——【企業(yè)家小名片】——
劉翔，現(xiàn)任京銘資本董事長、國鑄資本副董事長。兼任上海財經(jīng)大學(xué)、青島科技大學(xué)、中國石油大學(xué)碩士生導(dǎo)師；2021-2022連續(xù)兩年蟬聯(lián)中國最佳投資人TOP50、2022年度中國最佳科技投資家 TOP50、2022股權(quán)投資行業(yè)年度100人、2021-2023連續(xù)蟬聯(lián)中國最佳青年投資人、中國投資機構(gòu)年度人物GP青年領(lǐng)袖TOP30、 山東省齊魯金融人物、青島市年度經(jīng)濟新銳人物等。劉翔先生近年來始終堅持以“推動中國經(jīng)濟前行的力量”為使命，以“引領(lǐng)人類健康未來和提高人類科技生活進步”為投資事業(yè)目標，持續(xù)聚焦“先進制造”領(lǐng)域投資， 助力工業(yè)強國戰(zhàn)略，已累計投資上市及擬上市企業(yè)上百家。
青島京銘創(chuàng)新資本管理有限公司董事長劉翔，他是從青島走出的“中國最佳投資人”，致力于“推動中國經(jīng)濟前行的力量”為使命，以“引領(lǐng)人類健康未來和提高人類科技生活進步”為投資事業(yè)目標，憑借專業(yè)的投資理念與聚焦先進制造賽道，展示了創(chuàng)投行業(yè)的前沿成果；他精準把脈時代機遇，深耕細分領(lǐng)域，發(fā)揮資本力量，賦能被投企業(yè)加速科技成果轉(zhuǎn)化，填補行業(yè)空白解決國內(nèi)卡脖子技術(shù)；他助力青島搶抓新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革機遇，奏響本土投資機構(gòu)在國內(nèi)同行業(yè)的“青島聲音”，為實現(xiàn)工業(yè)強國戰(zhàn)略體現(xiàn)“京銘擔(dān)當(dāng)”！
·以責(zé)為重使命必達：
基金規(guī)模和投資業(yè)績位居行業(yè)前列
自2019年，中國經(jīng)濟進入產(chǎn)業(yè)加速迭代升級的元年，科技創(chuàng)新引領(lǐng)新經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，成為不可阻擋的趨勢。“瞄準時代的機遇，我們京銘資本就誕生于這個轉(zhuǎn)化的元年，從被業(yè)內(nèi)稱之中國制造業(yè)之都的青島走出，并逐漸成長為全國的一家專業(yè)知名的PE投資機構(gòu)。”京銘資本董事長劉翔。
“我們是國內(nèi)首批提出堅持投資先進制造的投資機構(gòu)之一，現(xiàn)在來看堅持這個方向是完全正確的。”這源于我們對中國制造業(yè)發(fā)展的信心，也基于我們多年服務(wù)實體企業(yè)的經(jīng)驗中，對于行業(yè)發(fā)展機遇的準確判斷。
先進制造業(yè)是我們國家實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，服務(wù)實體經(jīng)濟，是金融業(yè)的本源與初心，股權(quán)投資作為企業(yè)創(chuàng)業(yè)的重要金融支撐，在科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展中扮演著重要角色。京銘資本自創(chuàng)立以來，始終以致力成為“推動中國經(jīng)濟前行的力量”為使命，持續(xù)聚焦“先進制造”領(lǐng)域投資，助力實現(xiàn)工業(yè)強國戰(zhàn)略。
京銘資本圍繞先進制造領(lǐng)域中的重點細分方向，投資了大批具有硬科技屬性的先進制造企業(yè)，僅2022年公司體系內(nèi)總投資額就接近10億元，所投項目包括電子特氣龍頭德爾科技、欣旺達動力電池、12寸大硅片龍頭奕斯偉材料等數(shù)十家優(yōu)秀企業(yè)，其中90%以上屬于專精特新企業(yè)，55%以上的企業(yè)屬于國家級或省級專精特新小巨人，其中，不少企業(yè)都掌握世界領(lǐng)先技術(shù)或者突破了國外壟斷。
截至目前，京銘資本體系累計主動管理和參與管理基金規(guī)模已達 120 億元以上。體系內(nèi)投資企業(yè)中已有13 家企業(yè)成功在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及港股上市，另有 3 家企業(yè)已過會。在 IPO 輔導(dǎo)項目 15 家，已受理排隊中企業(yè) 5 家。
·創(chuàng)投“黑馬”驍勇善戰(zhàn)：
引領(lǐng)青島創(chuàng)投風(fēng)投新風(fēng)向
