衡量一個城市的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活躍度，企業(yè)股權(quán)融資狀況是一張重要的“晴雨表”。
根據(jù)公開信息整理，2021年度青島至少有70家企業(yè)獲得股權(quán)投資，融資企業(yè)數(shù)量和融資總額均大幅增長。
雖然縱向比較青島有了較大進(jìn)步，但根據(jù)清科研究中心發(fā)布的數(shù)據(jù)，青島在全國范圍內(nèi)，投資活躍度僅排在第20位。北京、上海、深圳仍高居前列，三地投資案例數(shù)均超過1500起，投資金額均超過1400億元人民幣，投資總金額在整個市場占比超過一半。從投資案例數(shù)TOP25城市來看，江蘇省上榜城市最多，有5個城市，分別為蘇州、南京、無錫、常州、南通；廣東省緊隨其后，深圳、廣州、珠海、東莞4個城市入圍；浙江省有杭州、寧波、嘉興3個城市躋身TOP25。
2021年中國股權(quán)投資市場城市投資活躍度排名TOP25
（按投資案例數(shù)排序）
從投資主體看，在青注冊的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)對本地企業(yè)投資參與度較高，區(qū)市產(chǎn)業(yè)基金招引企業(yè)落地成效顯著，華為、小米、字節(jié)跳動、中金、深創(chuàng)投等國內(nèi)頭部機(jī)構(gòu)也頻頻出手。
從投資領(lǐng)域看，資本關(guān)注的行業(yè)有了較大的變化，生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、智能制造和消費(fèi)一躍成為最受關(guān)注的領(lǐng)域，投早、投小、投科技成為趨勢。
從分布區(qū)域看，嶗山區(qū)是青島市股權(quán)融資的高地，融資企業(yè)數(shù)量和融資規(guī)模領(lǐng)跑各區(qū)市，西海岸新區(qū)、城陽區(qū)和高新區(qū)也表現(xiàn)搶眼。
2021年青島股權(quán)融資企業(yè)區(qū)域分布情況
01
華為小米字節(jié)跳動入場
后疫情時代的中國創(chuàng)投市場空前活躍，青島企業(yè)的股權(quán)融資也迎來一輪爆發(fā)。
梳理這70起融資案例，可以發(fā)現(xiàn)大額融資頻現(xiàn)，超過15家企業(yè)獲得億元以上融資，IPO節(jié)奏加快，其中1家企業(yè)已完成IPO，1家完成上市輔導(dǎo)，4家正在備案輔導(dǎo)。
創(chuàng)業(yè)僅4年的人工智能頭部公司創(chuàng)新奇智2021年相繼完成C+輪和D輪融資，今年1月正式在港交所掛牌交易，成為“AI+制造第一股”。融資數(shù)額最高的歌爾微電子，Pre-IPO輪融資高達(dá)21.5億元，目前已完成創(chuàng)業(yè)板上市輔導(dǎo)工作，距離登陸資本市場再近一步。正在備案輔導(dǎo)的特來電、邁金智能、三力新材、青禾股份均完成了戰(zhàn)略融資或Pre-IPO輪融資。
同樣引人注目的還有華為、小米、字節(jié)跳動等巨頭在青島的相繼出手。
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△小鳥看看VR一體機(jī)
2021年7月，華為旗下深圳哈勃科技投資合伙企業(yè)（有限合伙）入股了天仁微納，持股比例約為5%。小米集團(tuán)先是在8月投資了消費(fèi)級水下機(jī)器人開發(fā)商——鰭源創(chuàng)新，11月又戰(zhàn)略投資了連鎖酒店尚美生活，成為其第二大股東。同樣是8月份，加碼布局元宇宙賽道的字節(jié)跳動收購小鳥看看，這讓估值接近90億元的小鳥看看一舉成為VR獨(dú)角獸企業(yè)。
這些產(chǎn)業(yè)巨頭在青島的落子與其發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)。華為看重的是天仁微納的微納加工設(shè)備和解決方案，完善半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈投資版圖。小米意在加快下沉市場智能化布局，為其人工智能物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略實現(xiàn)提供場景落地終端。字節(jié)跳動則希望將自身的社交、內(nèi)容和全球化優(yōu)勢應(yīng)用到VR終端設(shè)備中，構(gòu)建屬于自己的“元宇宙”。
