疫情平穩(wěn)后，啤酒行業(yè)的銷量并不是一味高歌猛進(jìn)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1月-7月中國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)完成產(chǎn)量2331萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)4.9%。其中，7月規(guī)模以上啤酒企業(yè)啤酒產(chǎn)量402.4萬(wàn)千升，同比下滑3.4%。（備注：規(guī)模以上企業(yè)起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)為年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2000萬(wàn)元。）
“8月預(yù)測(cè)還是壓力較大。從全國(guó)氣候和目前消費(fèi)狀況來(lái)看，估計(jì)啤酒行業(yè)還是一個(gè)銷量下降的月份。”8月18日，在華潤(rùn)啤酒中期業(yè)績(jī)公布后的媒體說(shuō)明會(huì)上，華潤(rùn)啤酒執(zhí)行董事及董事會(huì)主席侯孝海說(shuō)。
2021年，是啤酒高端化元年。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)可以佐證。當(dāng)年我國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額186.8億元，同比增長(zhǎng)38%，增速超過了同期規(guī)模以上白酒企業(yè)的利潤(rùn)同比增速33%，位居各酒種利潤(rùn)增速第一。
2022年，啤酒是飲料酒行業(yè)中唯一實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量、銷售收入和利潤(rùn)三增長(zhǎng)的品類，高端化進(jìn)程突飛猛進(jìn)。中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)啤酒分會(huì)第六屆理事會(huì)工作報(bào)告顯示，相比2019年，2022年規(guī)模以上啤酒企業(yè)的產(chǎn)量占飲料酒規(guī)上企業(yè)的比重從76.8%上升至78%，雖然營(yíng)收占比略有下滑，但利潤(rùn)占比從8%提升至9%。2022年，我國(guó)中高端啤酒產(chǎn)量比2021年提高10%以上的增幅。
這得益于在內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境深度調(diào)整、消費(fèi)邏輯重塑的背景下，啤酒產(chǎn)業(yè)持續(xù)完善中高端產(chǎn)品布局，整體實(shí)現(xiàn)了量?jī)r(jià)齊升。
今年夏天，啤酒銷量卻同比出現(xiàn)下降，這是否將成為拐點(diǎn)？是否會(huì)延緩或改變啤酒高端化的方向？
對(duì)此，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)何勇和啤酒巨頭的掌門人均給出肯定答復(fù)：中國(guó)啤酒行業(yè)的高端化不僅沒有中斷，這一波啤酒消費(fèi)升級(jí)還會(huì)讓很多人大吃一驚。
啤酒銷量出現(xiàn)短期波動(dòng)
啤酒行業(yè)在經(jīng)歷了2022年上半年銷量的短暫下跌后，卻實(shí)現(xiàn)了2022年全年的銷量微增。今年上半年，啤酒行業(yè)延續(xù)上升勢(shì)頭，銷量同比增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-6月，我國(guó)規(guī)模以上啤酒企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷量1928萬(wàn)千升，同比上升7%。
從已公布半年報(bào)的啤酒上市公司來(lái)看，上半年銷量同比增幅最大的是百威亞太（01876.HK），其在中國(guó)市場(chǎng)的銷量同比上升9.4%。該公司首席執(zhí)行官兼聯(lián)席主席楊克在電話會(huì)議上表示，尤其是第二季度，在高端及超高端品類增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，中國(guó)市場(chǎng)的啤酒銷量同比增加11%。去年3月中旬至5月受疫情影響，百威啤酒倚重的夜場(chǎng)、餐飲等渠道受限，今年得以重新開放。
半年報(bào)顯示，今年上半年，華潤(rùn)啤酒（00291.HK）的銷量為657萬(wàn)千升，同比上漲4.4%。重慶啤酒（600132.SH）上半年完成銷量173萬(wàn)千升，同比上漲4.8%。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，上半年珠江啤酒(002461.SZ)的銷量同比上漲7%，近69萬(wàn)千升。
然而，啤酒規(guī)模以上企業(yè)銷量上漲的趨勢(shì)從7月開始波動(dòng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月規(guī)模以上啤酒企業(yè)啤酒產(chǎn)量402萬(wàn)千升，同比下滑3.4%。
