隨著上市公司二季報(bào)披露過(guò)半，百億私募基金的隱形重倉(cāng)股也在持續(xù)浮出水面。
其中，在21日晚及22日多家公司新披露半年報(bào)后，玄元投資、通怡投資、高毅資產(chǎn)、任橋資產(chǎn)等一批百億私募的二季度重倉(cāng)名單均進(jìn)一步得到更新。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日，已有422只私募產(chǎn)品“現(xiàn)身”上市公司中報(bào)前十大流通股東名單，合計(jì)持股市值超580億元。產(chǎn)品背后共涉私募機(jī)構(gòu)273家，其中共有33家百億私募。
受市場(chǎng)震蕩影響，業(yè)績(jī)和規(guī)模下滑成為機(jī)構(gòu)上半年的共同困境。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年6月末，在有業(yè)績(jī)記錄的91家百億私募里，有25家百億私募遭遇投資虧損，占比近30%，也有遭遇規(guī)模危機(jī)的私募跌出百億陣營(yíng)。
而近日逐漸揭示的持倉(cāng)表現(xiàn)，也印證了許多私募在年中的投資情緒：有人遺憾自己向AIGC的“轉(zhuǎn)身”慢了半拍，并反思起對(duì)策略多元性的建構(gòu)，但也有產(chǎn)品在堅(jiān)定的底部加倉(cāng)中，展示著對(duì)低估值龍頭的“長(zhǎng)期主義精神”。
多家百億私募持倉(cāng)更新
8月22日，精密溫控龍頭英維克披露2023年半年報(bào)。上半年公司營(yíng)業(yè)收入約12.39億元，同比增加41.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約9190萬(wàn)元，同比增加75.58%。
半年報(bào)顯示，在公司最新的十大流通股東名單中，玄元投資旗下的玄元科新238號(hào)私募基金，在增持了133.69萬(wàn)股后位列第7名。該基金最新持股數(shù)量579.33萬(wàn)股，期末參考市值1.73億元。在2022年二季度首次進(jìn)入英維克前十大流通股東后，今年二季度末是該基金首次對(duì)其進(jìn)行增持。
當(dāng)前，玄元投資旗下產(chǎn)品合計(jì)已共有11只重倉(cāng)股經(jīng)由上市公司中報(bào)獲得披露。除英維克外，還有玄元元寶19號(hào)二季度末維持持倉(cāng)東方盛虹6375.61萬(wàn)股、玄元科新109號(hào)維持持倉(cāng)沃爾核材1759.83萬(wàn)股、玄元科新90號(hào)連續(xù)三個(gè)季度減持雪浪環(huán)境，等等。
無(wú)獨(dú)有偶，通怡投資和高毅資產(chǎn)兩家百億私募，目前已披露的二季度末重倉(cāng)股也高達(dá)9只以上。
其中在8月21日晚間銀龍股份發(fā)布的2023年半年報(bào)中，通怡海陽(yáng)6號(hào)和通怡芙蓉16號(hào)均位列十大流動(dòng)股東名單。據(jù)了解，銀龍股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為高強(qiáng)度預(yù)應(yīng)力材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.80億元，凈利潤(rùn)8532.90萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)9.22%和36.72%。
此外，通怡投資二季度對(duì)沃爾核材、贏時(shí)勝、蘇交科、艾比森、中寵股份五家公司的持倉(cāng)市值均超過(guò)1億元。
作為持倉(cāng)市值“斷層居首”的私募，高毅資產(chǎn)目前披露的二季度重倉(cāng)股市值則合計(jì)已接近200億元。其中8月22日，旗下最新獲得披露的重倉(cāng)股則是華秦科技。
在華秦科技的2023年二季度最新十大流通股東中，何曉峰在管的高毅曉峰2號(hào)致信、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)1號(hào)和高毅曉峰鴻遠(yuǎn)均榜上有名。今年6月，華秦科技變更注冊(cè)資本，并以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增4.9股，而在權(quán)益分派后，高毅資產(chǎn)旗下三只重倉(cāng)基金合計(jì)獲增持151.27萬(wàn)股，不過(guò)占公司持股比例未發(fā)生變動(dòng)。
據(jù)此前披露，高毅資產(chǎn)旗下還分別各有3只基金于二季度重倉(cāng)了華峰化學(xué)和中國(guó)巨石。
還有一些百億私募的重倉(cāng)信息獲得最新揭曉。其中，思勰投資旗下三只產(chǎn)品集體減倉(cāng)天味食品合計(jì)656萬(wàn)股，并維持了冠盛股份的持倉(cāng)數(shù)額。仁橋資產(chǎn)新進(jìn)成為湖南黃金第9大流通股股東，二季度末旗下產(chǎn)品任橋澤源持有該公司股份810.76萬(wàn)股，市值約9891萬(wàn)元。
飛力達(dá)于8月22日發(fā)布的公司半年報(bào)則顯示，一季度以來(lái)的十大流通股股東中，寧泉資產(chǎn)方面旗下寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)二季度減持了公司27.81萬(wàn)股，寧泉致遠(yuǎn)56號(hào)的持倉(cāng)數(shù)量保持不變。
