中銀基金代董事長(zhǎng)上任滿月，基金清盤(pán)潮壓力仍未緩解。
6月17日，中銀基金發(fā)布公告，公司原董事長(zhǎng)章硯正式離任，董事長(zhǎng)職務(wù)暫由執(zhí)行總裁張家文代任。
在張家文擔(dān)任臨時(shí)掌門(mén)人即將滿30天之際，7月5日，中銀基金旗下中銀富利6個(gè)月持有期混合基金發(fā)布公告稱，擬近期召開(kāi)基金份額持有人會(huì)議，審議關(guān)于修改基金合同終止條款的議案，會(huì)議投票時(shí)間從2025年7月10日起，至2025年8月6日17：00止。
原條款約定基金觸及終止條件后，直接自動(dòng)進(jìn)入清盤(pán)程序，而修改后的條款約定，基金觸及終止條件后，基金管理人可以選擇清盤(pán)或者繼續(xù)運(yùn)作等，并且要召開(kāi)基金份額持有人會(huì)議審議。也就是說(shuō)，如果新合同獲得通過(guò)，中銀基金有機(jī)會(huì)通過(guò)持續(xù)營(yíng)銷或是找來(lái)沖規(guī)模的關(guān)聯(lián)資金，讓基金擺脫清盤(pán)實(shí)現(xiàn)續(xù)命。
五分之一基金產(chǎn)品瀕臨清盤(pán)
中銀基金公司旗下基金清盤(pán)壓力問(wèn)題一直為市場(chǎng)關(guān)注。綜合Wind等數(shù)據(jù)，截至今年一季度末，中銀基金旗下166只產(chǎn)品中有31只基金規(guī)模不足5000萬(wàn)元的清盤(pán)生死線，占比近五分之一。2024年初至2025年7月7日，中銀基金旗下共計(jì)有8只基金產(chǎn)品清盤(pán)，其中2024年7只，2025年以來(lái)1只。
同時(shí)，自2024年開(kāi)始，截至2025年7月7日，包括中銀富利6個(gè)月持有在內(nèi)，中銀基金旗下有13只基金產(chǎn)品召開(kāi)基金份額持有人會(huì)議，通過(guò)審議修改基金合同中終止條款“續(xù)命”。
三分之一基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)不足三年
雖然通過(guò)修改基金合同可以暫時(shí)避免清盤(pán)，但在決定基金口碑和規(guī)模的根本因素——投研團(tuán)隊(duì)能力方面，中銀基金卻一直在走下坡路。
近一年，中銀基金離任基金經(jīng)理達(dá)到6人，顯著高于行業(yè)平均值2.15人，其中包括王睿、王偉、周毅等多位權(quán)益和固收投資核心人員。王睿擁有15年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，基金管理年限達(dá)到6年，離任前已經(jīng)升為中銀基金副總裁。周毅離任前任中銀基金高級(jí)助理副總裁。
目前中銀基金45位基金經(jīng)理中，超過(guò)三分之一的基金經(jīng)理任職年限不足3年。通常，一位基金經(jīng)理需要經(jīng)歷一輪甚至是多輪牛熊周期轉(zhuǎn)換后，才能真正成熟起來(lái)。三年時(shí)間顯然不足以走完一輪完整周期，中銀基金投研團(tuán)隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)明顯不足。
部分基金嚴(yán)重依賴中國(guó)銀行包銷
多位核心投研人員離任后，中銀基金為相應(yīng)基金增配了基金經(jīng)理，但產(chǎn)品市場(chǎng)知名度的修復(fù)還需要假以時(shí)日。年輕一代基金經(jīng)理的成長(zhǎng)需要時(shí)間，在此期間，中銀基金部分產(chǎn)品嚴(yán)重依賴母公司中國(guó)銀行的現(xiàn)象難以緩解。
根據(jù)基金公告，中銀豐和債基2024年年末被中國(guó)銀行持有99.98%的份額，今年一季度末單一機(jī)構(gòu)持有99.977%的份額，二者數(shù)額數(shù)量一致，說(shuō)明一季度末一家獨(dú)大的持有機(jī)構(gòu)應(yīng)為中國(guó)銀行。一個(gè)季度時(shí)間，該基金幾乎沒(méi)有來(lái)自個(gè)人投資者的申購(gòu)。
在中銀睿享等基金的定期報(bào)告中，出現(xiàn)了同樣現(xiàn)象，中國(guó)銀行幾乎包攬了全部基金份額。
值得注意的是，由中國(guó)銀行包銷的基金多為債券型基金。而債券型基金是中銀基金產(chǎn)品線的絕對(duì)主力。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至今年一季度末，中銀基金公募管理規(guī)模為6500.24億元。其中，債券型產(chǎn)品規(guī)模達(dá)2854.18億元，貨幣型產(chǎn)品規(guī)模達(dá)3346.53億元。固收類產(chǎn)品（債券型產(chǎn)品加貨幣型產(chǎn)品）規(guī)模達(dá)6200.71億元，占到了總規(guī)模的95.39%。同期，中銀基金股票型產(chǎn)品規(guī)模為58.05億元，混合型產(chǎn)品規(guī)模為206.87億元。權(quán)益類產(chǎn)品（股票型加混合型）規(guī)模為264.92億元，占公募管理規(guī)模比例不足5%。
本就是一條腿走路，而這條腿還需要母公司中國(guó)銀行輸血。在清盤(pán)潮壓力下，中銀基金還有更大危機(jī)。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/首頁(yè)新聞?dòng)浾?李冬明
責(zé)任編輯：王海山
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