“在整個(gè)消費(fèi)出現(xiàn)下行情況下，7月啤酒整體銷量呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。一是去年高增長(zhǎng)基數(shù)給今年7月帶來(lái)銷售壓力。”侯孝海說(shuō)。去年7月疫情得到緩解，規(guī)模以上啤酒企業(yè)產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了同比10%的增長(zhǎng)。
“二是7月沒有回到2019年同期的整體水平，銷量也比2022年同期、2020年同期弱，但比2021年同期要好。所以7月份銷售有喜有憂，憂的是整個(gè)銷量趨勢(shì)在下降，喜的是它比最差年份要好。”侯孝海說(shuō)。
中泰證券相關(guān)調(diào)研反饋，高基數(shù)+去庫(kù)存+降雨導(dǎo)致7月銷量承壓。高基數(shù)還可以從2022對(duì)比2019年來(lái)反映，2022年6-9月產(chǎn)量分別增長(zhǎng)-1.8%、3.8%、0.8%、1.4%，7月較2019年同期的增長(zhǎng)基數(shù)是最高。因此中泰證券認(rèn)為，今年7月是啤酒面臨基數(shù)壓力最大月份，后續(xù)8-9月基數(shù)回歸正常。
該公司稱，從渠道庫(kù)存來(lái)看，2023年1月-6月行業(yè)累計(jì)產(chǎn)量對(duì)比2019年同期增長(zhǎng)4.7%，大部分是因?yàn)橥緜湄洠瑧?yīng)對(duì)半年度考核沖刺等因素所致，因此7月普遍面臨去庫(kù)存壓力；從天氣來(lái)看，今年7月，由于臺(tái)風(fēng)因素影響，北方多地有強(qiáng)降雨，相比往年明顯不利于啤酒消費(fèi)。進(jìn)入8月后，北方強(qiáng)降雨有所減弱，天氣對(duì)啤酒消費(fèi)的負(fù)面因素減弱。
但從業(yè)人士并沒有那么樂觀。侯孝海預(yù)測(cè)，今年8月啤酒銷量增長(zhǎng)的壓力仍然較大。因?yàn)?022年8月銷量基數(shù)仍較高，同比增長(zhǎng)12%。從全國(guó)氣候和目前消費(fèi)狀況來(lái)看，8月預(yù)計(jì)啤酒整體銷量依然同比下降。
“目前啤酒消費(fèi)遇到一些疲態(tài)，主要來(lái)于餐飲和夜場(chǎng)消費(fèi)受到一定抑制甚至下降。”侯孝海說(shuō)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，啤酒月銷量的同比增速和餐飲收入的月度變化強(qiáng)相關(guān)。
1-7月餐飲收入和商品零售收入月表 圖源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的1-7月按消費(fèi)類型分零售額同比增速圖來(lái)看，餐飲收入今年4月達(dá)到43.8%的同比高增速后逐月回落。6月和7月的餐飲收入分別為4371億元和4277億元，同比增速分別為16%和15.8%，還不到5月同比增速的一半，均低于今年1月至今餐飲行業(yè)收入同比增速21%。
這和今年啤酒月銷量的趨勢(shì)高度一致。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月，規(guī)模以上企業(yè)的啤酒產(chǎn)量沖高至21%的同比增速后回落，6月其同比增速僅為1.6%，7月在去年同期高基數(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，低于1-7月啤酒銷量的行業(yè)同比增速4.9%。
“目前很多消費(fèi)類型出現(xiàn)阻力，并不是因?yàn)橄M(fèi)者對(duì)啤酒的消費(fèi)不感興趣了。”侯孝海說(shuō)，首先，七八月份消費(fèi)處在比較困難的時(shí)期，第四季度會(huì)得到較大緩解，因?yàn)檎芏喾龀终咝枰獣r(shí)間落地。
其次，目前消費(fèi)不足是很多人減少購(gòu)買，并不是買不起。中國(guó)整個(gè)消費(fèi)長(zhǎng)期向好和穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)沒有根本性改變，儲(chǔ)蓄還在增加，大家還要保持信心。
侯孝海預(yù)測(cè)，今年第四季度規(guī)模以上啤酒企業(yè)的銷量非常有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)較好的增長(zhǎng)，來(lái)自于以下因素：去年四季度啤酒銷量基數(shù)低；國(guó)家各部門出臺(tái)很多刺激消費(fèi)、改善經(jīng)濟(jì)的政策，在今年第四季度預(yù)計(jì)消費(fèi)有較明顯改變。
“消費(fèi)升級(jí)會(huì)讓人大吃一驚”
5月，規(guī)上企業(yè)的啤酒銷量同比增速開始降至個(gè)位數(shù)，為7%，一路下坡至7月跌落至-3.4%，引發(fā)了外界對(duì)啤酒行業(yè)增長(zhǎng)尤其是高端化是否持續(xù)的擔(dān)憂。
但多家啤酒企業(yè)的半年報(bào)及預(yù)告顯示，高端化成為了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>
燕京啤酒(000729.SZ)發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，在持續(xù)推進(jìn)9大變革下，上半年歸屬于股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)45%-55%；惠泉啤酒(600573.SH)在上半年?duì)I收和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)10%和38%，珠江啤酒預(yù)告在持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比上漲10%至20%。
