北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“北交所”）的設(shè)立無(wú)疑是中國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展邁出的關(guān)鍵一步，“專精特新”也成為近期市場(chǎng)一大熱點(diǎn)。
近日，記者從多家公募和私募基金公司處獲悉，他們表示將全面助力北交所的發(fā)展，通過專業(yè)的研究和投資能力，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，挖掘“專精特新”中小企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，積極布局的同時(shí)適時(shí)推出新產(chǎn)品，為投資者提供更加豐富的投資體驗(yàn)。
數(shù)據(jù)顯示，日前重倉(cāng)相關(guān)“小巨人”企業(yè)的公募基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出，多位基金經(jīng)理表示，看好相關(guān)中小市值公司成長(zhǎng)空間，并將在機(jī)械、化工、醫(yī)藥、電子等行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)布局，積極跟蹤細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍。
機(jī)構(gòu)：將適時(shí)布局相關(guān)產(chǎn)品
可以預(yù)期的是，隨著北交所的設(shè)立，以精選層為基礎(chǔ)的中小創(chuàng)新企業(yè)，將成為機(jī)構(gòu)重要的投資方向。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括嘉實(shí)基金、華夏基金、工銀瑞信、招商基金等多家公募基金公司日前表態(tài)，將全面助力北交所的發(fā)展。與此同時(shí)，私募基金公司持高度關(guān)注態(tài)度，一旦時(shí)機(jī)成熟，會(huì)推出相關(guān)產(chǎn)品積極參與北交所的投資。
“結(jié)合前期投資新三板精選層股票的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將通過不斷加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面和上市企業(yè)的深入研究，為投資者提供更加豐富的投資體驗(yàn)。”華夏基金相關(guān)人士表示。
另外，具有外資背景的國(guó)海富蘭克林基金，同樣對(duì)北交所的設(shè)立保持較高的關(guān)注度。該公司相關(guān)人士表示，北交所設(shè)立將有利于中小企業(yè)，特別是“專精特新”企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。公募基金應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)投研能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力，加強(qiáng)對(duì)新三板上市公司的研究，積極參與北交所投資，力爭(zhēng)為持有人分享創(chuàng)新型中小企業(yè)快速增長(zhǎng)紅利。
“與之前科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板類似，機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品布局一方面是以北交所新三板相關(guān)的指數(shù)基金為主，有利于吸收增量資金，促進(jìn)相關(guān)優(yōu)質(zhì)前排個(gè)股的長(zhǎng)期發(fā)展，對(duì)于普通投資者參與的話有一定門檻。”國(guó)海證券青島福州南路營(yíng)業(yè)部投資顧問張竣杰表示，同時(shí)，機(jī)構(gòu)大概率會(huì)設(shè)立主題基金，投資方向以主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板中參股“專精特新”相關(guān)企業(yè)的個(gè)股為主。
“股權(quán)和創(chuàng)投類私募作為特定投資者，此前已布局新三板掛牌企業(yè)，隨著北交所的設(shè)立，將為該類投資者提供更加便利的‘進(jìn)退道路’。”某私募基金公司相關(guān)人士表示，證券類私募參與北交所的投資，需要時(shí)間來布局，例如對(duì)基金合同的修改、相關(guān)企業(yè)的研究，以及對(duì)基金持有人的培育等，或在適當(dāng)時(shí)候推出北交所相關(guān)基金。
數(shù)據(jù)：“專精特新”指數(shù)一路上揚(yáng)
