瑞幸、庫迪的競爭或將重塑行業。
近日，佳禾食品披露的業績說明會紀要顯示，該公司已經卷入了這場紛爭。佳禾食品表示，其從今年5月開始向庫迪供應咖啡豆，當前與庫迪的合作比較穩定。除了供應咖啡豆以外，佳禾目標是提供咖啡全產業鏈的解決方案，基于該目標，佳禾還為庫迪提供咖啡液、咖啡粉等產品，同時發展了云倉和一件代發的業務形態?！皫斓掀鹆繒雍姹憾巩a能上升?！奔押淌称贩Q。
但另一大客戶瑞幸的單子可能就成了問題。
“我們和瑞幸的合作還在合同有效期內，處于正常輸出狀態，目前暫未受到影響。從現在的情況看，我們不會盲目樂觀，會做好相應的準備。”佳禾食品表示。
烘焙豆生意
客觀上，咖啡市場正成為佳禾食品新增量。
財報顯示，上半年，該公司營收13.27億元，同比增長38.09%；歸母凈利潤1.36億元，同比增長303.23%。其中，粉末油脂、咖啡、植物基、其他產品收入分別為9.41億元、1.10億元、0.51億元、1.65億元，分別同比增長40.05%、54.72%、26.59%、46.99%。咖啡已成為其第二大銷售產品類別。2022年，佳禾食品咖啡業務實現營收2.14億元，同比增長109%。
由此，佳禾食品將咖啡業務視作第二增長曲線。2023年5月，該公司公告稱，擬募集資金總額不超過7.5億元，其中5.5億元用于咖啡擴產建設項目。項目建成后將形成年產16000噸焙烤咖啡豆、3000噸研磨咖啡粉、8000噸冷熱萃咖啡液、10000噸RTD即飲咖啡和610噸凍干及混合風味咖啡的生產能力，項目建設周期為24個月。
如此大生產能力，讓佳禾食品必須找到關鍵買主。
庫迪剛好適配。聯營制度下其擴張很快，截至8月8日，庫迪咖啡門店數已超5000家。這代表著龐大需求。
而在6月門店就已突破萬家的瑞幸選擇自建上游渠道。該公司第二家烘焙工廠選址江蘇昆山，此項目計劃總投資1.2億美元，預計年烘焙生產加工咖啡豆3萬噸，有望于2024年投產。所有工廠完全投產后，理論上瑞幸咖啡豆年烘焙加工產能將達到4.5萬噸。
一杯咖啡使用咖啡豆含量約15-20克，按一家成熟瑞幸門店一年約需使用咖啡豆2800kg計算，4.5萬噸約可以支撐超16000家門店。這讓瑞幸對外采購烘焙豆需求有限。
于是，佳禾食品選擇走向庫迪。
燒向種植端
需要注意的是，在更上游咖啡豆生產端，已經受到瑞幸等品牌興起影響。
云南普洱是全國種植面積最大、產量最高的咖啡主產區和交易集散中心，基于此雀巢在當地布局了咖啡中心。據21世紀經濟報道記者了解，瑞幸等新品牌們就在普洱向雀巢發起了價格戰。具體來看，雀巢向咖農收購價緊盯國際期貨市場，而新品牌們則選擇在雀巢報價之上加價收購。
咖啡品牌們在云南搶豆有著客觀因素。
一方面，咖啡品牌能夠通過采購云南咖啡豆減少成本。大部分咖飲或者精品速溶咖啡品牌，會將熟咖啡豆拼配，以此呈現豐富口感。由于云南咖啡豆價格相較非洲和美洲等地的進口咖啡豆有價格優勢，所以，有云南咖啡豆加入的拼配組合方式中，整體成本會有效降低。
另一方面，云南咖啡豆具備運輸、流通方面的本土優勢，以昆明為中轉站將生豆運往各地烘焙商、以電商平臺為依托將咖啡熟豆和速溶咖啡等產品銷往全國各地，能夠減少國際突發事件、物流時效、關稅等方面限制，提高供應鏈的可控性。在瑞幸、庫迪迅速擴張的當下，能夠實現迅速供應的云南咖啡豆成為香餑餑。
目前，雀巢還是能夠相對從容應對價格戰壓力。據21世紀經濟報道記者從行業上下游了解，由于每日咖啡期貨價格變動巨大，結果是新品牌們搶豆時會面臨成本大幅波動，這讓其不時出現“毀約”局面。另咖啡新品牌賬期會拉得更長。種種變動都讓咖農們相對信任扎根已久的雀巢。
總體來看，由于產量原因，云南咖啡豆的爭奪對整體大盤影響有限。據美國農業部數據，2022年全球咖啡豆產量約1.75億袋（折合1050萬噸），云南產量占比不足1.5%。
價格戰持續
回到市場終端，瑞幸與庫迪戰事走向白熱化。
8月1日，瑞幸咖啡董事長兼首席執行官郭謹一在財報電話會上表示，要把9.9元活動常態化進行下去?！皩⒅辽俪掷m兩年。”他說。6月初，該公司開啟“萬店同慶”優惠活動，期間消費者可享受到種種9.9元的咖啡飲品。
事實上，價格戰由庫迪先挑起。5月初，庫迪咖啡率先開啟9.9元營銷活動，覆蓋全部門店。庫迪由瑞幸咖啡創始人、前CEO錢治亞率原核心團隊打造。在庫迪核心團隊中，有50%來自原瑞幸團隊。從架構來看，瑞幸前董事長陸正耀任庫迪咖啡戰略委員會主席，錢治亞任董事長兼CEO。
同一創始團隊推動下，兩家打法很一致。打開庫迪咖啡小程序菜單，會發現其界面和飲品設計與瑞幸高度“撞臉”，主打的藍椰拿鐵、生椰拿鐵、生酪拿鐵、庫可冰，在瑞幸均能找到同款。
如此局面下，庫迪顯然是在以低價挖瑞幸的墻腳，后者很快應戰了。不到一個月后，瑞幸推出“每周9.9元”活動。
“舊瑞幸已死。缺乏正確價值觀、不夠敬畏市場、不夠敬畏消費者的投機者必然是曇花一現?！惫斠粚ν夥Q。似乎意有所指。
作為應對，庫迪將生椰拿鐵等爆款產品價格定在了8.8元。此前，庫迪咖啡首席策略官李穎波向21世紀經濟報道記者透露，一杯咖啡成本主要包括原材料、房租、人工、水電雜費等，如果單店銷售達到日均400杯的話，一杯咖啡成本不會超過9塊錢。目前兩家活動產品售價已在盈虧線邊緣徘徊。
價格戰很難說沒有副作用。二季度，瑞幸自營門店同店銷售增速為20.8%，而去年同期達41.2%。二季度，瑞幸整體毛利率60.3%，同比下滑1.4pct。且迅速擴張的供應鏈，需要市場同步膨脹，如此局面再次激化價格戰。
如今，除價格戰外，瑞幸正采用聯名茅臺推出“醬香拿鐵”等方式拉開與庫迪差距。對庫迪來說，資金、供應鏈重壓下，想要活下去就必須走出來。
這些都讓咖啡戰事難以收尾。（記者 賀泓源）
來源：21世紀經濟報道
責任編輯：李賽男
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