青島科創(chuàng)母基金，逐夢啟航！

□青島日報/青島觀/青報網(wǎng)記者 傅 軍

設(shè)立科創(chuàng)母基金，無論對于青島打造世界創(chuàng)投風(fēng)投中心，還是以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)，建設(shè)有活力的城市，都意義非凡。這也就不難理解，為何當(dāng)青島科創(chuàng)母基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)——洪泰青島科創(chuàng)母基金管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人在揭牌儀式演講完畢下臺后，被各路人士“圍追堵截”，這其中除了媒體，更多是來自全國的各類創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，在他們眼中，“雄心勃勃”的青島科創(chuàng)母基金蘊(yùn)藏了太多的投資機(jī)會。

5月9日，在2019年全球（青島）創(chuàng)投風(fēng)投大會上，青島宣布將成立科技創(chuàng)新母基金，引發(fā)各方關(guān)注；7月2日，青島市財(cái)政局發(fā)布通告，稱青島科技創(chuàng)新母基金采用市場化運(yùn)作方式，通過公開招標(biāo)形式為基金尋找運(yùn)營機(jī)構(gòu)；7月18日，青島科創(chuàng)母基金正式揭牌成立，從宣布到落地僅歷時70天，讓資本推動科技創(chuàng)新的“青島決心”再一次彰顯。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委書記、會長洪磊為何會在揭牌儀式上一再“點(diǎn)贊”青島，并表示，“對青島發(fā)展創(chuàng)投風(fēng)投、推動科創(chuàng)事業(yè)表示堅(jiān)定的支持。”

李海燕是青島容大高科軟件股份有限公司的董事長，公司主要從事大數(shù)據(jù)與人工智能應(yīng)用，是典型的硬科技，而這恰好是青島科創(chuàng)母基金的主要投資方向之一，為此她一早趕到揭牌儀式現(xiàn)場，詳細(xì)記錄下科創(chuàng)母基金的每一條信息，宛如小學(xué)生一般認(rèn)真。

這也就不難理解，為何青島科創(chuàng)母基金肩負(fù)了從政府、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)到科技企業(yè)的各界厚望：“我們相信，500億元的科創(chuàng)母基金，一定能牢記使命、不負(fù)重托，發(fā)揮重大作用，顯示巨大價值。”

在青島這個最美麗的季節(jié)，青島科創(chuàng)母基金終于揚(yáng)帆啟航！

為科技創(chuàng)新提供金融動能

青島要成為一個有活力的城市，必須要有科技創(chuàng)新引領(lǐng)能力，而創(chuàng)投、風(fēng)投是撬動一個城市科技創(chuàng)新、推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要動能之一。專門投資于各種創(chuàng)投、風(fēng)投的“母基金”，在科技創(chuàng)新中更會起到“一加一大于二”的作用，北京、上海、深圳等一線城市均已設(shè)立科創(chuàng)母基金。截至2018年末，中國母基金有近四百家，總管理規(guī)模達(dá)21424億元，比2017年末增加26.7%。

前不久在大連舉行的夏季達(dá)沃斯論壇上，母基金成為熱點(diǎn)話題，與會嘉賓表示，母基金通過子基金可以投資更多項(xiàng)目，具有天然的抗風(fēng)險性，這就為中國科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展提供了穩(wěn)定的資金來源。十幾年間，中國的母基金伴隨著資本市場的發(fā)展從無到有，對科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展、資本市場壯大發(fā)揮了重要作用。

也正是遵循這樣的“初衷”，青島將科創(chuàng)母基金作為撬動科技創(chuàng)新的“資本杠桿”。在全球創(chuàng)投風(fēng)投大會上，我市宣布將設(shè)立青島科創(chuàng)母基金，聚焦硬科技，對標(biāo)科創(chuàng)板，重點(diǎn)支持原始創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化及高端科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目培育。

據(jù)悉，青島科創(chuàng)母基金預(yù)期規(guī)模500億元，首期規(guī)模120億元，第一次出資20億元。為提高資金使用效率，基金計(jì)劃在四年內(nèi)分期出資到位。基金存續(xù)期為10年，其中投資期5年，退出期5年，如有需要可適當(dāng)延長。

作為中標(biāo)青島科創(chuàng)母基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)，洪泰青島科創(chuàng)母基金管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人有著二十多年從業(yè)經(jīng)歷，對于能夠加入到青島建立科創(chuàng)母基金的服務(wù)團(tuán)隊(duì)，表示非常自豪，因?yàn)榭苿?chuàng)母基金對城市的科技創(chuàng)新意義重大，青島又是他最喜歡的城市之一。

“青島科創(chuàng)母基金的設(shè)立，有助于發(fā)揮政府引導(dǎo)基金的作用，打造集政府、龍頭企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、高校、海外人才等要素的閉環(huán)生態(tài)，導(dǎo)入全世界的資本，為青島發(fā)展注入強(qiáng)大的動能。此外還將支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、孵化培育和企業(yè)快速發(fā)展，推動符合青島產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略定位的科技成果落地轉(zhuǎn)化。” 這位負(fù)責(zé)人表示。

全球視野 開放姿態(tài)

建設(shè)世界創(chuàng)投風(fēng)投中心，就是要通過引進(jìn)全世界資本的力量，實(shí)現(xiàn)資本與創(chuàng)新、人才的相互撬動，進(jìn)而激發(fā)青島發(fā)展的內(nèi)在活力，讓城市躍上新的更高平臺。

青島科創(chuàng)母基金的投資理念恰恰契合了這一點(diǎn)，力求通過全球視野，更加開放的姿態(tài)，實(shí)現(xiàn)資本推動科技創(chuàng)新的最大化。洪泰青島科創(chuàng)母基金管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人表示，青島科創(chuàng)母基金的投資策略將實(shí)現(xiàn)“三個引導(dǎo)”、聚焦“三個階段”。