以北交所初期以精選層的66家掛牌企業(yè)為基礎(chǔ)，記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，相關(guān)掛牌公司股價(jià)已連續(xù)多日出現(xiàn)較強(qiáng)走勢(shì)，同時(shí)，相關(guān)基金已明顯受益。截至9月7日，據(jù)新三板網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，精選層活躍前十名的個(gè)股均收于陽(yáng)線，其中，五新隧裝、德瑞鋰電、貝特瑞漲幅更是保持在10%以上。
據(jù)悉，2020年6月份，有6只基金作為首批可投新三板精選層的公募基金正式獲批，截至目前，全市場(chǎng)共有19只公募基金可投新三板精選層，其中，成立以來，收益率最高的已超過60%，另有4只收益率保持在20%以上。合計(jì)有14只實(shí)現(xiàn)正收益，有5只收益率在0%至-4%之間。
與此同時(shí)，多只基金和券商同樣受益。以貝特瑞為例，該股股價(jià)9月2日還不足90元/股，截至9月7日，股價(jià)已漲至128.61元/股，漲幅為42.5%。
記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，自今年二季度以來，“專精特新”指數(shù)一路上揚(yáng)，年內(nèi)漲幅接近25%。從二季報(bào)披露的情況看，多只持有A股專精特新企業(yè)的公募基金表現(xiàn)突出。如重倉(cāng)了“小巨人”科達(dá)制造、金博股份、杉杉股份等公司的信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)A，截至9月7日，今年以來凈值增長(zhǎng)率達(dá)到95.9%；重倉(cāng)建龍維納、偉創(chuàng)電氣、漢威科技的諾安優(yōu)選回報(bào)基金收益率達(dá)到42.57%；重倉(cāng)了恩捷股份、金辰股份、杉杉股份的工銀瑞信新趨勢(shì)A同期收益為32.95%。
看好相關(guān)中小市值公司成長(zhǎng)空間，多位基金經(jīng)理接受采訪時(shí)也表示，將在機(jī)械、化工、醫(yī)藥、電子等行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)布局，積極跟蹤細(xì)分領(lǐng)域隱形冠軍。
“高端設(shè)備制造將是機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的方向之一，特別是中小型市值細(xì)分賽道龍頭企業(yè)，這部分個(gè)股在政策加持下，有望走出獨(dú)立行情。同時(shí)，新三板相關(guān)業(yè)務(wù)直接受益的券商以及創(chuàng)投企業(yè)，它們有一定的資金和輔導(dǎo)策略，‘專精特新’個(gè)股成功上市后會(huì)帶來不錯(cuò)的業(yè)績(jī)提升。”張竣杰表示，相關(guān)指數(shù)型基金作為大資金配置的首選，也將會(huì)成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。
投資：看好成長(zhǎng)空間也需防風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)于專精特新“小巨人”未來投資機(jī)會(huì)，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)比較明顯，也比較確定。
博時(shí)基金行業(yè)研究部基金經(jīng)理齊寧表示，“專精特新”方向細(xì)分賽道多，公司跟蹤難度比較大。針對(duì)這一特點(diǎn)，在投資中要積極擴(kuò)展自身的研究維度，探索不同賽道的投研方法論，重點(diǎn)從產(chǎn)業(yè)空間、核心競(jìng)爭(zhēng)力、盈利彈性等方面綜合評(píng)估標(biāo)的，建立多維度的估值框架，在短中長(zhǎng)期找到最佳的投資方向。
由于“專精特新”企業(yè)體量比較小，在投資上也要防范風(fēng)險(xiǎn)。中信保誠(chéng)基金經(jīng)理孫浩中表示，從2019年到現(xiàn)在，已發(fā)布三批“專精特新”名單，涉及近5000家企業(yè)，其中有約300家在A股上市且大部分市值都在200億元附近，還有很多在100億以下，對(duì)于增速或者盈利水平相對(duì)較高的企業(yè)將給予更多關(guān)注。同時(shí)，保持緊密跟蹤，也是防范風(fēng)險(xiǎn)的一種手段。
“投資者不要因?yàn)榭春媚骋粋€(gè)方向的相關(guān)個(gè)股就集中重倉(cāng)，要做好個(gè)人的資產(chǎn)配置。“張竣杰提醒道，目前處于炒作初期，板塊內(nèi)各種個(gè)股都會(huì)被發(fā)掘出來，其中跟風(fēng)的不在少數(shù)，建議投資者多花時(shí)間放在基本面的研究上。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/首頁(yè)新聞?dòng)浾?張吉鵬
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