02
過半融資輪次在A輪前
一方面是大額投資投出行業(yè)“明星”企業(yè)，另一方面則是早期投資數(shù)量再創(chuàng)新高。
2021年7月，成立7個多月的長鏡錄獲得山東省科創(chuàng)新動能創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）的800萬元天使輪投資。而像長鏡錄這樣的早期項目還有很多，印證了“青島創(chuàng)投風(fēng)投十條”政策鼓勵投早、投小、投科技的成效。
九成獲融資企業(yè)成立時間不到10年。從融資輪次來看，超過一半在A輪和A輪前，12家企業(yè)獲得天使輪融資，多數(shù)有本土創(chuàng)投風(fēng)投機(jī)構(gòu)或者注冊在青島的國內(nèi)知名機(jī)構(gòu)入場。其中，國華智能、每日盒子、司庫科技、眾精醫(yī)學(xué)、予信科技、鴻果秋實6家企業(yè)成立當(dāng)年就完成融資。
△車門網(wǎng)絡(luò)開發(fā)的Crimaster犯罪大師APP
國內(nèi)一線創(chuàng)投機(jī)構(gòu)注冊在青島的子基金十分活躍。比如，青島科創(chuàng)母基金與同創(chuàng)偉業(yè)合作成立的同創(chuàng)新興智聯(lián)基金，投資了核芯互聯(lián)、飛熊領(lǐng)鮮、鰭源創(chuàng)新；青島科創(chuàng)母基金與梅花創(chuàng)投合作成立的梅花盛開早期基金，投資了每日盒子、荷田水鋪、楚動智能、鴻果秋實等，而且多為天使輪；市政府引導(dǎo)基金參股的勁邦勁智基金投了車門網(wǎng)絡(luò)。
本土投資機(jī)構(gòu)中，青松資本和里程碑創(chuàng)投的收獲頗豐。其中，側(cè)重于投資細(xì)分行業(yè)龍頭的青松資本斬獲了邁金智能、易邦生物、晨非食品；偏愛天使輪的里程碑創(chuàng)投，投資名單包括國華智能、北辰先進(jìn)、能蜂電氣、宜開美、耐德生物、邁金智能等。
03
硬科技和消費(fèi)最受青睞
獲得融資的青島企業(yè)大多具有較高的技術(shù)壁壘，近六成為硬科技企業(yè)，集中于生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、人工智能、智能制造等“四新經(jīng)濟(jì)”領(lǐng)域。
△耐德生物
其中，生物醫(yī)藥最“吸金”，多達(dá)12家企業(yè)獲得融資。在疫苗領(lǐng)域，研發(fā)國內(nèi)首款“鼻噴式疫苗”的海華生物相繼完成兩輪戰(zhàn)略融資，投資方包括清控金信、上海望盈投資管理、超未來資產(chǎn)、海安信等。在核酸快檢領(lǐng)域，耐德生物完成千萬元Pre-A輪融資，投資方為青島高創(chuàng)投資和里程碑創(chuàng)投。在免疫細(xì)胞療法領(lǐng)域，兩家青島公司大放異彩，華賽伯曼完成由澳銀資本領(lǐng)投、馬焦雷資本和豐泓投資參投的數(shù)千萬元Pre-A輪融資，勁風(fēng)生物完成由道彤投資領(lǐng)投的千萬美元A輪融資。
貫穿全年的“芯片荒”，也使得半導(dǎo)體初創(chuàng)公司炙手可熱，獲得融資的6家企業(yè)融資額多在億元以上。專注信號鏈芯片的核芯互聯(lián)完成由同創(chuàng)偉業(yè)領(lǐng)投、東方富海跟投的億元A輪融資，從接洽投資方到最終完成融資僅用時3個月。高端DSP芯片提供商本原微電子完成億元A輪融資，由同創(chuàng)偉業(yè)和普華資本聯(lián)合領(lǐng)投，深創(chuàng)投、青島高創(chuàng)澳海跟投。國內(nèi)WiFi芯片先鋒矽昌通信則獲得了泰達(dá)科投、金浦投資等機(jī)構(gòu)的投資。
人工智能賽道有著鮮明的招商引資特點(diǎn)，多家遷入青島的AI頭部企業(yè)背后均有產(chǎn)業(yè)基金身影。比如，創(chuàng)新奇智于2020年底將總部落戶即墨區(qū)，其后的C+輪融資由海創(chuàng)母基金旗下海創(chuàng)千峰新舊動能轉(zhuǎn)換母基金投資。另一家人工智能頭部企業(yè)高重科技于2021年6月將注冊地遷到膠州市，其3億人民幣C輪融資的領(lǐng)投方正是青島3家國資背景產(chǎn)業(yè)基金。青島天奇前沿科技投資基金、青島國信、青島投控集團(tuán)、青島天路利洋投資等參與了極視角5億元C輪系列融資，極視角隨后于2021年11月將注冊地遷入西海岸新區(qū)。
