在債券收益率不斷走低的背景下，商業(yè)銀行發(fā)行的金融債券尤其是長期限債券受到投資者追捧，同時越來越多的商業(yè)銀行選擇通過發(fā)行普通金融債券來補充負(fù)債。
3月12日，華夏銀行、光大銀行披露了今年首期普通金融債券的發(fā)行文件，擬發(fā)行規(guī)模分別為200億元（最低）、200億元，二者在去年分別發(fā)行了5期、3期普通金融債券。
2月下旬，浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行均完成了今年首期普通金融債券的發(fā)行，規(guī)模分別為300億元、300億元。其中，建設(shè)銀行初定發(fā)行規(guī)模為200億元，行使超額增發(fā)權(quán)后實際規(guī)模為300億元，兩種期限規(guī)模均多發(fā)行50億元。浦發(fā)銀行上一次發(fā)行普通金融債券是在2022年，而建設(shè)銀行未查詢到歷史發(fā)行信息。
不同于永續(xù)債、二級資本債等資本債，普通金融債券不能補充商業(yè)銀行資本，也不同于綠色、小微企業(yè)等金融債券，只能用于特定領(lǐng)域。此前普通金融債券主要由三家開發(fā)性/政策性銀行發(fā)行，人民銀行金融市場司日前披露，截至2024年1月末，金融債券余額38萬億元，其中政策性銀行債券余額24.3萬億元，有效發(fā)揮政策性金融的逆周期調(diào)節(jié)作用。
普通金融債券僅用于滿足發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債配置需要，充實資金來源，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。從償還來看，普通金融債券本金和利息的清償順序等同于商業(yè)銀行一般負(fù)債，先于商業(yè)銀行長期次級債務(wù)、 二級資本工具、混合資本債券、其他一級資本工具以及股權(quán)資本的無擔(dān)保商業(yè)銀行金融債券。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者從上述一家發(fā)行普通金融債券的銀行了解到，在發(fā)行前，該行行長還專門召開了行長辦公會議，聽取普通金融債券發(fā)行事宜的匯報工作，行長審批通過后啟動發(fā)行程序。
從歷史情況，建設(shè)銀行為多年來首次發(fā)行普通金融債券，此前該行僅發(fā)行過綠色金融債券、“三農(nóng)”專項金融債券、小型微型企業(yè)貸款專項金融債券、創(chuàng)新企業(yè)金融債券等金融債券。
據(jù)建設(shè)銀行披露，此次普通金融債券發(fā)行規(guī)模共計300億元，3年期品種規(guī)模200億元，票面利率2.35%；5年期品種規(guī)模100億元，票面利率2.50%，發(fā)行參與投資機構(gòu)覆蓋國有大行、股份制銀行、政策性銀行、城農(nóng)商行、證券公司、基金公司和保險公司等。對比來看，建設(shè)銀行APP顯示，目前該行3年期、5年期定期存款產(chǎn)品最高利率分別為2.35%、2.00%（其他大行APP顯示3年期、5年期定期存款利率也倒掛）。
浦發(fā)銀行300億元普通金融債券全部為3年期，票面利率為2.35%，認(rèn)購倍數(shù)為2.37倍，而浦發(fā)銀行實際3年期定期存款利率要高于2.35%。
除普通金融債券外，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，1月底以來，包括中國銀行、恒豐銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的二級資本債受到機構(gòu)追捧，尤其是長期限二級資本債。
中國銀行二級資本債發(fā)行結(jié)果顯示，該行原定規(guī)模600億元（品種一、品種二規(guī)模分別為400億元、200元，期限分別為10年、15年期，在5年期、10年期末可贖回），實際發(fā)行品種一、品種二規(guī)模均為300億元，二者票面利率分別為2.78%、2.85%。
恒豐銀行二級資本債發(fā)行結(jié)果顯示，該行原定規(guī)模為70億元，實際規(guī)模為100億元，票面利率為3.00%。據(jù)該行披露，3.00%的利率創(chuàng)歷年以來股份制銀行二級債利率新低，吸引了銀行、券商、基金、保險、信托等各類型投資者的踴躍認(rèn)購，全場認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到3.2倍，認(rèn)購家數(shù)超過150家。
建設(shè)銀行二級資本債發(fā)行結(jié)果顯示，該行原定規(guī)模為300億元（品種一、品種二規(guī)模分別為200億元、100元，期限分別為10年、15年期，在5年期、10年期末可贖回），實際發(fā)行品種一、品種二規(guī)模分別為200億元、300億元，二者票面利率分別為2.75%、2.82%。
農(nóng)業(yè)銀行二級資本債發(fā)行結(jié)果顯示，該行原定規(guī)模為500億元（品種一、品種二規(guī)模分別為350億元、150元，期限分別為10年、15年期，在5年期、10年期末可贖回），實際發(fā)行品種一、品種二規(guī)模均為350億元、350億元，二者票面利率分別為2.76%、2.80%。該行披露，本期債券投資者類型涵蓋了政策性銀行、國有大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、保險公司、證券公司、基金公司等，品種一保持銀行間市場最大規(guī)模紀(jì)錄，品種二創(chuàng)該品種市場最大發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄。（記者李愿 北京報道）
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道
責(zé)任編輯：李頡
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