12月26日上午，光伏設(shè)備板塊逆市走強(qiáng)。截至午間收盤，協(xié)鑫集成、鈞達(dá)股份、億晶光電10%漲停，陽(yáng)光電源、東方日升、阿特斯、艾能聚、TCL中環(huán)等漲幅居前。
消息面上，12月25日下午，四家頭部硅片企業(yè)聯(lián)合大幅上調(diào)報(bào)價(jià)，其中183N硅片報(bào)價(jià)1.4元/片、210RN報(bào)價(jià)1.5元/片、210N報(bào)價(jià)1.7元/片，平均漲幅達(dá)到12%。根據(jù)行業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)InfoLink的數(shù)據(jù)，本周各型號(hào)硅片均價(jià)漲幅在3.3%—9.8%之間。
從成本端看，此次光伏企業(yè)上調(diào)組件價(jià)格的確有據(jù)可依——作為目前最大的兩個(gè)材料成本來(lái)源，硅料和銀漿的價(jià)格今年以來(lái)出現(xiàn)了顯著上升。以2025年12月產(chǎn)業(yè)鏈成交價(jià)格測(cè)算，目前組件成本較高的前三大單一項(xiàng)依次為銀漿、硅料、玻璃，占比分別為17%、14%、13%。且隨著銀價(jià)上漲，銀漿成本占比在過去半年內(nèi)顯著上升，從而加速光伏行業(yè)少銀或無(wú)銀化技術(shù)推進(jìn)。
此外，近期，光和謙成注冊(cè)成立，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)確認(rèn)其就是醞釀已久的“多晶硅產(chǎn)能整合收購(gòu)平臺(tái)”。這一由相關(guān)主管部門聯(lián)合指導(dǎo)、多家龍頭骨干企業(yè)共同發(fā)起的產(chǎn)業(yè)治理創(chuàng)新舉措，被業(yè)內(nèi)視為破解光伏“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵行動(dòng)之一。
中金公司研報(bào)指出，2026年或是光伏主產(chǎn)業(yè)鏈逆轉(zhuǎn)之年。光伏主產(chǎn)業(yè)鏈在反內(nèi)卷的幫助下于2025年下半年逐步見底甚至改善，但財(cái)務(wù)報(bào)表的改善減緩了市場(chǎng)化出清，因此反內(nèi)卷的持續(xù)推進(jìn)勢(shì)在必行，組件順價(jià)或?qū)⑹呛诵摹?026年雖需求階段性走弱，但供給端反內(nèi)卷以及龍頭企業(yè)alpha將幫助部分企業(yè)在2026年扭虧為盈，儲(chǔ)能裝機(jī)帶來(lái)消納能力的增強(qiáng)，“十五五”中后期光伏需求有望修復(fù)。
光伏設(shè)備板塊相關(guān)股票：協(xié)鑫集成、鈞達(dá)股份、億晶光電、陽(yáng)光電源、東方日升、阿特斯、艾能聚、TCL中環(huán)、基隆綠能、通潤(rùn)裝備。
歡迎關(guān)注老狼財(cái)經(jīng)公眾號(hào) 這里只講投資干貨
責(zé)任編輯：劉栩
請(qǐng)輸入驗(yàn)證碼