8月3日，率先發(fā)布半年報(bào)的啤酒上市公司百威亞太顯示，夜場(chǎng)、餐飲等渠道重啟后，該公司在中國(guó)市場(chǎng)迎來(lái)營(yíng)收和利潤(rùn)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)，超過在疫情前的業(yè)績(jī)水平。首席執(zhí)行官楊克回答記者提問時(shí)說(shuō)，上半年，百威啤酒旗下的高端啤酒銷量同比增長(zhǎng)超過20%，超高端啤酒銷量同比增長(zhǎng)超過35%。在中國(guó)，百威和超高端品牌銷量實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。
8月15日，重慶啤酒發(fā)布半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收85億元，同比增長(zhǎng)7%左右;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn) 8.65億元，同比增長(zhǎng)19%。重慶啤酒表示，該公司消費(fèi)價(jià)格10 元以上的高檔啤酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.3億元，占公司營(yíng)收的34%，同比上漲1.7%。
華潤(rùn)啤酒上半年啤酒業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收228.9億元，同比增長(zhǎng)9%。半年報(bào)顯示，該公司次高檔及以上啤酒銷量約144.4萬(wàn)千升，同比上漲26%，占總體銷量的22%。喜力品牌在中國(guó)的銷量同比增長(zhǎng)近60%。
“這是雪花啤酒高檔酒增速最快、發(fā)展最好的半年！”侯孝海說(shuō)，他對(duì)整個(gè)中國(guó)啤酒高端化依然保持堅(jiān)定信心，因?yàn)樗侵袊?guó)消費(fèi)高端化的典型代表，也是人民對(duì)美好生活追求的具體體現(xiàn)。居民消費(fèi)升級(jí)這種長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)因素和動(dòng)能長(zhǎng)久不息。”侯孝海說(shuō)，短期的消費(fèi)收縮是周期性的，對(duì)整個(gè)啤酒消費(fèi)產(chǎn)生影響較小，不會(huì)影響三五年之后高端化的結(jié)果。
他有信心今年華潤(rùn)啤酒的次高及以上啤酒依然有雙位數(shù)較好增長(zhǎng)。
“從國(guó)外來(lái)看，高檔啤酒銷量占市場(chǎng)啤酒銷量40%左右，國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)20%左右，我們公司比市場(chǎng)上高5個(gè)點(diǎn)左右，但也還有一半的空間增長(zhǎng)，何況國(guó)外占比還在上升。所以我們所有的產(chǎn)品都要高端化。“8月17日，重慶啤酒總裁李志剛在貴陽(yáng)接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)說(shuō)，從經(jīng)濟(jì)型啤酒到主流型，從主流型到高檔型的提升，都是高端化。
“高端啤酒市場(chǎng)的發(fā)展只走到了中途。我們相信，未來(lái)十年中國(guó)的中等收入家庭數(shù)量將翻兩番，是美國(guó)市場(chǎng)的兩倍，所以，高檔和超高檔啤酒是一個(gè)相當(dāng)大的機(jī)會(huì)。”楊克說(shuō)。
他認(rèn)為，和其他酒類相比，啤酒作為提升生活品質(zhì)的商品，不是產(chǎn)生重大壓力的一種消費(fèi)支出。持類似觀點(diǎn)的還有侯孝海。
值得一提的是，就在第二季度，啤酒行業(yè)的銷量增速開始回落時(shí)，百威亞太在中國(guó)市場(chǎng)卻表現(xiàn)強(qiáng)勁，高端和超高端品牌收入同比超過20%的增長(zhǎng)。
“我認(rèn)為這一波啤酒的消費(fèi)升級(jí)可能會(huì)讓很多人大吃一驚。甚至不只是啤酒，整個(gè)消費(fèi)概念的提升和變遷都會(huì)出乎很多人的意料。因?yàn)檫@是在整個(gè)人類發(fā)展歷史中不可復(fù)制的、沒有前車之鑒的消費(fèi)升級(jí)。”今年夏天，中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)何勇在西安接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道采訪時(shí)說(shuō)，當(dāng)下，正處于大眾審美情趣提高后對(duì)精神層面的終極需求，無(wú)論高端化的進(jìn)程、時(shí)間還是結(jié)果會(huì)超出很多人的想象。
（記者：文靜 ）
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
責(zé)任編輯：林紅
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