除了硬科技，消費(fèi)是資本扎堆的另一個重要賽道，青島眾多新消費(fèi)品牌尤其備受矚目，融資數(shù)量為近年來最高。魚水餃品牌“一船小鮮”完成數(shù)千萬元A輪融資，奶茶界“隱形冠軍”晨非食品獲得九派資本、青松資本、光大控股等投資，養(yǎng)生茶飲品牌“荷田水鋪”兩輪累計融資千萬元，植物蛋白飲料品牌“每日盒子”完成千萬元天使輪融資……
04
“高端創(chuàng)業(yè)”成趨勢
在硬科技投資時代，技術(shù)壁壘高、市場空間大的技術(shù)型創(chuàng)業(yè)公司更容易獲得資本青睞，創(chuàng)始團(tuán)隊越來越呈現(xiàn)高精尖的特征。
△鐳測創(chuàng)芯研發(fā)的三維掃描型測風(fēng)激光雷達(dá)
這些獲融資企業(yè)的創(chuàng)始人和團(tuán)隊，不少出自高校院所，擁有前瞻性布局未來技術(shù)的能力。比如，鐳測創(chuàng)芯的背后是中國海洋大學(xué)博士生導(dǎo)師吳松華和團(tuán)隊數(shù)十年來在激光雷達(dá)領(lǐng)域的潛心研究和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化。耐德生物是目前青島為數(shù)不多分子診斷領(lǐng)域的技術(shù)型創(chuàng)業(yè)公司，由青島大學(xué)生命科學(xué)學(xué)院教授石超聯(lián)合合伙人于2016年創(chuàng)立。慧拓智能是中科院孵化的無人駕駛領(lǐng)軍企業(yè)，首席科學(xué)家王飛躍教授有著30余年智能控制領(lǐng)域研究經(jīng)驗。
海外留學(xué)經(jīng)歷也讓一批創(chuàng)業(yè)者練就一身“獨(dú)門絕技”,形成了獨(dú)到的競爭優(yōu)勢。天仁微納創(chuàng)始人冀然師從歐洲納米壓印之父，辭去德國上市公司首席科學(xué)家職位之后歸國創(chuàng)業(yè)。核芯互聯(lián)創(chuàng)始人胡康橋在美留學(xué)工作六年，曾任AMD公司高級研發(fā)工程師，創(chuàng)始團(tuán)隊來自清華、北大和北美名校。勁風(fēng)生物創(chuàng)始人于福利曾在美國貝勒醫(yī)學(xué)院遺傳系人類基因組測序中心就職，參與及領(lǐng)導(dǎo)多項國際重大人類基因組項目，核心團(tuán)隊來自于國際知名高校和制藥公司。
部分創(chuàng)始人還擁有大企業(yè)任職經(jīng)歷或者連續(xù)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，具有豐富的管理經(jīng)驗和深刻的行業(yè)洞察能力。小鳥看看創(chuàng)始人周宏偉曾任歌爾聲學(xué)副總裁，對VR產(chǎn)業(yè)有著深刻理解。華賽伯曼創(chuàng)始人高青是投資人出身，曾在深圳長期從事基金投資業(yè)務(wù)。在創(chuàng)立“一船小鮮”發(fā)力零售業(yè)務(wù)前，陳國平將船歌魚水餃發(fā)展成為青島本土的特色品牌。
綜合來看，近八成獲融資企業(yè)已設(shè)立持股平臺，通過給予技術(shù)和管理人員股權(quán)激勵，保持核心團(tuán)隊的穩(wěn)定。
05
新增備案基金數(shù)量全國第二
截至2021年底，中基協(xié)備案且正在運(yùn)作的股權(quán)投資基金總計4.61萬支，其中2021年新增8,999支,同比上升46.2%。從注冊地看，2021年各個城市基金備案新增數(shù)量差異也較大，嘉興以778支排名第一，青島和深圳新增基金數(shù)量均超過600支，珠海、蘇州、寧波、九江基金數(shù)量均超過300支，其余城市均在300支以下。
2021年中基協(xié)登記股權(quán)投資基金管理人/
備案基金城市TOP15
從各城市募集金額來看，無錫、上海、蘇州、深圳新募集基金金額均超過1000億元，其中無錫新募集金額同比大幅上升。大額基金募集方面，9支百億級別新募集基金分布在8個城市，其中無錫市有2支，分別是中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期、國聯(lián)聞泰5G通訊和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金。在這方面，青島排名第五。
2021年中國股權(quán)投資市場新募集基金部分城市對比
（按募集金額排序）
來源：青島創(chuàng)客
本文部分內(nèi)容來源公眾號“清科研究”
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