全面注冊制下首批主板新股發(fā)行價(jià)格出爐

新華社北京3月24日電 《中國證券報(bào)》24日刊發(fā)文章《全面注冊制下首批主板新股發(fā)行價(jià)格出爐》。文章稱，全面注冊制迎來新進(jìn)展。3月23日晚，擬在A股主板上市的中重科技、登康口腔IPO發(fā)行價(jià)格出爐。這也是全面注冊制實(shí)施以來，首批確定發(fā)行價(jià)格的主板新股。

具體來看，中重科技發(fā)行價(jià)格為17.80元/股，對應(yīng)發(fā)行市盈率為29.01倍；登康口腔發(fā)行價(jià)格為20.68元/股，對應(yīng)市盈率為36.75倍。

（資料圖，新華社發(fā)）

市場化詢價(jià)發(fā)行

此次全面注冊制改革，主板新股發(fā)行承銷制度充分借鑒了前期科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制成功經(jīng)驗(yàn)，對新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模等不設(shè)任何行政性限制，完善以機(jī)構(gòu)投資者為參與主體的詢價(jià)、定價(jià)、配售等機(jī)制，實(shí)現(xiàn)新股市場化發(fā)行。

3月22日，中重科技、登康口腔進(jìn)行網(wǎng)下詢價(jià)。中重科技方面，562家網(wǎng)下投資者管理的8608個(gè)配售對象參與了初步詢價(jià)，其中個(gè)人投資者216家。網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)區(qū)間為6.10元/股至50.28元/股。登康口腔方面，保薦人收到627家網(wǎng)下投資者管理的8096個(gè)配售對象的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，報(bào)價(jià)區(qū)間為1.68元/股至59.65元/股。具體來看，中重科技、登康口腔本次確定的發(fā)行價(jià)格分別為17.80元/股和20.68元/股，均低于網(wǎng)下報(bào)價(jià)四數(shù)孰低值，即低于報(bào)價(jià)平均水平。

從市盈率看，中重科技發(fā)行價(jià)和登康口腔發(fā)行價(jià)對應(yīng)2021年發(fā)行市盈率分別為29.01倍和36.75倍。從募資情況看，中重科技發(fā)行價(jià)對應(yīng)發(fā)行后總市值為80.10億元，對應(yīng)募集資金總額為16.02億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募資凈額為14.97億元，高于預(yù)計(jì)募資（12.54億元）。登康口腔募集資金總額預(yù)計(jì)為8.9億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募集資金凈額約為8.26億元。

投資者需理性申購

公告顯示，中重科技、登康口腔將于3月27日進(jìn)行網(wǎng)上網(wǎng)下申購，投資者需在3月29日繳款。

值得注意的是，注冊制下主板新股上市首日至第5個(gè)交易日，股價(jià)不設(shè)漲跌幅限制。發(fā)行人和主承銷商在公告中表示，請投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎研判發(fā)行定價(jià)的合理性。

專家建議，投資者應(yīng)認(rèn)真研讀招股書和公告文件，深入分析公司基本面與合理投資價(jià)值，充分了解證券市場的特點(diǎn)及蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，理性評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)立做出是否參與新股申購的決定。充分關(guān)注市場化定價(jià)蘊(yùn)含的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人和主承銷商均無法保證股票上市后的股價(jià)表現(xiàn)，不排除出現(xiàn)跌破發(fā)行價(jià)的可能，希望投資者切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化價(jià)值投資理念，避免盲目炒作。（完）

責(zé)任編輯：李頡