12月4日上午，人形機(jī)器人概念強(qiáng)勢(shì)拉升。截至午間收盤，三協(xié)電機(jī)漲幅超過(guò)20%，華伍股份20%漲停，德馬科技、江蘇雷利漲幅超過(guò)10%，駿亞科技、巨輪智能、睿能科技、龍溪股份10%漲停，偉創(chuàng)電氣、綠的諧波、豐立智能、鼎智科技、安培龍、利和興漲幅超過(guò)6%。
消息面上，12月3日，特斯拉Optimus團(tuán)隊(duì)發(fā)布了“擎天柱”人形機(jī)器人跑步視頻，并配文稱剛剛在實(shí)驗(yàn)室刷新了“個(gè)人”紀(jì)錄。此外，在11月6日晚的股東大會(huì)上，特斯拉CEO馬斯克闡述了加快人形機(jī)器人“擎天柱”生產(chǎn)速度的愿景，明年其生產(chǎn)線就將建成投產(chǎn)。12月2日，眾擎機(jī)器人宣布，全尺寸極致高效能通用人形機(jī)器人眾擎T800正式發(fā)布，產(chǎn)品發(fā)售進(jìn)程也隨即正式啟動(dòng)。12月2日，阿童木機(jī)器人正式發(fā)布迭代版全棧自研人形機(jī)器人“天兵一號(hào)ATOM01”。10月20日，宇樹(shù)科技發(fā)布新一代人形機(jī)器人H2。11月13日，宇樹(shù)科技在官網(wǎng)上線一套人形機(jī)器人數(shù)采訓(xùn)練全棧解決方案。
與此同時(shí)，宇樹(shù)科技、樂(lè)聚智能、智元機(jī)器人等人形機(jī)器人頭部整機(jī)廠密集啟動(dòng)IPO、并購(gòu)上市等資本化動(dòng)作，行業(yè)開(kāi)始邁入“產(chǎn)業(yè)化+資本化”雙輪驅(qū)動(dòng)的爆發(fā)前夜。除謀求A股上市，今年以來(lái)已有樂(lè)動(dòng)機(jī)器人、優(yōu)艾智合、珞石機(jī)器人等多家機(jī)器人企業(yè)遞交港股招股書(shū)，擬于主板上市。
2025年收官在即，人形機(jī)器人這一年變化非常大。從年初時(shí)登上春晚，到人形機(jī)器人參與馬拉松、運(yùn)動(dòng)會(huì)等各類活動(dòng)，會(huì)打拳、會(huì)跳舞、會(huì)“整活”的機(jī)器人已隨處可見(jiàn)。隨著新興資本加速入場(chǎng)，我國(guó)目前已有超過(guò)150家人形機(jī)器人企業(yè)，且數(shù)量仍在持續(xù)增加，其中半數(shù)以上為初創(chuàng)企業(yè)或“跨行”入局者。標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)成為推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展的重要力量。11月24日，工信部公示了“工業(yè)和信息化部人形機(jī)器人標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)委員名單”，委員會(huì)成員涵蓋高校學(xué)者、科研機(jī)構(gòu)專家及企業(yè)代表，包括優(yōu)必選、小米機(jī)器人、商湯、華為等企業(yè)高管。此次入選委員會(huì)的石照耀認(rèn)為，未來(lái)十年將是人形機(jī)器人的黃金十年，推動(dòng)力量從過(guò)去工業(yè)機(jī)器人發(fā)展的“三股力量”增加到“四股力量”：市場(chǎng)需求、技術(shù)迭代、政府支持和資本投入。特別是在市場(chǎng)需求方面，老齡化社會(huì)的到來(lái)創(chuàng)造了迫切需求；技術(shù)層面，AI與機(jī)器人的深度融合加速了迭代進(jìn)程；政策層面，支持力度空前；資本層面，大量資金涌入為行業(yè)提供了強(qiáng)大動(dòng)力。
中信證券指出，根據(jù)馬斯克在特斯拉股東大會(huì)上的指引，機(jī)器人未來(lái)的售價(jià)將低于2萬(wàn)美元，當(dāng)前機(jī)器人存在降本空間。核心零部件國(guó)產(chǎn)化和規(guī)模效應(yīng)是后續(xù)主要降本路徑。中國(guó)供應(yīng)鏈完備齊全，在規(guī)模化制造上具備優(yōu)勢(shì)，隨著技術(shù)上實(shí)現(xiàn)對(duì)外資壟斷領(lǐng)域的突破，中國(guó)企業(yè)憑借制造能力的優(yōu)勢(shì)，幫助機(jī)器人企業(yè)解決成本問(wèn)題，在機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展浪潮中，扮演重要角色。
該機(jī)構(gòu)表示，9月以來(lái)，特斯拉發(fā)布宏偉藍(lán)圖第四篇章，隨著董事會(huì)為馬斯克提供史上最大型激勵(lì)計(jì)劃，馬斯克重心回歸公司業(yè)務(wù)，在機(jī)器人業(yè)務(wù)上的精力投入加大并增持特斯拉股票。馬斯克在機(jī)器人業(yè)務(wù)上的精力加大，機(jī)器人的硬件定型與量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)臨近，Optimus V3將在2026年一季度發(fā)布并在2026年年底前開(kāi)啟量產(chǎn)。隨著特斯拉機(jī)器人進(jìn)入量產(chǎn)階段，國(guó)內(nèi)企業(yè)有望陸續(xù)受益，因此推薦特斯拉機(jī)器人鏈相關(guān)公司。
人形機(jī)器人概念相關(guān)股票：三協(xié)電機(jī)、華伍股份、德馬科技、江蘇雷利、駿亞科技、巨輪智能、睿能科技、龍溪股份、偉創(chuàng)電氣、綠的諧波、豐立智能、鼎智科技、安培龍、利和興。
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責(zé)任編輯：劉栩
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