區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“債投聯(lián)動(dòng)”新模式青島落地

青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)訊（記者 李冬明）在受疫情影響的特殊時(shí)期，經(jīng)藍(lán)海股權(quán)交易中心、藍(lán)海基金工場(chǎng)的撮合和“扶持計(jì)劃”的前期盡調(diào)規(guī)范，近日，樂通資本完成對(duì)青島海智源生命科技有限公司的數(shù)千萬元投資。此次融資后，海智源將進(jìn)一步提高自主創(chuàng)新能力，加快規(guī)模化、品牌化發(fā)展步伐。海智源計(jì)劃在未來5年內(nèi)發(fā)展成為最值得信賴的功能脂質(zhì)品牌，其中海洋功能脂質(zhì)精深加工與應(yīng)用類產(chǎn)品，取得國(guó)內(nèi)第一、國(guó)際領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

這一簽約，也標(biāo)志著區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)“債投聯(lián)動(dòng)”新模式在青島正式落地。下一步，藍(lán)海股權(quán)交易中心將進(jìn)一步發(fā)揮平臺(tái)聚集和私募可轉(zhuǎn)債發(fā)行等優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提高投債、債投、投貸、投貸債等模式的創(chuàng)新運(yùn)用，助力山東省中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，全面打造適合中小企業(yè)成長(zhǎng)的金融生態(tài)。

私募可轉(zhuǎn)債是指發(fā)行人通過區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)以非公開方式發(fā)行，在一定期限內(nèi)還本付息，并可依據(jù)約定的條件轉(zhuǎn)換為證券發(fā)行人股票的公司債券。可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品本身具有債權(quán)和股權(quán)雙重屬性，可以作為早期風(fēng)險(xiǎn)投資的重要手段，有效解決產(chǎn)業(yè)基金、各類政府引導(dǎo)基金以及股權(quán)投資機(jī)構(gòu)因考察時(shí)間不足、企業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范等原因?qū)е虏荒芸焖偻斗诺膯栴}，既提升了基金、股權(quán)投資效率，又為投資方提供了可債可股選擇權(quán)。

藍(lán)海股權(quán)交易中心在推進(jìn)“扶持計(jì)劃”和私募可轉(zhuǎn)債發(fā)行的同時(shí)，發(fā)揮藍(lán)海基金工場(chǎng)的聚合作用，注重投債、債投、投貸、投貸債等新模式的綜合運(yùn)用。截至目前，藍(lán)海基金工場(chǎng)注冊(cè)各類基金168只，總規(guī)模160多億元。樂通資本是藍(lán)海基金工場(chǎng)注冊(cè)的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)開展初創(chuàng)期風(fēng)險(xiǎn)投資至擴(kuò)展期成長(zhǎng)投資，已在智慧產(chǎn)業(yè)、工業(yè)科技、醫(yī)療健康、文教娛樂、消費(fèi)升級(jí)領(lǐng)域布局，著力打造新型產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資模式，重點(diǎn)關(guān)注傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造“政策+科技+資本+產(chǎn)業(yè)”四輪驅(qū)動(dòng)和協(xié)同創(chuàng)新的科創(chuàng)生態(tài)投資體系，先后投資松立股份、恩雅服飾、有屋智能、云菜園、國(guó)宏華業(yè)、迪拜Bao電子音樂等。

背景資料

青島海智源生命科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱海智源）是藍(lán)海股權(quán)交易中心“人才板”掛牌企業(yè)，股權(quán)代碼：802123，專業(yè)從事功能脂質(zhì)及其微囊粉研發(fā)與生產(chǎn)，擁有院士工作站與省級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室。海智源以新食品與新醫(yī)藥原料、功能食品、膳食補(bǔ)充劑的研發(fā)與生產(chǎn)為主營(yíng)方向，具有先進(jìn)的油脂加工設(shè)備與技術(shù)，與GEA-NIRO等全球頂尖設(shè)備制造與工程技術(shù)企業(yè)合作開發(fā)了功能性脂質(zhì)精制、微膠囊包埋及人乳替代脂等先進(jìn)的技術(shù)裝置，其海洋功能脂質(zhì)精深加工和微膠囊包埋等專有技術(shù)達(dá)到世界領(lǐng)先水平。

2019年，海智源在藍(lán)海股權(quán)交易中心掛牌，經(jīng)梳理、規(guī)范、提升、路演等方式，當(dāng)年喜獲500萬元“即墨區(qū)中小微民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)扶持計(jì)劃”可轉(zhuǎn)債投資，專項(xiàng)用于企業(yè)廠房設(shè)備改造升級(jí)，提升產(chǎn)能。“即墨區(qū)中小微民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)扶持計(jì)劃”由即墨區(qū)財(cái)政、青島城鄉(xiāng)擔(dān)保和藍(lán)海股權(quán)交易中心共同出資設(shè)立，以市場(chǎng)化方式運(yùn)作，主要以私募可轉(zhuǎn)債的形式投資于即墨區(qū)種子期、天使期的中小微企業(yè)，重點(diǎn)扶持科技創(chuàng)新型企業(yè)，共同探索中小微企業(yè)融資新路徑。