作為行業(yè)內(nèi)最具權(quán)威性、影響力的媒體之一，連續(xù)舉辦國內(nèi)最具影響力的行業(yè)活動，融資中國相關(guān)負責(zé)人表示：“京銘資本作為一家從青島走向全國的創(chuàng)投機構(gòu)，代表青島正邁向全國，已成為中國聚焦‘先進制造’產(chǎn)業(yè)最專業(yè)的投資機構(gòu)之一。”
劉翔受邀參與融資中國2022（第11屆）資本年會并發(fā)言。
京銘資本作為近年來國內(nèi)風(fēng)投行業(yè)的“黑馬”，頗具成長潛力和發(fā)展實力，憑其驍勇善戰(zhàn)的優(yōu)異業(yè)績獲得了業(yè)內(nèi)高度贊可。5月份參加了2023青島·全球創(chuàng)投風(fēng)投大會，榮獲“青島十佳活躍創(chuàng)投機構(gòu)”。與此同時，在山東省工商聯(lián)公示的2022年山東民營企業(yè)現(xiàn)代金融行業(yè)領(lǐng)軍十強中位列前三，體現(xiàn)了省、市級各級領(lǐng)導(dǎo)的大力支持和肯定，以及行業(yè)領(lǐng)域的高度認可。
不僅如此，京銘資本立足于青島發(fā)展，積極響應(yīng)青島市委市政府支持民營經(jīng)濟發(fā)展的政策號召，充分把公司的資本優(yōu)勢、專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢與政策優(yōu)勢緊密結(jié)合，持續(xù)不斷地將優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)項目、企業(yè)總部、研發(fā)中心等吸引落地到青島本地。
據(jù)劉翔介紹，比如我們體系內(nèi)基金參與了像國林科技、百洋醫(yī)藥、海爾卡奧斯等本土優(yōu)秀代表公司的投資合作，也參與了多支重要產(chǎn)業(yè)基金的落地青島，在投資合作、基金合作過程中向不同地域的合作客戶介紹青島投資環(huán)境、創(chuàng)投政策，為青島打造創(chuàng)投風(fēng)投高地，貢獻力量。
2022年劉翔董事長蟬聯(lián)榮獲融中“中國最佳投資人TOP50”及融中“最佳青年投資人”。此外，京銘資本還榮獲2022年度中國私募股權(quán)投資機構(gòu)TOP50、2022年度中國最佳硬科技創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)TOP50、2021-2022年度中國先進制造領(lǐng)域活躍投資機構(gòu)二十強、中國先進制造領(lǐng)域投資機構(gòu)TOP30。
·被投企業(yè)具有極強核心競爭力：
深耕細分解決國內(nèi)卡脖子技術(shù)
京銘資本一直深耕的先進制造細分領(lǐng)域，包括半導(dǎo)體制造、新能源汽車及汽車半導(dǎo)體、航空航天與軍工科技、前沿醫(yī)學(xué)等，在重要產(chǎn)業(yè)鏈上進行多方位布局，在這批細分領(lǐng)域中投資具有核心競爭力的頭部企業(yè)，所投企業(yè)亮點紛呈。比如，天科合達在導(dǎo)電型碳化硅單晶領(lǐng)域長期穩(wěn)居國內(nèi)第一，2021年躍居世界前四，打破了國外企業(yè)的技術(shù)壟斷，近期成功打入國際供應(yīng)鏈，與全球半導(dǎo)體巨頭英飛凌簽訂長期供貨協(xié)議。
再比如，已投項目德爾科技是國內(nèi)目前唯一實現(xiàn)電子級三氟化氯產(chǎn)業(yè)化的企業(yè)，讓中國成為除日、美以外全球第三個成功實現(xiàn)電子級三氟化氯產(chǎn)業(yè)化的國家，代表了世界前沿顛覆性技術(shù)硬科技。
德爾科技定位半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)電子化學(xué)品材料領(lǐng)域，備受關(guān)注。
德爾科技的高端半導(dǎo)體電子級三氟化氯產(chǎn)品，填補了國內(nèi)半導(dǎo)體關(guān)鍵材料領(lǐng)域空白。
與此同時，京銘在高端醫(yī)療器械領(lǐng)域投資的同心醫(yī)療，其自主研發(fā)的植入式左心室輔助系統(tǒng)成為全球范圍內(nèi)首個獲得中國國家藥品監(jiān)督管理局（NMPA）批準的擁有完備自主知識產(chǎn)權(quán)的國產(chǎn)全磁懸浮VAD，填補了我國人工心臟領(lǐng)域研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用的空白，是我國高端醫(yī)療器械領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展的標志性成果之一，引領(lǐng)了中國乃至全球全磁懸浮式人工心臟技術(shù)的突破與發(fā)展。
