上周A股
過去一周（12月4日—12月8日），A股三大指數震蕩下跌，北證50指數再度活躍。截至12月8日收盤，滬指報2969.56點，周跌2.05%；深成指報9553.92點，周跌1.71%；創業板指報1892.18點，周跌1.77%；北證50指數報998.32點，周漲8.22%。
具體來看，20%的個股周內實現上漲，171股周漲超15%，29股周跌超15%。貿易、傳媒、非金屬材料、小金屬、養殖業等板塊漲幅居前，酒店及餐飲、黑色家電、醫療服務、石油加工貿易、醫藥商業等板塊跌幅居前。
周五外盤
紐約股市三大股指8日集體上漲。截至當天收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲130.49點，收于36247.87點，漲幅為0.36%；標準普爾500種股票指數上漲18.78點，收于4604.37點，漲幅為0.41%；納斯達克綜合指數上漲63.98點，收于14403.97點，漲幅為0.45%。
歐洲三大股指8日全線上漲。截至當天收盤，英國富時100指數報收于7554.47點，比前一交易日上漲40.75點，漲幅為0.54%；法國巴黎股市CAC40指數報收于7526.55點，比前一交易日上漲98.03點，漲幅為1.32%；德國法蘭克福股市DAX指數報收于16759.22點，比前一交易日上漲130.23點，漲幅為0.78%。
國際油價8日上漲。截至當天收盤，紐約商品交易所2024年1月交貨的輕質原油期貨價格上漲1.89美元，收于每桶71.23美元，漲幅為2.73%；2024年2月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲1.79美元，收于每桶75.84美元，漲幅為2.42%。
重磅資訊
1、中央政治局會議提出“先立后破”；機構預計消費或將成為“先立”的關鍵環節
中共中央政治局12月8日召開會議，分析研究2024年經濟工作。會議指出，明年要堅持穩中求進、以進促穩、先立后破，強化宏觀政策逆周期和跨周期調節，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。（新華網）
申萬宏源證券表示，消費或將成為“先立”的關鍵環節。此次會議對消費表述著重于和投資的循環關系，這在過去幾場關鍵的會議中屬于首次。而目前消費的穩定性尚處于孕育階段，也就屬于“先立后破”的“先立”，尚需要傳統投資帶動，也或有部分新政策布局。而在2024年經濟的實際運行中，如果消費恢復仍有波動，我們認為政策將在消費定位不斷提高的過程中，會有更多增量政策出臺。
2、工信部：積極推動新能源和智能網聯汽車創新發展，支持新一代動力電池、新型底盤、智能駕駛等技術研發和產業化
工業和信息化部相關負責人8日表示，我國新能源汽車快速發展的同時，融入了人工智能、互聯網、大數據等多種變革性技術，汽車產業生態正在全面重塑。據了解，新能源汽車的產業鏈、價值鏈正持續向交通、能源、信息通信等領域拓展，我國正在加快構建汽車產業的新型生態。工業和信息化部表示，首先要構建開放合作的生態，維護產業鏈、供應鏈的穩定安全。工業和信息化部副部長辛國斌表示，著力構建綠色低碳生態。加快新能源汽車推廣應用，協同推動能源供給、材料供應、生產制造等環節低碳化發展，健全綠色循環生態體系。此外，在構建跨界融合生態方面，還將促進政策規劃融通、標準接口互通、基礎設施聯通等。工業和信息化部同時表示，我國還將積極推動新能源和智能網聯汽車創新發展，支持新一代動力電池、新型底盤、智能駕駛等技術研發和產業化，開展智能網聯汽車生產準入和上路通行試點，開展城市級“車能路云”一體化試點應用。（央視新聞）
東莞證券指出，電動車下半場已至，智能網聯發展駛入快車道。2023年以來，針對智能網聯汽車的相關政策頻出，有望催化國內高階智能駕駛的研發和落地進程。智能駕駛涵蓋多領域協同，產業鏈迎來快速發展。在多方利好的背景下，汽車行業2023年前三季度景氣度持續回暖，并有望延續至2024年。
3、證監會啟動公募基金第二階段費率改革；機構預計有望優化市場格局、對券商業績影響有限
12月8日，證監會就《關于加強公開募集證券投資基金證券交易管理的規定（征求意見稿）》（以下簡稱《規定》）公開征求意見。這標志著公募基金行業第二階段費率改革工作正式啟動。《規定》進一步優化交易傭金分配制度，全面強化公募基金證券交易行為監管，主要包括四方面：合理調降公募基金的證券交易傭金費率，持續完善證券交易傭金分配制度，強化公募基金證券交易傭金分配行為監管，進一步優化公募基金行業費率披露機制。綜合前兩個階段公募基金降費舉措來看，每年有望為投資者共計降低約200億元投資成本。（證券日報）
