與法國盧浮酒店集團結(jié)盟合作數(shù)年后，“老字號”錦江系終于跨出資本運作的步伐。
錦江股份（600754.SH）11月12日晚間發(fā)布公告稱，其收到實際控制人錦江國際（集團）有限公司（下稱“錦江國際”）發(fā)來的函，錦江國際與美國投資基金喜達屋資本集團（通過各自附屬公司），已就喜達屋資本集團出售盧浮集團和全資子公司盧浮酒店集團100%股權(quán)的事宜簽署相關(guān)協(xié)議，錦江國際提請公司研究決定是否作為收購方參與該項目。
《第一財經(jīng)日報》記者采訪獲悉，盧浮酒店集團為歐洲第二大酒店企業(yè)，有知情者透露，此番收購價格或超過10億歐元，而收購的目的是加速錦江系酒店進軍海外市場。
多次探路謀海外收購
“這并非錦江系第一次進行國際并購，數(shù)年前其已收購美國洲際，并整合洲際成為錦江系第三方酒店管理平臺。此后錦江系一直在尋找海外并購商機，首先依然關(guān)注美國市場，但由于這幾年美國酒店和商業(yè)地產(chǎn)價格上漲，因此并購成本太高而不適合。之后錦江系看中過一家西班牙酒店集團，可惜被海航搶先并購了。因為在歐洲考察多時，相對而言，歐洲酒店集團的價格沒有美國同類公司高，酒店規(guī)模也都比較適合，加之歐洲整體消費走低，部分企業(yè)也有出售意愿，于是就基本鎖定了收購歐洲市場的酒店公司。”有知情者透露，除去歐洲第一大酒店集團——法國雅高酒店集團基本不會出售之外，歐洲第二大酒店集團當數(shù)盧浮酒店集團。
記者在采訪中了解到，非常湊巧的是，多年前錦江之星與盧浮酒店集團合作，雙方各選取15家經(jīng)濟型酒店同時互相掛牌，并將各自的特色服務植入對方中選酒店。當時就有接近人士透露，合作僅是第一步，資本運作計劃才是之后更實質(zhì)性的舉措。盧浮酒店的大股東是喜達屋資本，喜達屋資本未來有意向錦江酒店方面出售盧浮酒店部分股權(quán)，在錦江酒店看來，盧浮酒店的股權(quán)才是真正吸引人的。
如今這一切就要成真。錦江股份披露，錦江國際與美國投資基金喜達屋資本集團，已就喜達屋資本集團出售盧浮集團和全資子公司盧浮酒店集團100%股權(quán)的事宜簽署相關(guān)協(xié)議。
有業(yè)內(nèi)消息稱，喜達屋資本集團將透過其關(guān)聯(lián)方StarSdlInvestmentCo.來完成此項建議交易，兩家公司預計這項收購協(xié)議將在2015年第一季度完成。喜達屋資本集團在2005年以32億美元的價格收購盧浮集團，當時后者名字為Societedulouvre。
目前公告尚未披露細節(jié)和價格。但有消息人士透露，一般收購價格是按照EBItdA（稅息折舊及攤銷前利潤）的數(shù)倍來計算，盧浮酒店集團的年EBItdA約8000萬歐元，因此價格或超過10億歐元。
加速海外布局
對于此番收購的雙方目的，從資本方角度而言是正常資金運作。
據(jù)悉，喜達屋資本是一家美國私募投資公司，其目前管理的資產(chǎn)總價值達370億美元，截至2013年，喜達屋資本已出售四大高端酒店品牌，其中包括盧森堡星座酒店。知情者透露，既然歐洲市場現(xiàn)在并不十分景氣，那還不如出售資產(chǎn)讓資本方回籠資金。
“從錦江系角度而言，必然是海外拓展。雖然現(xiàn)在還不知道其具體計劃，但今后在海外市場品牌的輸出和管理方面應該會有舉措。值得一提的是，國際上酒店集團的排名是按客房數(shù)量計算的，盡管錦江系收購美國洲際后進行第三方酒店管理，但第三方管理的酒店客房數(shù)量有時很難計入錦江系麾下，因此其需要一個能實質(zhì)促進國際排名地位的并購，比如這次對盧浮的并購。”華美首席知識專家趙煥焱分析。
資料顯示，盧浮酒店集團與錦江國際酒店集團雙方都有從經(jīng)濟型到高端酒店的覆蓋，有些品牌的定位頗為類似，這或許也有利于今后雙方的整合。
“近期本土企業(yè)并購海外酒店集團的案例特別多，比如，中國安邦保險斥資19.5億美元從希爾頓全球手中收購歷史悠久的紐約著名地標建筑華爾道夫酒店，開元控股收購巴黎香榭麗舍大街萬豪酒店，萬達則收購西班牙大廈擬改建酒店。這都說明具有資金實力的本土企業(yè)力拓海外市場的趨勢，隨著出境游升溫，中國游客出境游集中的歐美市場尤其被看重，未來本土企業(yè)對海外旅游酒店資產(chǎn)的并購案會越來越多。”趙煥焱指出。
請輸入驗證碼