中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記、會(huì)長
大家上午好，首先我代表中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)本次論壇如期召開表示熱烈的祝賀，在疫情仍未解除的特殊時(shí)期，通過網(wǎng)絡(luò)召開這樣的大型論壇殊為不易，值得贊賞。
近年來，青島抓住產(chǎn)業(yè)升級(jí)和對(duì)外開放的機(jī)遇，積極整合全球資源，著力推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投成長，發(fā)展新經(jīng)濟(jì)，打造對(duì)外開放新高地，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、金融展現(xiàn)出勃勃?jiǎng)恿?。一季度?jīng)濟(jì)社會(huì)各項(xiàng)指標(biāo)位居全國前列，令人振奮。
今年以來，新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大沖擊，貿(mào)易、投資、消費(fèi)大幅萎縮，全球經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)重的衰退風(fēng)險(xiǎn)，多邊貿(mào)易關(guān)系挑戰(zhàn)加劇。對(duì)我國而言，短期內(nèi)要在做好防疫的同時(shí)，全面推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，保就業(yè)、穩(wěn)增長，中長期要繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化財(cái)政、金融、稅收制度，改善民生短板，提升創(chuàng)新資本形成能力，激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長新動(dòng)能。
私募股權(quán)創(chuàng)投基金是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)創(chuàng)新增長的重要力量，傳統(tǒng)間接融資體系的內(nèi)在機(jī)制是負(fù)債驅(qū)動(dòng)，高杠桿、期限錯(cuò)配、順周期性是其基本特征，也是誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的根源。間接融資體系下，金融資本缺少風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿和承擔(dān)能力，大量中小科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展初期發(fā)展不確定性大，缺少歷史信用，很難得到信貸資源，承擔(dān)創(chuàng)新發(fā)展的資本金嚴(yán)重不足，從全球經(jīng)驗(yàn)看，以活躍的股權(quán)投資和強(qiáng)大的資本市場(chǎng)為主的創(chuàng)新資本體系整體上優(yōu)于以銀行信貸為主的創(chuàng)新資本形成體系。并且導(dǎo)致創(chuàng)新發(fā)展路徑和綜合創(chuàng)新能力上的顯著差別，因此供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一個(gè)重要方向就是推動(dòng)從間接融資轉(zhuǎn)向直接融資，為實(shí)體企業(yè)提供更多的資本金，為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)資本支持，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長孕育新動(dòng)能。
私募股權(quán)創(chuàng)投基金是促進(jìn)創(chuàng)新資本形成的重要工具，2014年以來我國私募基金獲得了長足的發(fā)展，截至到2019年底，私募基金累計(jì)投資于境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)股權(quán)，新三辦企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到11.7萬個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金6.89萬億元，私募基金再投項(xiàng)目9.43萬個(gè)，涉及4.8萬家實(shí)體企業(yè)，在投本金規(guī)模7.6萬億元。其中，在投中小企業(yè)項(xiàng)目6.15萬個(gè)，在投本金2.06萬億元，在投高新技術(shù)企業(yè)3.26萬個(gè)，在投本金1.4萬億元，互聯(lián)網(wǎng)等計(jì)算機(jī)應(yīng)用、計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備、機(jī)械制造等工業(yè)資本品，原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務(wù)半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)升級(jí)及新經(jīng)濟(jì)代表領(lǐng)域成為私募基金布局重點(diǎn)。在投項(xiàng)目6.16萬個(gè)，在投本金3.29萬億元。
2019年當(dāng)年，私募基金投向境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)無本金新增7392億元，相當(dāng)于同期新增社會(huì)融資規(guī)模的2.9%，為企業(yè)發(fā)展提供了寶貴的資本金。
從創(chuàng)業(yè)投資基金看，截止2019年底，創(chuàng)業(yè)基金管理資本規(guī)模達(dá)到1.21萬億元，在投項(xiàng)目數(shù)達(dá)到3.48萬個(gè)，在投本金6567億元，其中在投項(xiàng)目數(shù)量位居前五的行業(yè)分別是計(jì)算機(jī)應(yīng)用、資本品、醫(yī)療器械與服務(wù)、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)及電子設(shè)備，前五大行業(yè)在投項(xiàng)目數(shù)量占全部在投數(shù)量的67.%，在投本金占全部在投本金57%，行業(yè)集中度顯著。在2019年新投資的項(xiàng)目中，有74.2%屬于中小企業(yè)，39.7%屬于高新企業(yè)，29.2%屬于初創(chuàng)企業(yè)。
2019年創(chuàng)業(yè)投資基金在全部私募基金中的規(guī)模占比僅為8.6%，但對(duì)新增社會(huì)融資規(guī)模的貢獻(xiàn)達(dá)到19.2%。
2014年以來中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)下，積極履行基金法的職責(zé)，不斷完善優(yōu)化私募基金登記備案和市場(chǎng)化信用機(jī)制建設(shè)，從落實(shí)吸引業(yè)務(wù)出發(fā)，通過行為規(guī)范和最佳實(shí)踐引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)的合規(guī)展業(yè)。
2018年和2019年先后發(fā)布了新版私募基金管理人登記須知和私募基金備案須知，通過宗旨辦理和不予登記優(yōu)化增量管理，防范偽私募風(fēng)險(xiǎn)，建立私募基金管理人異常監(jiān)測(cè)和注銷機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)除清。
今年2月7日，協(xié)會(huì)基于信用信息報(bào)告的結(jié)果，推出產(chǎn)品備案分道制加抽查制試點(diǎn)，2月28日和3月20日分別公布了私募基金管理人登記和產(chǎn)品備案申請(qǐng)材料清單，提升登記備案規(guī)范化、透明化程度。2月7日以來，已有821家私募機(jī)構(gòu)納入分道制，1044支私募基金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自動(dòng)備案，占新備案產(chǎn)品總數(shù)的21.2%，產(chǎn)品備案效率顯著提高，3月1日以來，有162家私募基金管理人完成登記，其中在清單制實(shí)施前提，提交申請(qǐng)的機(jī)構(gòu)平均辦理時(shí)長縮短了4個(gè)工作日，按清單制要求提交申請(qǐng)的機(jī)構(gòu)全部實(shí)現(xiàn)5個(gè)工作日內(nèi)完成審查，20個(gè)工作日內(nèi)得到結(jié)果。4月1日以來，有1366支產(chǎn)品按照清單制完成備案，其中人工審核產(chǎn)品平均辦理時(shí)長縮短至3個(gè)工作日，分道制產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)T+1備案，下一步我們將繼續(xù)深化信用信息報(bào)告的應(yīng)用，推動(dòng)私募會(huì)員機(jī)構(gòu)白名單納入金融展業(yè)規(guī)范，探索集團(tuán)化私募機(jī)構(gòu)登記新路徑，滿足優(yōu)質(zhì)會(huì)員機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略性發(fā)展的要求。
巧合的是，青島國家財(cái)富管理金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)與私募基金登記備案工作同齡，6年的成長結(jié)出累累碩果，2020年，全球創(chuàng)投風(fēng)投白皮書作為成果之一于今天發(fā)布，可喜可賀，未來中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將一如既往地全力支持青島發(fā)展大戰(zhàn)略，共同推動(dòng)私募股權(quán)創(chuàng)投基金，為青島經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。
最后，預(yù)祝本次論壇取得圓滿成功，謝謝大家。
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