青島農(nóng)商銀行獲信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)資格

青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)專訊（記者 李菁） 9月10日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公布最新一期名單，青島農(nóng)商銀行獲得信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)資格，成為繼上海農(nóng)商銀行后全國(guó)第二家獲得該資格的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證屬于信用衍生工具，憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)通過對(duì)企業(yè)標(biāo)債券創(chuàng)設(shè)憑證，為憑證持有人就標(biāo)的債券提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)，吸引更多低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者參與投資。對(duì)發(fā)展?jié)摿?qiáng)但資產(chǎn)規(guī)模小的民營(yíng)企業(yè)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證可以提高其債券發(fā)行成功的概率，擴(kuò)大直接融資渠道；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、發(fā)展成熟的優(yōu)質(zhì)企業(yè)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證可以幫助降低債券發(fā)行利率，提高市場(chǎng)聲譽(yù)。

近年來，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及利率市場(chǎng)化的大背景下，如何優(yōu)化金融服務(wù)以更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是每家銀行戰(zhàn)略發(fā)展的重中之重。2020年突如其來的新冠肺炎疫情加重了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力，部分生產(chǎn)性企業(yè)在復(fù)工復(fù)產(chǎn)中面臨一定的流動(dòng)性困難。為了踐行地方金融主力軍為實(shí)體保駕護(hù)航的職責(zé)，青島農(nóng)商銀行在完善傳統(tǒng)金融服務(wù)的基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用信貸、投行、債券、衍生品等多種業(yè)務(wù)模式支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，通過大額認(rèn)購(gòu)地方政府債、發(fā)行抗疫特別存單、投資信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等方式幫助實(shí)體企業(yè)度過臨時(shí)性困難，取得了顯著的成果。

堅(jiān)守定位，提升金融服務(wù)質(zhì)量

作為一家扎根于青島的本地法人銀行，青島農(nóng)商銀行秉承金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，持續(xù)不斷為廣大民營(yíng)企業(yè)、小微及三農(nóng)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。此次面對(duì)新冠肺炎疫情，青島農(nóng)商銀行扛起了社會(huì)責(zé)任的擔(dān)子，在青島市銀行機(jī)構(gòu)中率先發(fā)布金融服務(wù)疫情防控十條措施，通過全面走訪摸底需求、特色政策解急需、減費(fèi)讓利助復(fù)工、簡(jiǎn)化流程提升服務(wù)，沖鋒在支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的第一線，確保金融服務(wù)的及時(shí)性和連續(xù)性，為實(shí)體企業(yè)雪中送炭。

青島農(nóng)商銀行綜合運(yùn)用信貸、投行、債券等多種業(yè)務(wù)多渠道助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，全方位融入地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)。截至上半年，全行信貸投放224.64億元，居青島市銀行機(jī)構(gòu)第3位；新增投行項(xiàng)目13筆，金額20.32億元；通過購(gòu)買青島市地方債支持地方項(xiàng)目建設(shè)，累計(jì)投資21.5億元，同比增長(zhǎng)61%；此外，通過發(fā)行2億元疫情防控專項(xiàng)同業(yè)存單和30億元小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券，疏導(dǎo)資金流入實(shí)體企業(yè)。

勇于創(chuàng)新，豐富金融服務(wù)產(chǎn)品

作為衍生品市場(chǎng)最活躍的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)之一，青島農(nóng)商銀行積極參與各類業(yè)務(wù)創(chuàng)新與交易，已開展包括利率互換、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、黃金租賃在內(nèi)的多項(xiàng)衍生品業(yè)務(wù)。

2020年1月，青島農(nóng)商銀行獲得普通類衍生品交易資格，不僅可以通過衍生品業(yè)務(wù)對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值，還可以為客戶提供各類衍生品服務(wù)，協(xié)助客戶管理利率、信用、匯率等各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3月該行又獲準(zhǔn)參與利率期權(quán)業(yè)務(wù)，并達(dá)成銀行間市場(chǎng)首批人民幣利率期權(quán)交易。9月10日，經(jīng)過半年多準(zhǔn)備，該行再次獲批信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)資格。

青島農(nóng)商銀行此次獲批信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)資格，進(jìn)一步豐富了該行服務(wù)實(shí)體企業(yè)的金融產(chǎn)品工具箱。隨著國(guó)內(nèi)信用投資市場(chǎng)的法制化、市場(chǎng)化改革，信用衍生品作用也越來越凸顯。一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證創(chuàng)設(shè)業(yè)務(wù)可顯著降低銀行資金占用，并有望在未來實(shí)現(xiàn)資本緩釋作用，改善銀行盈利結(jié)構(gòu)；另一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證業(yè)務(wù)可幫助客戶擴(kuò)大直接融資渠道，管理資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)。

展望未來，中美貿(mào)易摩擦不斷持續(xù)，國(guó)內(nèi)供給側(cè)改革也不斷深入，中小銀行需要根據(jù)自身的資源稟賦，尋求差異化的業(yè)務(wù)模式，在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)之外，以綜合服務(wù)為器，推動(dòng)“輕資本化”的內(nèi)涵式發(fā)展。青島農(nóng)商銀行將一如既往秉承金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，充分利用各類業(yè)務(wù)資質(zhì)更好地踐行普惠金融，打造特色化、專業(yè)化的農(nóng)商金融服務(wù)。