此外，現(xiàn)階段中國商業(yè)民營航天投融資也值得關(guān)注，“我們主要集中在商業(yè)火箭和衛(wèi)星這兩個領(lǐng)域，”劉翔表示，現(xiàn)已投資了中國第一家成功發(fā)射入軌的民營商業(yè)運載火箭公司及一家商業(yè)衛(wèi)星研發(fā)制造領(lǐng)域的獨角獸，同時，航天材料、高端設(shè)備、導(dǎo)航應(yīng)用等細分領(lǐng)域也有不錯的投資機會。
今年北京星際榮耀空間科技自主研發(fā)的雙曲線一號遙六“連云港號”運載火箭發(fā)射升空。（圖片選自星際榮耀官方公眾號）
劉翔分析認為，在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，未來五年半導(dǎo)體行業(yè)仍為國內(nèi)上升趨勢確定性最高的投資賽道之一。伴隨著國際產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢加劇，材料和設(shè)備等底層關(guān)鍵“卡脖子”領(lǐng)域國產(chǎn)化重要性意義凸顯。國產(chǎn)替代的邏輯已經(jīng)步入“深水區(qū)”，投資熱點逐漸向上游材料、設(shè)備、零部件等底層技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)域延伸。
從產(chǎn)業(yè)鏈自主可控角度，國產(chǎn)替代浪潮下，IC設(shè)計、制造及封測環(huán)節(jié)的中低端及部分高端領(lǐng)域已經(jīng)實現(xiàn)大部分國產(chǎn)替代，但設(shè)備及核心零部件、材料及眾多原材料等領(lǐng)域，仍面臨著眾多挑戰(zhàn)，能夠解決“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)壁壘的材料和設(shè)備企業(yè)具備良好的投資價值，長期看中國半導(dǎo)體行業(yè)在全球的份額將會穩(wěn)步提升。
——【亮點關(guān)注】——
尋找確定性投資機會：
——獨立自主，把握國產(chǎn)替代的投資邏輯
現(xiàn)在從國家層面到產(chǎn)業(yè)層面都特別強調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈安全，大家都意識到關(guān)鍵技術(shù)和環(huán)節(jié)要掌握在我們自己的手里，才能不受制于人。
迎勢2023年，先進制造依然是“長坡厚雪”的賽道。京銘資本將在新能源汽車方向增加自動駕駛、智能座艙、域控制器等細分領(lǐng)域的投資布局，繼續(xù)投資半導(dǎo)體制造、航天航空軍工科技項目，同時加強前沿醫(yī)療領(lǐng)域公司投資，重點圍繞心腦血管疾病、糖尿病為主的慢性病、及腫瘤診斷治療，“這三大領(lǐng)域是人類需要突破的領(lǐng)域，也一直是長周期的朝陽賽道，需要我們重點挖掘一些高精尖的‘硬科技’項目。”
在半導(dǎo)體制造領(lǐng)域，隨著中國在半導(dǎo)體設(shè)計、代工、封裝、材料、設(shè)備等多個環(huán)節(jié)實現(xiàn)突破，以及中國晶圓廠不斷擴產(chǎn)，有望看到中國半導(dǎo)體事業(yè)在全球的份額穩(wěn)步提升。
在前沿學(xué)領(lǐng)域，高端醫(yī)療設(shè)備、創(chuàng)新醫(yī)療器械和高端生物制藥是我們關(guān)注的主要方向。高端醫(yī)療設(shè)備進入進口替代早期階段，體外診斷和高值耗材步入進口替代高速成長階段，未來可以繼續(xù)看好高端醫(yī)療設(shè)備和創(chuàng)新醫(yī)療器械的發(fā)展。
劉翔憑其優(yōu)秀業(yè)績獲得“2022青島年度經(jīng)濟新銳人物”殊榮。
——【深度聚焦】——
立足制造之都青島：
“把青島影響力推出去，把優(yōu)質(zhì)好項目引進來！”
“我們已為青島市累計落地及引入產(chǎn)業(yè)基金認繳規(guī)模達270億，實繳規(guī)模已達 180 億。”劉翔告訴記者，作為一家成長于扎根于青島的投資機構(gòu)，我們始終不忘初心，非常注重在青島本土的業(yè)務(wù)布局。青島屬于“制造業(yè)大市”，擁有數(shù)千家市級專精特新企業(yè)及數(shù)百家省級專精特新企業(yè)，而且在制造業(yè)、智能家電、新能源汽車等方面有很強的競爭優(yōu)勢，京銘資本未來會更多的挖掘這些領(lǐng)域的本土投資機會。
——【獨家觀察】——
一月之內(nèi)，京銘何以頻獲重量級大獎？
