北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）的設(shè)立無疑是中國資本市場改革發(fā)展邁出的關(guān)鍵一步，“專精特新”也成為近期市場一大熱點。
近日，記者從多家公募和私募基金公司處獲悉，他們表示將全面助力北交所的發(fā)展，通過專業(yè)的研究和投資能力，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，挖掘“專精特新”中小企業(yè)的投資機(jī)會，積極布局的同時適時推出新產(chǎn)品，為投資者提供更加豐富的投資體驗。
數(shù)據(jù)顯示，日前重倉相關(guān)“小巨人”企業(yè)的公募基金業(yè)績表現(xiàn)突出，多位基金經(jīng)理表示，看好相關(guān)中小市值公司成長空間，并將在機(jī)械、化工、醫(yī)藥、電子等行業(yè)進(jìn)行重點布局，積極跟蹤細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍。
機(jī)構(gòu)：將適時布局相關(guān)產(chǎn)品
可以預(yù)期的是，隨著北交所的設(shè)立，以精選層為基礎(chǔ)的中小創(chuàng)新企業(yè)，將成為機(jī)構(gòu)重要的投資方向。據(jù)不完全統(tǒng)計，包括嘉實基金、華夏基金、工銀瑞信、招商基金等多家公募基金公司日前表態(tài)，將全面助力北交所的發(fā)展。與此同時，私募基金公司持高度關(guān)注態(tài)度，一旦時機(jī)成熟，會推出相關(guān)產(chǎn)品積極參與北交所的投資。
“結(jié)合前期投資新三板精選層股票的實踐經(jīng)驗，將通過不斷加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)的深入研究，為投資者提供更加豐富的投資體驗。”華夏基金相關(guān)人士表示。
另外，具有外資背景的國海富蘭克林基金，同樣對北交所的設(shè)立保持較高的關(guān)注度。該公司相關(guān)人士表示，北交所設(shè)立將有利于中小企業(yè)，特別是“專精特新”企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。公募基金應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)投研能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，加強(qiáng)對新三板上市公司的研究，積極參與北交所投資，力爭為持有人分享創(chuàng)新型中小企業(yè)快速增長紅利。
“與之前科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板類似，機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品布局一方面是以北交所新三板相關(guān)的指數(shù)基金為主，有利于吸收增量資金，促進(jìn)相關(guān)優(yōu)質(zhì)前排個股的長期發(fā)展，對于普通投資者參與的話有一定門檻。”國海證券青島福州南路營業(yè)部投資顧問張竣杰表示，同時，機(jī)構(gòu)大概率會設(shè)立主題基金，投資方向以主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板中參股“專精特新”相關(guān)企業(yè)的個股為主。
“股權(quán)和創(chuàng)投類私募作為特定投資者，此前已布局新三板掛牌企業(yè)，隨著北交所的設(shè)立，將為該類投資者提供更加便利的‘進(jìn)退道路’。”某私募基金公司相關(guān)人士表示，證券類私募參與北交所的投資，需要時間來布局，例如對基金合同的修改、相關(guān)企業(yè)的研究，以及對基金持有人的培育等，或在適當(dāng)時候推出北交所相關(guān)基金。
數(shù)據(jù)：“專精特新”指數(shù)一路上揚(yáng)
以北交所初期以精選層的66家掛牌企業(yè)為基礎(chǔ)，記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，相關(guān)掛牌公司股價已連續(xù)多日出現(xiàn)較強(qiáng)走勢，同時，相關(guān)基金已明顯受益。截至9月7日，據(jù)新三板網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，精選層活躍前十名的個股均收于陽線，其中，五新隧裝、德瑞鋰電、貝特瑞漲幅更是保持在10%以上。
據(jù)悉，2020年6月份，有6只基金作為首批可投新三板精選層的公募基金正式獲批，截至目前，全市場共有19只公募基金可投新三板精選層，其中，成立以來，收益率最高的已超過60%，另有4只收益率保持在20%以上。合計有14只實現(xiàn)正收益，有5只收益率在0%至-4%之間。
與此同時，多只基金和券商同樣受益。以貝特瑞為例，該股股價9月2日還不足90元/股，截至9月7日，股價已漲至128.61元/股，漲幅為42.5%。
記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，自今年二季度以來，“專精特新”指數(shù)一路上揚(yáng)，年內(nèi)漲幅接近25%。從二季報披露的情況看，多只持有A股專精特新企業(yè)的公募基金表現(xiàn)突出。如重倉了“小巨人”科達(dá)制造、金博股份、杉杉股份等公司的信誠新興產(chǎn)業(yè)A，截至9月7日，今年以來凈值增長率達(dá)到95.9%；重倉建龍維納、偉創(chuàng)電氣、漢威科技的諾安優(yōu)選回報基金收益率達(dá)到42.57%；重倉了恩捷股份、金辰股份、杉杉股份的工銀瑞信新趨勢A同期收益為32.95%。
看好相關(guān)中小市值公司成長空間，多位基金經(jīng)理接受采訪時也表示，將在機(jī)械、化工、醫(yī)藥、電子等行業(yè)進(jìn)行重點布局，積極跟蹤細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍。
“高端設(shè)備制造將是機(jī)構(gòu)重點關(guān)注的方向之一，特別是中小型市值細(xì)分賽道龍頭企業(yè)，這部分個股在政策加持下，有望走出獨立行情。同時，新三板相關(guān)業(yè)務(wù)直接受益的券商以及創(chuàng)投企業(yè)，它們有一定的資金和輔導(dǎo)策略，‘專精特新’個股成功上市后會帶來不錯的業(yè)績提升。”張竣杰表示，相關(guān)指數(shù)型基金作為大資金配置的首選，也將會成為機(jī)構(gòu)重點關(guān)注對象。
投資：看好成長空間也需防風(fēng)險
關(guān)于專精特新“小巨人”未來投資機(jī)會，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，中長期投資機(jī)會比較明顯，也比較確定。
博時基金行業(yè)研究部基金經(jīng)理齊寧表示，“專精特新”方向細(xì)分賽道多，公司跟蹤難度比較大。針對這一特點，在投資中要積極擴(kuò)展自身的研究維度，探索不同賽道的投研方法論，重點從產(chǎn)業(yè)空間、核心競爭力、盈利彈性等方面綜合評估標(biāo)的，建立多維度的估值框架，在短中長期找到最佳的投資方向。
由于“專精特新”企業(yè)體量比較小，在投資上也要防范風(fēng)險。中信保誠基金經(jīng)理孫浩中表示，從2019年到現(xiàn)在，已發(fā)布三批“專精特新”名單，涉及近5000家企業(yè)，其中有約300家在A股上市且大部分市值都在200億元附近，還有很多在100億以下，對于增速或者盈利水平相對較高的企業(yè)將給予更多關(guān)注。同時，保持緊密跟蹤，也是防范風(fēng)險的一種手段。
“投資者不要因為看好某一個方向的相關(guān)個股就集中重倉，要做好個人的資產(chǎn)配置。“張竣杰提醒道，目前處于炒作初期，板塊內(nèi)各種個股都會被發(fā)掘出來，其中跟風(fēng)的不在少數(shù)，建議投資者多花時間放在基本面的研究上。
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 張吉鵬
請輸入驗證碼