理、打破剛性兌付后，凈值波動會成為常態(tài)。相關(guān)投資人也要密切關(guān)注市場動向，積極防范理財風險。
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 孫夢
責任編輯：王海山
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