調(diào)倉(cāng)的十字路口
從個(gè)股角度來(lái)看，目前已披露的二季度百億私募重倉(cāng)股中，蘇交科、沃爾核材、華軟科技、東方盛虹、建邦科技等公司有著更高的“支持率”，報(bào)告期內(nèi)每只個(gè)股均獲至少兩只百億私募旗下產(chǎn)品持有。
但二季度以來(lái)，上述個(gè)股的收益貢獻(xiàn)整體并不算太理想。其中區(qū)間漲幅最高的為建邦科技（9.7%），上半年漲幅達(dá)26%的沃爾核材在二季度僅漲5.78%。蘇交科二季度微漲0.7%，而華軟科技和東方盛虹二季度分別下跌了11.94%和13.09%。
結(jié)合前述部分百億私募的重倉(cāng)標(biāo)的來(lái)看，已披露的重倉(cāng)股集中在制造、化工、醫(yī)藥方向。這或許印證了許多頭部機(jī)構(gòu)在2023年中時(shí)期的情緒——很多曾對(duì)主題行情較為謹(jǐn)慎的基金經(jīng)理，一度在中期業(yè)績(jī)分享中遺憾表示“錯(cuò)過(guò)了機(jī)遇”。
事實(shí)上，在已披露二季報(bào)的人工智能概念公司的十大流通股東名單中，盡管有混沌投資掌門人葛衛(wèi)東二季度末以個(gè)人身份持有科大訊飛1844.43萬(wàn)股，但從多家人工智能概念龍頭股的流通股東名單來(lái)看，私募機(jī)構(gòu)的身影仍較為鮮有。記者注意到，有多家在2022年四季度重倉(cāng)過(guò)AIGC概念股的百億私募，在今年一、二季度退出了對(duì)其的持有。
從年中分享與近期的調(diào)研動(dòng)向來(lái)看，展望下半年，或?qū)⒂懈嗨侥歼x擇改良投資策略、以更加積極地面對(duì)主題行情。
例如8月14日晚間，科大訊飛曾發(fā)布公告，宣布董事長(zhǎng)劉慶峰對(duì)公司持股數(shù)量從1.68億股降至1.28億股，這一信息一度引起部分股東減持。同日召開的說(shuō)明會(huì)中，科大訊飛解釋了選擇這一時(shí)點(diǎn)發(fā)布減持公告的原由，并表示公司上市十五年來(lái)，劉慶峰“堅(jiān)定看好人工智能行業(yè)和科大訊飛發(fā)展前景”。
而記者注意到，以玄元投資為首的多家私募均出現(xiàn)在此次說(shuō)明會(huì)參會(huì)名單中。
值得一提的是，有人左右徘徊，也有人原地堅(jiān)守。在貴州茅臺(tái)披露二季度前十大股東中，記者發(fā)現(xiàn)，金匯榮盛、瑞豐匯邦兩家百億私募旗下的基金逆北向資金而行，依然繼續(xù)選擇了增持。
其中報(bào)告期內(nèi)，金匯榮盛三號(hào)增持47.19萬(wàn)股達(dá)到640.13萬(wàn)股，瑞豐匯邦三號(hào)私募證券投資基金增持61.93萬(wàn)股達(dá)到629.67萬(wàn)股，兩私募基金分別位列貴州茅臺(tái)前10大股東的第7和第8名。
記者發(fā)現(xiàn)，早在2018年年報(bào)和2019年中報(bào)，兩只基金便分別首次出現(xiàn)在貴州茅臺(tái)的前十大流通股股東名單中。在隨后幾年中，兩只私募基金均對(duì)貴州茅臺(tái)十分長(zhǎng)情，其倉(cāng)位只增不減。
今年4-6月，受行業(yè)景氣周期影響，貴州茅臺(tái)股價(jià)出現(xiàn)5.34%的下跌。二季度時(shí)有私募人士曾向記者分析稱，由于消費(fèi)場(chǎng)景對(duì)白酒存在壓制，公司渠道庫(kù)存又比較多，市場(chǎng)可能預(yù)計(jì)到明年才會(huì)走出低位運(yùn)行。
不過(guò)對(duì)于“長(zhǎng)期投資”的踐行者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)的暫時(shí)下行或許正是利好低位布局的機(jī)遇。如今，貴州茅臺(tái)披露2023年半年報(bào)顯示，公司上半年?duì)I收凈利潤(rùn)雙雙增逾兩成，經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)略超預(yù)期。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)白酒板塊處于低估值水平，看好預(yù)期好轉(zhuǎn)下的配置機(jī)會(huì)。
“白酒作為宏觀經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān)行業(yè)，在政策提振信心背景下，可持續(xù)關(guān)注白酒基本面的變化情況。”萬(wàn)聯(lián)證券8月研報(bào)中指出，下半年隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及節(jié)假日消費(fèi)場(chǎng)景的刺激，渠道庫(kù)存持續(xù)去化，板塊有望反彈。在歷史上白酒板塊調(diào)整結(jié)束后，高端酒需求往往最先回暖。
（記者：黎雨辰）
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
責(zé)任編輯：林紅
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