“三個引導(dǎo)”，是指引導(dǎo)投向前端原始創(chuàng)新，及早跟蹤并介入原始創(chuàng)新，提高原始創(chuàng)新轉(zhuǎn)化能力；引導(dǎo)適合青島定位的高端科研機(jī)構(gòu)成果落地化，培育高端科技產(chǎn)業(yè)，為其營造良好環(huán)境；引導(dǎo)投向高端“硬技術(shù)”創(chuàng)新。

“三個階段”則是指原始創(chuàng)新階段、成果轉(zhuǎn)化階段和高端科技產(chǎn)業(yè)化階段。在支持高端科技產(chǎn)業(yè)化階段，科創(chuàng)母基金及投資的子基金將重點(diǎn)投資已有新技術(shù)、新工藝，并已取得重大商業(yè)應(yīng)用，且被業(yè)界所接受認(rèn)可的商業(yè)化項(xiàng)目；支持成果轉(zhuǎn)化階段，將重點(diǎn)投資人工智能、集成電路、軟件和信息服務(wù)、新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、智能裝備、新材料、新能源及新能源智能汽車、節(jié)能環(huán)保、文化創(chuàng)意設(shè)計(jì)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、科技服務(wù)等；支持原始創(chuàng)新階段，將重點(diǎn)投資新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、智能制造、節(jié)能環(huán)保、腦科學(xué)與類腦智能、量子信息科學(xué)與技術(shù)、現(xiàn)代種業(yè)、工業(yè)設(shè)計(jì)等。

在股權(quán)直接投資方面，科創(chuàng)母基金將重點(diǎn)聚焦新一代信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、智能制造、節(jié)能環(huán)保、新能源智能汽車、新材料、人工智能、腦科學(xué)與類腦科學(xué)、量子信息科學(xué)與技術(shù)、現(xiàn)代種業(yè)、工業(yè)設(shè)計(jì)等領(lǐng)域。其中，用于直接投資項(xiàng)目的資金不高于基金規(guī)模的40%。

在投資邏輯及管理上，這位負(fù)責(zé)人表示，無論是子基金投資還是股權(quán)直投，團(tuán)隊(duì)將秉持“八條原則”，一是出資人利益至上，二是寧做“專而美”，不做“大而全”，專注自己熟悉的領(lǐng)域。三是研究是投資的立身之本，沒有研究的投資就是賭博；四是人才是第一資源，打造專業(yè)精干廉潔執(zhí)行力強(qiáng)的專業(yè)隊(duì)伍；五是時刻把風(fēng)控意識挺在前面；六是投資時就要考慮退出；七是持續(xù)給被投企業(yè)賦能，打造多贏生態(tài)圈；八是充分發(fā)揮直投項(xiàng)目的杠桿作用和標(biāo)桿作用，與所投子基金和其他項(xiàng)目形成合力。

平臺效應(yīng)已然顯現(xiàn)

從全球創(chuàng)投風(fēng)投大會引發(fā)的青島創(chuàng)投熱，再到青島科創(chuàng)母基金的迅速落地，全球資本看到了青島的膽識和魄力，更為重要的是，平臺思維帶來的“乘法效應(yīng)”不斷顯現(xiàn)。

在昨天的揭牌儀式上，專程從全國各地趕來交流合作的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)占據(jù)了半壁江山，圖靈資本總經(jīng)理柳嘯從福建趕來參加活動，他在接受記者采訪時說，青島打造全球創(chuàng)投風(fēng)投中心的愿景和政府的決心讓他備受鼓舞。

“我們長期關(guān)注人工智能、大數(shù)據(jù)、芯片等領(lǐng)域，這和青島的產(chǎn)業(yè)方向很契合，這次青島科創(chuàng)母基金的成立讓我有了來青創(chuàng)業(yè)的沖動。希望今后能有機(jī)會把優(yōu)質(zhì)的基金管理機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目帶到青島，進(jìn)一步與當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)機(jī)構(gòu)互動，也期待在落地過程中得到當(dāng)?shù)卣恼叻龀帧?rdquo;柳嘯說。

李海燕作為企業(yè)掌門人，明顯感覺青島創(chuàng)投風(fēng)投氛圍日漸濃厚，而這又給高科技企業(yè)提供了更多的成長空間。“以前我們很難有機(jī)會見到創(chuàng)投、風(fēng)投機(jī)構(gòu)，更不要提邀請他們來企業(yè)參觀。創(chuàng)投大會結(jié)束以來的這兩個月，真的感覺創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對青島企業(yè)的關(guān)注度明顯增加，現(xiàn)在每周都有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與我們聯(lián)系，不僅有本地的，外地的也不少。企業(yè)有了創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)的加入，肯定會越做越大，創(chuàng)新能力會越來越強(qiáng)。”李海燕說。

揭牌儀式上，還公布了一個令人振奮的數(shù)字：目前共有97家創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)在青島完成工商注冊；青島科創(chuàng)母基金撬動作用明顯，根據(jù)首期120億元的規(guī)模，按照1:3撬動比例計(jì)算，預(yù)計(jì)將撬動近400億規(guī)模的高端科技產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。

就在青島科創(chuàng)母基金成立的當(dāng)天，青島日辰食品股份有限公司的A股首發(fā)申請順利通過，青島有望迎來第37家A股上市公司。

從全球創(chuàng)投風(fēng)投對青島的日漸情有獨(dú)鐘，再到資本市場青島軍團(tuán)的不斷擴(kuò)容，平臺化、生態(tài)化思維的漸入人心，市場化、法治化環(huán)境營造了巨大的發(fā)展動力，青島科創(chuàng)母基金逐夢啟航！