從京銘資本迅猛發(fā)展的時間脈絡(luò)上，不難映射了資本市場的活力未來！結(jié)合制造業(yè)之都青島的優(yōu)勢匯聚，京銘得以成為國內(nèi)超級黑馬，離不開劉翔矢志不移的“策略強、底氣足、空間廣”投資戰(zhàn)略。
投資策略強。京銘資本從創(chuàng)立之初就堅信未來的投資機會就是在中國從工業(yè)大國到工業(yè)強國邁進的方向上，我們稱之為先進制造業(yè)，包含幾大細分賽道，像半導(dǎo)體制造相關(guān)的關(guān)鍵設(shè)備、核心材料、晶圓代工，高端工業(yè)軟件、新能源汽車、航空航天與軍工科技、高端生物制藥、高端醫(yī)療設(shè)備等等。未來的方向都在這些領(lǐng)域，這都是中國從工業(yè)大國到工業(yè)強國邁進所必須發(fā)展或者取得突破的領(lǐng)域，核心技術(shù)必須掌握在我們自己手中。先進制造其實也是科技創(chuàng)新最好的著陸點，是長坡厚雪的賽道。
投資底氣足。被稱之“空中飛人”的劉翔與其京銘資本在圈內(nèi)小有盛名，但深厚的故土情懷始終縈繞心間，“希望發(fā)揮資本力量，加速科技成果轉(zhuǎn)化，助力青島搶抓新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革機遇”，劉翔表示，希望圍繞青島打造國際化創(chuàng)新型城市的目標，繼續(xù)做出我們的突出貢獻和示范引領(lǐng)作用！
投資空間廣。當(dāng)一家充滿活力的創(chuàng)投機構(gòu)激活一座城市產(chǎn)業(yè)的新活力，劉翔對未來充滿期待，“相信我們本土創(chuàng)投機構(gòu)的不斷發(fā)展壯大，會更好的促進青島經(jīng)濟的繁榮向上！”放眼未來，比如說，隨著汽車"三化"的持續(xù)推進，疊加智能駕駛的不斷發(fā)展，有效拉動汽車芯片的市場需求，也會給相關(guān)企業(yè)帶來更多成長機會，第三代半導(dǎo)體、智能座艙、駕駛芯片、車規(guī)MCU、算力芯片、高端存儲器等領(lǐng)域仍具備相關(guān)投資價值，未來國產(chǎn)替代空間十分廣闊。
劉翔參與2022（第八屆）中國產(chǎn)業(yè)投資峰會并進行交流發(fā)言。
——【前沿觀】——
“京銘資本團隊立足于青島，但是具有面向全球的戰(zhàn)略眼光，團隊具有很高的專注度和專業(yè)度，對于所聚焦的汽車半導(dǎo)體、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)具有很深刻的理解，是一家具有產(chǎn)業(yè)基因的優(yōu)秀投資機構(gòu)。”尚頎資本執(zhí)行事務(wù)合伙人馮戟表示，產(chǎn)業(yè)資本將在助推先進制造向更高層次發(fā)展過程中發(fā)揮越來越重要的作用，作為上汽集團旗下的產(chǎn)業(yè)投資平臺，我們非常看好京銘資本未來發(fā)展和合作前景”。
在內(nèi)外形勢錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，在不確定的環(huán)境中尋找確定性，是2023年投資人們面臨的重大挑戰(zhàn)。劉翔依然保持樂觀審慎的姿態(tài)，“放眼2023，科技產(chǎn)業(yè)投資是一場長賽程的征途，不僅需要慧眼識珠，也需要投資人有足夠的定力與耐力。”
京銘資本的快速發(fā)展吸引了行業(yè)內(nèi)外的眾多關(guān)注。與此同時，近年來山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會也發(fā)揮聚合力量，省內(nèi)眾多優(yōu)秀的私募股權(quán)行業(yè)相關(guān)機構(gòu)聚沙成塔，抱團發(fā)力。
“京銘資本成立雖只有幾年的時間，但后來居上，其憑借著體系化的核心管理團隊及專業(yè)化研投分析能力，成為了青島乃至全省的活躍投資機構(gòu)。”山東省私募股權(quán)投資基金業(yè)協(xié)會會長李文峰表示，其在半導(dǎo)體制造、新能源汽車、前沿醫(yī)療等先進制造業(yè)領(lǐng)域展成為了PE領(lǐng)導(dǎo)者之一，體現(xiàn)出團隊非常高的專業(yè)水準。”
京銘資本是山東省近幾年私募股權(quán)行業(yè)快速發(fā)展的一個縮影。隨著優(yōu)秀的創(chuàng)投機構(gòu)不斷涌現(xiàn)、發(fā)展和壯大，這將有利于全省私募股權(quán)投資行業(yè)不斷向好發(fā)展，更好服務(wù)于山東省社會經(jīng)濟的發(fā)展進步。
青島財經(jīng)日報/首頁新聞記者 姜姍
責(zé)任編輯：李賽男
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