青島農商銀行獲信用風險緩釋憑證創設機構資格

青島財經日報/青島財經網專訊（記者 李菁） 9月10日，中國銀行間市場交易商協會公布最新一期名單，青島農商銀行獲得信用風險緩釋憑證創設機構資格，成為繼上海農商銀行后全國第二家獲得該資格的農村金融機構。

信用風險緩釋憑證屬于信用衍生工具，憑證創設機構通過對企業標債券創設憑證，為憑證持有人就標的債券提供信用風險保護，吸引更多低風險偏好的投資者參與投資。對發展潛力強但資產規模小的民營企業而言，信用風險緩釋憑證可以提高其債券發行成功的概率，擴大直接融資渠道；對于風險相對較低、發展成熟的優質企業而言，信用風險緩釋憑證可以幫助降低債券發行利率，提高市場聲譽。

近年來，在宏觀經濟增速放緩、供給側結構性改革以及利率市場化的大背景下，如何優化金融服務以更好地支持實體經濟，是每家銀行戰略發展的重中之重。2020年突如其來的新冠肺炎疫情加重了國內經濟下行壓力，部分生產性企業在復工復產中面臨一定的流動性困難。為了踐行地方金融主力軍為實體保駕護航的職責，青島農商銀行在完善傳統金融服務的基礎上，綜合運用信貸、投行、債券、衍生品等多種業務模式支持實體經濟，通過大額認購地方政府債、發行抗疫特別存單、投資信用風險緩釋工具等方式幫助實體企業度過臨時性困難，取得了顯著的成果。

堅守定位，提升金融服務質量

作為一家扎根于青島的本地法人銀行，青島農商銀行秉承金融服務實體經濟的根本宗旨，持續不斷為廣大民營企業、小微及三農企業提供優質金融服務。此次面對新冠肺炎疫情，青島農商銀行扛起了社會責任的擔子，在青島市銀行機構中率先發布金融服務疫情防控十條措施，通過全面走訪摸底需求、特色政策解急需、減費讓利助復工、簡化流程提升服務，沖鋒在支持企業復工復產的第一線，確保金融服務的及時性和連續性，為實體企業雪中送炭。

青島農商銀行綜合運用信貸、投行、債券等多種業務多渠道助力實體經濟，全方位融入地方經濟社會建設。截至上半年，全行信貸投放224.64億元，居青島市銀行機構第3位；新增投行項目13筆，金額20.32億元；通過購買青島市地方債支持地方項目建設，累計投資21.5億元，同比增長61%；此外，通過發行2億元疫情防控專項同業存單和30億元小微企業專項金融債券，疏導資金流入實體企業。

勇于創新，豐富金融服務產品

作為衍生品市場最活躍的農村金融機構之一，青島農商銀行積極參與各類業務創新與交易，已開展包括利率互換、信用風險緩釋工具、黃金租賃在內的多項衍生品業務。

2020年1月，青島農商銀行獲得普通類衍生品交易資格，不僅可以通過衍生品業務對自營業務進行套期保值，還可以為客戶提供各類衍生品服務，協助客戶管理利率、信用、匯率等各類市場風險。3月該行又獲準參與利率期權業務，并達成銀行間市場首批人民幣利率期權交易。9月10日，經過半年多準備，該行再次獲批信用風險緩釋憑證創設機構資格。

青島農商銀行此次獲批信用風險緩釋憑證創設機構資格，進一步豐富了該行服務實體企業的金融產品工具箱。隨著國內信用投資市場的法制化、市場化改革，信用衍生品作用也越來越凸顯。一方面，信用風險緩釋憑證創設業務可顯著降低銀行資金占用，并有望在未來實現資本緩釋作用，改善銀行盈利結構；另一方面，信用風險緩釋憑證業務可幫助客戶擴大直接融資渠道，管理資產信用風險。

展望未來，中美貿易摩擦不斷持續，國內供給側改革也不斷深入，中小銀行需要根據自身的資源稟賦，尋求差異化的業務模式，在傳統信貸業務之外，以綜合服務為器，推動“輕資本化”的內涵式發展。青島農商銀行將一如既往秉承金融服務實體經濟的根本宗旨，充分利用各類業務資質更好地踐行普惠金融，打造特色化、專業化的農商金融服務。