平安證券表示，公募基金交易傭金改革如期推進，降傭靴子落地，預計行業競爭格局將進一步優化，對券商整體業績影響有限，長期將引導行業回歸研究本源、優化市場格局。疊加近期政策導向明確，券商肩負著連接資本市場和實體經濟的重要使命，在金融體系中的重要性有較大提升空間。在此之中，頭部券商人才儲備豐富、綜合實力領先、業務結構均衡，競爭優勢有望進一步強化。
4、華為加碼超充：到2024年部署超10萬個；機構看好催化充電樁側投資計劃
12月8日，在海南海口舉行的2023世界新能源汽車大會(WNEVC)上，華為數字能源技術有限公司（以下簡稱“華為數字能源”）總裁侯金龍表示，華為數字能源將攜手客戶、伙伴，計劃于2024年率先在全國340多個城市和主要公路部署超過10萬個華為全液冷超快充充電樁，實現“有路的地方就有高質量充電”。（證券時報）
國盛證券表示，華為此次在全國范圍內大手筆加碼全液冷超充樁，在助力超充產業鏈快速發展的同時，有望為具備液冷超充技術、產品領先優勢的充電樁零部件供應商提供可觀的業績增量，市場與產業鏈有望實現雙贏。
5、國家衛健委：流感不是普通感冒，可能有嚴重并發癥；機構建議關注創新品種的商業化
12月10日，國家衛健委介紹冬季呼吸道疾病防治情況：流感不是普通感冒，是由流感病毒導致的急性呼吸道傳染病，人群對流感病毒普遍易感，嬰幼兒、老年人和慢性病患者等高風險人群感染流感后危害更為嚴重，可能會出現肺炎等嚴重并發癥。科學研究和接種實踐充分證明，接種流感疫苗是有效的。以感染流感后容易出現重癥的高風險人群老年人來說，接種流感疫苗可有效降低流感發病，以及流感相關并發癥發生率。（央視新聞）
華鑫證券指出，近期呼吸道疾病高發，多病原體共同流行，診斷是準確用藥治療的前提，近年居民自我檢測治療的意識提高，建議關注具有多聯檢測優勢或國內渠道優勢的標的。本輪流感對新一代流感藥物的需求提高，流感疫苗接種意愿將提高，2024年接種量有望繼續提升，建議關注創新品種的商業化。
6、來華簽證費階段性減免；機構稱國際航線有望持續修復
12月8日，外交部領事司發布關于階段性減免來華簽證費的通知，2023年1月8日對新冠病毒感染實施“乙類乙管”后，中國政府持續優化外國人來華簽證和入境政策，促進中外人員往來。作為臨時措施，中國駐外使領館自2023年12月11日至2024年12月31日，按現行收費標準的75%收取來華簽證費。（中國政府網）
招商證券表示，預計伴隨著宏觀經濟的進一步恢復及增長，2024年國內需求有望穩步同比增長；與此同時，近期伴隨著消息面利好，國際線恢復預期提升。國際航線的持續修復，不僅將為航司帶來國際航線收入的恢復，更將有助于改善國內市場供需，推動航司客座率修復，旺季更充分受益于票價彈性帶來的盈利彈性。
機構觀點
中信證券：預計經濟工作會議的具體措施將繼續加力，重點領域風險化解進程也將加快；市場的底部正在不斷夯實，投資者對成長板塊的共識料將率先回升，建議繼續堅守第二階段配置策略，增配超跌的科技與醫藥板塊。一方面，此次中央政治局會議對于2024年經濟政策堅持穩中求進、以進促穩，預計中央經濟工作會議提及的具體措施將繼續加力，重點領域的風險化解進程也將加快，科技創新在產業體系和供應鏈中的作用是重要看點，支持經濟先立后破。另一方面，當前經濟依然處于弱復蘇的狀態，宏觀數據仍處于正常波動范圍內，在政策的持續加力顯效下，料經濟形勢將穩中趨好。
中銀證券：預演2024行情，TMT與高端制造仍是重要主線。自上而下來看，2024年海內外經濟或將整體呈現“內升外落”特征，國內第二庫存周期的上行與海外經濟弱勢、利率下行是自上而下最值得關注的兩大趨勢，資本開支中周期以科技和高端制造為主導產業，而短周期定位上當前第二庫存周期上行已基本確認，經濟的修復斜率預期平緩，流動性有望延續寬松。A股估值系統性低位而盈利周期觸底上行的大背景下，TMT與高端制造兼具勝率與賠率。自下而上視角關注中觀景氣度，景氣預期向上的行業更多集中在成長性較強的科技和高端制造板塊、核心資產等，在2023年整體弱勢的市場環境下，相關行業整體漲幅不大。2024年預期來看，行業普遍勝率較高的同時，還擁有較為可觀的上漲空間。大類行業比較來看，產業趨勢向好、受益于流動性寬松的軟硬科技，受益于我國CPI修復、海外美債利率下行之下核心資產特別是醫藥相對占優。
焦點公告
一汽解放：11月份合計銷量18372輛
智微智能：與中軟國際簽署《合作開發協議》
藍帆醫療：擬出資2億元與專業投資機構合作投資基金
浙江榮泰：收到某海外新能源汽車客戶的定點通知
*ST凱撒：公司重整計劃獲得法院裁定批準
同德化工：擬轉讓廣靈同德100%股權及同蒙化工100%股權
鄭煤機：董事長提議以3億元—6億元回購股份
交易提示
（聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）
來源：21世紀經濟報道
責任編輯：王海山
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